23.976 F/S هذه الترجمة متوافقة مع The.Big.Short.2015.720p.BluRay.H264.AAC-RARBG The.Big.Short.2015.1080p.BluRay.H264.AAC-RARBG
القصة مبنية على وقائع حقيقية
أن "ما تجهله" لا يوقعك في المتاعب
أما الذي أنت "متأكد منه" فهو ما يوقعك في المتاعب
مارك توين
كيف حالك يا فرانك و كيف الزوجة و الأولاد
أتعلم، من أجلك فأننى أفكر في سندات قرض الخزانة طويلة الأمد... أتدخن؟
في أواخر السبعينيات لم يكن العمل البنكي مجالا تدخله لتجمع ثروة
لقد كان عملا رتيبا
ما رأيك في فريق "ميتس"؟
مليء بالفشلة مثل بيع وثائق التأمين
أو الحسابات
و إذا كان العمل البنكي مملا
فإدارة القروض كانت في غيبوبة
كلنا نعرف سندات القروض
فأنت تعطيهم لولدك عند بلوغه الـ 15
و ربما عند بلوغه الـ 30 يحصل على 100 دولار
يا للملل
هذا ما كان حتى ظهر لويس رينيه في الساحة
لويس رينيه نائب مدير بنك الأخوة سالومون سابقا و يعتبر الأب الروحي لصناعة الرهن العقاري، و أعتبر أحد أعظم الماليين في الـ 75 سنة الأخيرة
في بنك الأخوة سالومون
على الأرجح، فأنت لا تعرفه و لكنه غير حياتك
أكثر من "مايكل جوردون" و الآى باد" و "اليوتيوب" سويا
حسنا أيها السادة دعنا نجمع بعض المال
ما رأيكم
أترون، لويس لم يعرف ذلك بعد
و لكنه بالفعل غير القطاع المصرفي إلى الأبد
Mortgage-backed security (MBS) هي أسهم مضمونة برهن، أو مجموعة من الرهونات أحيانا تكون مئات، قد تباع هذه الرهونات إلى أفراد أو إلى الحكومة أو البنوك، التي بدورها تحولها إلى أسهم أخرى يمكن بيعها إلى المستثمرين و قد يكون الرهن عقاري أو تجارى حيث يدفع المقترضون أو مالكي المنازل الفوائد و الدفعات الرئيسية إلى مالكي الأسهم أو تكون أكثر تعقيدا حيث تكون مجموعة من الـ MBS, CMOs & CDOs التزام تأمين القروض
بمجرد فكرة بسيطة و هي
أسهم الرهونات المجمعة
لديك رهن عقاري عادى
ثابت الفائدة لمدة 30 سنة
ممل، آمن، صغير العائد. أليس كذلك؟ و لكن
عندما يكون لديك الألاف منهم في حزمة واحدة
فجأة ترتفع الفائدة لكن المخاطر لا تزال قليلة لأن
لأنها رهون عقارية
و من لا يدفع أقساط رهنه العقاري؟
ما هو بالضبط تقدير مثل هذه الأسهم؟
هذه الأسهم أيها السادة تقديرها AAA - هذا أعلى تقدير
هذا بالضبط، ما كانت هيئة معاشات ولاية ميتشيجان تبحث عنه
سأشترى ما قيمته 20 مليون دولار
هيا، زدها
25مليون
و هطلت الأموال عليهم
و لأول مرة
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX أنتقل المصرفيون من النوادي الرخيصة إلى نوادي التعري
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
و سريعا جدا، ارتفعت الأسهم بطريقة غير منطقية
لقد ربحوا 50 و 100 و 200 مليون دولار
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX في أسهم الرهونات و العشرات من السندات الأخرى
و لم تلاحظ أمريكا أن صناعتها الأولى
أصبحت العمل المصرفي الممل
ثم في أحد الأيام بعد 30 سنة، عام 2008
هوى كل شيء إلى الحضيض
سقطت بير ستيرم في مأزق
و أوقف الفيدراليون مبيعاتهم
هذا ما يدعى أسوأ أزمة اقتصادية في التاريخ الحديث
أنها بالتأكيد أعظم كارثة اقتصادية حدثت في هذه البلاد
و ربما تكون نهاية حقبة في الصناعة الأمريكية
و في النهاية أسهم لويس رينيه المجمعة
تحولت إلى رعب
أدى إلى انهيار اقتصاد العالم
و لا أحد من الخبراء أو الرؤساء
رأى أي دليل أن ذلك كان سيحدث
و أننى أعتقد أن معظمكم، لا يزال لا يعلم ماذا حدث حقا
إلا أنه لديك لازمة تكررها حتى لا تبدوا غبيا
هنري بولسون وزير الخزانة 16/3/2008
أن مؤسساتنا المالية قوية
و لكن كان هناك من توقع حدوث ذلك
و أثناء احتفال العالم كله
قلة من الخارجين و الغرباء توقعوا ما لم يتوقعه أحد آخر
ليس أنا، فأنا لست غريب الأطوار
و لكننا سنتقابل لاحقا
هؤلاء الغرباء رأوا "الكذب العظيم" في صميم الاقتصاد
و لقد رأوه بفعلهم شيئا
باقي الأغبياء لم يفكروا في فعله
لقد دققوا
الرهان الكبير
خلال الثلاثينيات
أنهار قطاع الاسكان في كل الدولة
بما يقدر بـ 80% من الإجمالي
فلقد تعذر سداد اقساط نصف الرهونات
و لقد كانت هناك علامات فارقة شديدة الوضوح
مايكل بيرى
فعلى سبيل المثال
أحد مظاهر هذا الجنون هو الارتفاع السريع
في تعقيد و معدل الاحتيال
و هل كنت تعرف أن معدل الاحتيال يزداد؟
لقد كنت دائما أكثر راحة إذا كنت وحيدا
و أعتقد أن السبب هو عيني الزجاجية
لقد فقدت عيني اثناء طفولتي
و لقد أبعدني ذلك عن الناس
و هل كنت تعرف أن معدل الاحتيال سيزداد؟
أعلى معدلات الاحتيال منذ الثلاثينيات
لا بأس، لا بأس
لا لم أعرف ذلك
عام 1933، رابع أعوام الكساد العظيم
فلنغسلها ثم نضعها في مكانها
لقد لعبت جيدا يا بنى
لقد سمعت المدرب يقول ذلك
هل نذهب للبيت الآن؟
كل العلاقات الاجتماعية أصبحت محرجة لى
حتى عندما احاول أن أجامل أحدا
تكون النتيجة محرجة
أن قصة شعرك جميلة هل حلقت لنفسك
ماذا؟
لا، لا.. أنا
..أنا متأسف، أنا فقط كنت
أننى اتكلم كثيرا
لقد قالت لى زوجتي أن على أن اتواصل مع الناس أكثر
هذا يبدو صحيا نعم
هل حصلت على الوظيفة
أننى حقا أعتقد أننى سأفيد مؤسستك
نعم بالطبع، خذ الوظيفة
أنت ممتاز يا دافيد
سأبحث عن مكتب
هل هناك ما ترغب في أن ابدأ به
يمكنك أخباري لاحقا سأعود إليك
هل ظننت أنه أمرا غريبا عندما
اندلعت فقاعة التكنولوجيا في 2001
و السوق العقاري في سان جوزيه
عاصمة التكنولوجيا في العالم
تصاعد؟
ألم يكن ذلك أمرا غريبا؟
لا
لا، أنها إسكان و الإسكان دائما مستقر
قليل المخاطرة، أنه ثابت
نعم هذا هو المبدأ
أحضر لى أعلى 20 سند "قروض الرهونات" في المبيعات
Mortgage Bond سند الرهن العقاري هو سند قرض مضمون برهن واحد أو أكثر من الممتلكات
هل أنت تريد معرفة ما هي أعلى 20 سند رهونات في المبيعات؟
لا، لا، أنا أريد معرفة ما الرهونات التي في كل سند
أليست هذه الرهونات مجمعة من
مارس 2005
عفوا، أليست هذه الأسهم مجمعة من الألاف و الألاف من الرهونات؟
نعم
فورا يا د. بيرى
%قيمة "شركة سين" موجب 38.0
أننى شخص لطيف دائما
أسئلوا الجميع، أنكم لتسعدون بالعمل معي
و لكن عندما يخطأ ولدى فأننى
أصرخ في وجهه كما كان أبى يصرخ في وجهي
و عندما اسمع ما اقوله
أعتذر على تأخيري، لا توجد سيارات تاكسي
آه
حسنا، أعلموا هذا
لقد قابلت هذا المصرفي أمس
و المفروض أننى سأقنعه بالاستثمار لدينا
و لكن بدلا من ذلك
بدأت أعذبه بعقوبات السحب على المكشوف
و كيف أن مصرفه سيدع العميل يكتب 10 - 12 شيك
قبل أن يخبره بأنه سحب بدون رصيد
و هذا اللص يجمع البلايين من خداع الناس بهذه الوسيلة
و يزداد غضبى و يزداد
و أسئله، و أواجهه و أقول
كيف يمكنك أن تنام بالليل؟
و أنت تعلم أنك تبتز الكادحين
أتعلم ماذا فعل؟، لقد انصرف
لقد ترك الغذاء، و لم يقل شيئا
ما هذا؟
من المخطئ في هذا السيناريو؟ أنا؟
أم هذا اللعين، الذي تركني أنتظر؟
هل هو المخطئ؟
لقد ناقشنا ذلك مرات عديدة
لا يمكنك أن تحضر متأخرا، ثم تختطف كل الجلسة
ماذا تعنين؟ أنا لم أختطف الجلسة
هل اختطفت الجلسة؟
نعم
ماذا تعمل؟
أنا في السلع
حظا طيبا
يا "مارك" أننى أعلم أنك خسرت خسارة فادحة
ربما ترغب في الحديث عن ذلك
أنا لا أرغب في ذلك
انتظروا
اللعنة، يجب أن أرد على المكالمة، عفوا
لا.. أنا لا أهتم
كل عمل هذا الرجل قائم على سرقة الناس
مارك باوم
كم سيستمر ذلك؟
سلام جميعا
هذا متأخر 30 يوم، متأخر 60 يوم
أنهم يدفعون في الموعد
هذه هي معدلات الـفيكو
FICO هيئة حكومية تضمن المدخرات الفيدرالية و تأمين القروض عن طريق اصدار سندات قروض أخرى
بعد ذلك، استطاعوا الدفع
تأخير آخر لمدة 30 يوم
شركة ل ت ف 95 و 90 بعد ذلك استطاعوا الدفع
تأخير 60 يوم؟ يا إلهي
ل ت ف 110، لم اسمع أبدا ذلك
تأخير يوم.. تم ضبط المعدلات
في عام 2007 تم ضبط المعدل
في عام 2006 تم ضبط المعدل
من 90 لـ 95، يا إلهي
أنه لم يترك مكانه طوال اليوم
أنه يفعل ذلك كل بضعة ايام
أنه لم يحدثني منذ أن وظفني
ربما شركة ل ت ف في خطر محدق
الفوائد فقط، لم اسمع ذلك في تاريخ الرهن العقاري
لم اسمع مثل ذلك، كيف؟
يا مايكل، كيف حالك يا فتى؟
يا لورنس، لقد وجدت أمرا شديد الأهمية
عظيم، عندما تجد أمرا شديد الأهمية
فسوف نجني كلنا الأرباح
أي أسهم تقوم بتقييمها؟
لا لا، لا أسهم
أريد أن أسقط سوق العقارات
حقا؟ و لكن سوق العقارات ثابت و راسخ
لقد قال جرييسبان لتوه هو محافظ الخزانة الأمريكية من 87 إلى 2006
الفقاعات إقليمية و التخلف عن الدفع نادر
قولي لهم أننى سأكون هناك بسرعة
ماذا تقول؟ أنظر، أنظر
جرينسبان مخطئ
لست اعتقد أنك تتعمد ذلك و لكنك تبدو أحيانا
رافض و متعالي
أنها حقيقة، جرينسبان مخطئ
لست أدرى كيف تريدني أن أقول
أنظر يا مايكل
لقد ساعدتك "مترو كابيتال" منذ 4 سنوات
عندما كنت طبيبا
في موقع الأنترنت و ذو ميراث
لقد أبلينا كلنا حسنا
لماذا لا تلتزم بالأسهم؟
كما تعرف، فأنا
أبحث عن الفائدة حيثما توجد
و الواقع أن أسهم الرهونات هذه مليئة
Subprime lending في علم إدارة الأموال يعنى الإقراض الخطير و فيه يتم إقراض أشخاص قد لا يستطيعون أن يسددوا في الموعد ، و هو يعكس أحيانا عقبات مثل فقدان الوظيفة و الطلاق و المشاكل الصحية إلى آخره. و من صفات هذه القروض أنها ذات فوائد أعلى و تأمينات ضعيفة و شروط قاسية حتى يمكن تعويض المخاطرة المالية العالية. مؤيدي الإقراض الخطير يمدون سبل الإقراض إلى أشخاص الذين بدونه لن يكون لديهم مدخل لسوق الأموال
بمخاطر جسيمة من الاقتراض عالي المخاطرة الذي يتم ضبط معدلاته
و عندما أغلبية هذه المعدلات
تتضخم في عام 2007
فسوف تبدأ في السقوط
و إذا سقطوا أكثر من 15% فكل سندات القروض ستكون بلا قيمة
يا مايكل، استرح قليلا
سنتكلم عن ذلك فيما بعد
يا لورنس، لا تتعالى على
الأسهم المضمونة برهن
أنها،أنها
الاقتراض عالي المخاطرة الشرائح
أنه أمر محير جدا
هل يتسبب في شعورك بالملل أو الغباء؟
حسنا، ذلك هو المطلوب
تهوى وول ستريت استعمال مصطلحات محيرة لتجعلك تعتقد أنهم فقط الذين يمكنهم فعل ما يفعلون
و الأفضل من ذلك
أن تدعهم يفعلون ما يفعلون
و ها هي "مارجوت روبى" في حمام الفقاعات تشرح ذلك
"في الأساس، أسهم قروض "لويس رينيه
كانت ذات فوائد ضخمة للبنوك الكبيرة
لقد جنوا البلايين و البلايين من الـ 2% عمولتهم
التي ربحوها من بيع هذه الأسهم
ثم بدأوا في المعاناة من انخفاض عدد الرهونات
التي يمكنهم عرضها
على أية حال، هناك الكثير من المنازل
و كثير من الموظفين المحترمين لشراء هذه المنازل أليس كذلك؟
لذلك بدأت البنوك في ملئ استمارات القروض
برهونات أخطر و أخطر
شكرا يا بنتر
و بهذه الطريقة يمكنهم الحفاظ على دوران هذه الماكينة المربحة
و بالمناسبة، هذه القروض الخطرة تدعى Subprime - سندات عالية المخاطرة
لذلك كلما سمعت Subprime - سندات عالية المخاطرة فقل
يا للعنة
صديقنا مايكل بيرى وجد أن سندات الرهونات هذه
التي يفترض أن 65% منها مقيمة بـتقييم AAA
كان غالبيتها في الواقع عديمة القيمة
لذلك فهو سيقوم بإسقاط سوق العقارات
الذي يعنى أن يراهن ضدها
هل فهمتم؟
حسنا
الآن أغربوا عن وجهي
أنها مسألة وقت، حتى يرى أحد آخر هذا الاستثمار
يجب أن نتحرك الآن
كيف تعلم أن أسهم القروض عديمة الجدوى؟
أليست مليئة بألاف الأوراق من الرهونات؟
لقد قرأتهم
قرأتهم نعم قرأتهم
لا أحد يقرأهم. فقط المحامون الذين يصيغوهم هم الذين يقرأوهم
أننى لا أعتقد أنهم حتى يعرفون ما صنعوه
السوق العقاري يقع فوق قمة
هذه الديون المعدومة
أنها قنبلة زمنية، و أنا سوف أفجرها
بواسطة أي جهاز يا مايكل؟
ليس هناك عقود تأمين أو عقود التزام تجاه سندات الرهن العقاري
السندات شديدة الرسوخ
لورينس
الذي سأفعله هو أن أجد بنك يصدر لى عقد
و عندئذ
سأشتريه
لست أرغب في مثل هذه الأعمال
المال الذي ليس بمال ليس إلا مال سيئ
أرجو المعذرة
دعني أسئلك سؤال أي شركة تعامل عملائها
بهذا السوء و تنجح؟
حسنا يا جولدمان، أنت على حق
لقد بنى مارك باوم عمله على ألا يفترض أبدا أن وضع أي فرد أو شركة
قانونيا بدون أن يثبت ذلك
عندما كان طفلا نبغ في دراسة
التلمود في يشيفا
ألا أنه في أحد الأيام أخبر الحاخام أمه السبب في ذلك
باول فتى رائع و مارك تلميذ ممتاز
في التوراة و التلمود
إذاً فما المشكلة أيها الحاخام
المشكلة هي سبب اجتهاد مارك بشدة
أنه يبحث عن التناقض في كلمات الرب
و هل وجد أي تناقض؟
بعد ذلك بدأ باوم مهنته في وول ستريت
لقد تميز بأنف حساسة للغش
و لم يخش أبدا أن يدع أي كان يعلم متى و أين أصبح الهراء الثاني في الترتيب
ثم حدثت مأساة لمارك
و أظلمت الدنيا في وجهه
و أصبح مستعدا للاعتقاد أن كل النظام مزيف
أنتظر
أنها سينثيا سأكون في المكتب في خلال 20 دقيقة
أهلا يا حبيبتي
لقد اتصلت الطبيبة، لقد فعلتها ثانيا
لم يكن هناك سيارات أجرة ماذا كنت سأفعل
أننى قلقة عليك يا مارك
على الأقل أننى ذهبت
أنك تتصرف كما لو أنه يجب أن تصحح
كل الأخطاء في الدنيا حسنا
أنت غاضب جدا
حسنا. أتعلمين؟
أننى شخص عادى و أنا غاضب
و لكن هناك عاصفة شديدة بالخارج يا حبيبي
أنت لا تعلمين أي هراء يحاول الناس أن يفعلوه
و كل الناس يتصرفون و كأنهم في فيلم
و لقد تم خداعهم كلهم
أتعلمين ما الذي يهتمون به؟ الذي يهتمون به كرة القدم
أو أي ممثلة ذهبت للرعاية الصحية
أعتقد أنك يجب أن تجرب الأدوية
لا لا، لقد اتفقنا أنها تتعارض مع العمل
أنت تكره وول ستريت ريما أن الوقت حان لتتقاعد
أننى أحب عملي أنك تكره عملك
أننى أحب عملي
أنك بائس
أننى أحب عملي أننى أحب عملي يا حبيبتي
مارك
أننى حزينة جدا لما حدث
إنني أعرف أنك تكره عملك و لكنك لا تبدى ذلك أبدا
أننى أعلم كم كنت قريبا من أخيك
باول
أين ذهبت يا باول؟
باول
كل يوم أظن أنك ستبوح لى و لكنك لم تفعل ذلك أبدا
هل يمكنك على الأقل أن تفكر في التغيير؟
حسنا، حسنا يا حبيبتي سوف أفكر في ذلك
و لكن بأمانة يا سينثيا أنا حقا بخير
لا لا
هذه لى، هذه سيارتي
اللعنة عليك يا غبي اللعنة عليك أنت
سأكلمك لاحقا
أريد أن أشترى أسهم تبادلية على أسهم قروض الرهونات
< font size = 15>Bonds Swaps هي نوع من أسهم المشتقات و تختص بالقروض فقط و هي ليست تحت إشراف الحكومة التي ليست لها أي سيطرة عليها
< font size = 15>Credit Default Swap - CDS هو عقد التبادل الائتماني و لا تشرف عليه الحكومة و هو من المشتقات أو الاستثمار البديل و كل العقود المستقبلية تسمى مشتقات و هي عقود قيمتها مستمدة من أصول أخرى التي قد تشمل الأسهم و أسهم القروض و العملة و معدل الفوائد.. الخ مشترى المشتقات يراهن بالضرورة على أداء الممتلكات في المستقبل و لقد تزايد القلق من المشتقات نظرا لطبيعتها الخطرة
عقد تبادل ائتماني، الذي يتم سداده
إذا سقطت قيمة الأسهم التحتية
أتريد أن تراهن ضد سوق العقارات؟
جولدمان ساكس هو بنك استثماري رائد في الولايات المتحدة Goldman sachs
نعم لماذا؟
هذه الأسهم ستفشل فقط إذا
لم يدفع ملايين الأمريكيون أقساطهم
هذا لم يحدث من قبل في التاريخ
أرجو ألا تؤاخذني يا د. بيرى، فهذا يبدو استثمار أخرق
حسنا، بناءا على الشعور الغالب
بالسوق و البنوك في الثقافة الشعبية
نعم، أنه استثمار غبي
و لكن الجميع على خطأ
هذا رأى جيد
هذا هو وول ستريت يا د. بيرى
إذا أردت أن تعطينا مالا مجانيا فسوف نأخذه
أن قلقي الوحيد هو عندما تسقط الأسهم
أريد أن اتأكد من أنكم ستدفعون
في حالة وجود مشاكل مالية مع مصرفكم
عفوا، هل هذا حقيقي؟
تريد أن تراهن ضد سوق العقارات؟ و أنت قلق من أننا لن ندفع لك؟
نعم، هذا صحيح
إذا لم ينهار السوق
السوق في مجال العقارات لن ينهار أبدا
لأنه راسخ و وطيد الآن
أننى أعنى، من لا يدفع اقساطه؟
د. بيرى
سوف نصدر لك تركيبة "الدفع عندما لا نكون هنا"
التي ستضمن الدفع لك إذا سقطت الأسهم
و لكنها ستطبق أيضا على دفعاتك
إذا ارتفعت قيمة أسهم الرهونات
سيكون عليك أن تدفع لنا أضافات شهرية
هل هذا مقبول يا د. بيرى؟
نعم، نعم
لدى ملخص عن ستة "أسهم مضمونة برهن" التي أريد أن أراهن ضدها
Mortgage-backed security (MBS) هي أسهم مضمونة برهن، أو مجموعة من الرهونات أحيانا تكون مئات، قد تباع هذه الرهونات إلى أفراد أو إلى الحكومة أو البنوك، التي بدورها تحولها إلى أسهم أخرى يمكن بيعها إلى المستثمرين و قد يكون الرهن عقاري أو تجارى حيث يدفع المقترضون أو مالكي المنازل الفوائد و الدفعات الرئيسية إلى مالكي الأسهم أو تكون أكثر تعقيدا حيث تكون مجموعة من الـ MBS, CMOs & CDOs التزام تأمين القروض
أغلبية الرهونات
أننى لا أرى أي خسارة لنا في هذه الرهونات أطلاقا
يا د. بيرى أنها مقبولة
نعم، نحن مستعدون لأن نبيع لك ما قيمته 5 مليون دولار من عقود التبادل الائتماني هذه
هل ممكن أن نجعلها 100 مليون؟
بالطبع، من الممكن أن نجعلها 100 مليون دولار
سوف نتصل بك، و سنرسل بعض الأوراق
لقد أعجبتني هذه الأقداح
هل ممكن أن أأخذ واحدا لأبنى؟
نعم، نعم
أشكرك
خذ أثنين
أريد نقودي
البنك الألماني
هل هناك وسيلة لجعلها 200 مليون دولار؟
أعنى أننا نستطيع، و لكن هل أنت متأكد
بالطبع، نحن باستطاعتنا ذلك
كنترى وايد أعمال المصارف و قروض المنازل
بنك أمريكا
نحن نعمل في مشاريع كثيرة و نعمل في مجال البستنة
الأسهم التي أريد أن أراهن ضدها
ليس من السيئ رؤية نفسك على الشاشة أنه أمر جميل
لقد طلبت الـ 24 أوقية
أريد الحجم الكبير
بدلا من السندات الممتازة
لقد اتجهت نحو السندات عالية المخاطر
أريد خس و طماطم و بدون بصل
حسنا، بدون بصل و بخس و طماطم و الجزر الألف
نعم
يا راندل، ما بال دوم؟
لم نستلم البونس (نصيب في الأرباح) لمدة 3 شهور
لقد بعنا لتونا ما قيمته 200 مليون من الأسهم التبادلية على أسهم قروض الرهونات
لأحد مديرين الأموال من كاليفورنيا
أنه جنون، أليس كذلك؟
أنها طريقة جديدة لجمع الأموال يا دوج
لحظة، أنا لم أعلم أنه يوجد أسهم تبادلية على أسهم قروض الرهونات
يوجد الآن، لقد فعلناها من أجله
لا بد أنه فقد عقله
لست أدرى
أتريد أن تنضم لنا؟ لحظة واحدة
مربحا يا جارد
هل سمعت عن العملية التي قام بها راندال لتوه؟
مع أحد المديرين
راندال؟ أنه هراء
أنه غر أحمق، و العملية كلها هراء
جارد فينيت
لا، أنها حقيقية
لقد قلت لكم سنتقابل لاحقا
للأسف أنها في مكان مثل هذا ليس من المفروض أن اكون فيه
أنا لا أخرج مع هؤلاء الحمقى بعد العمل أطلاقا
إنني انتقى أصدقائي
من الواضح أن هذا الشخص أراد 200 مليون في هيئة عقود تبادل ائتماني
و راندال أتم الصفقة أتصدق ذلك؟
أحدهم راهن بـ 200 مليون ضد عقود التبادل الائتماني؟
و هذا كان في البنك الألماني فقط لقد أنتشر الخبر في المدينة
ما إجمالي المبلغ؟
أنه 1.3 بليون دولار
ماذا؟ هذا كثير جدا "كل سيولة "سين
يا مايكل، هذا أمر مقلق جدا
هذا ليس كل سيولتنا
و أنا لست متأكدا
من أنك مستوعب هذه الصفقة فعلا
هذا مؤكد
يا مايك، إنني أعتبر نفسي مستشارا لك
ألا أن شركتنا ليست مرتاحة لهذا الاستثمار هل أنا واضح؟
يا لورنس، أننى مستقل تماما
فيما يتعلق باستراتيجية الاستثمار
يمكنك قراءة تعاقدنا
لا تلوح لى بتعاقدنا الاستهلالي يا مايكل
لقد اتفقنا على القواعد الاساسية
و أنك لن تتصرف مثل المجانين
هذا ليس جنون
أنه أمر منطقي جدا
إذاً فنحن الآن سندفع مصاريف إضافية على عقود التبادل الائتماني هذه
ضد سوق العقارات حتى تفشل الرهونات؟
بمعنى آخر أننا نفقد الملايين
حتى يحدث شيء لم يحدث أطلاقا من قبل
هذا صحيح
هل فقدت عقلك؟ عقود التبادل الائتماني؟ ارتفاع سوق العقارات مصاريف إضافية؟ أريد فوائد و ليس مصاريف إضافية
ألو، مارك بويم
أهلا يا كاثى، لقد أتعبتني
كان لدى أمرا خاصا بعد الظهر
أنا لست جليسة أطفالك
أذا حققت فرونت بوينت أرباحا لهيئة مورجان استانلى، فهذا يسعدني
حسنا، لقد سمعت أنك حامل
كلنا نتوقع أن نحمل
التلقيح الصناعي يستنزفنا و لكننا متفائلات
هذا رائع
جسم كبير فوق كرتي و ذهبت لعمل سونار
و أتضح أنه لدى شيء كبير - ورم
و هو يلتف حول الكرة
مثل الكيس
في البربخ (علم التشريح) و هو واضح جدا
بربخ ملتهب
أنا متمسك بذلك هل لديك صورة؟
أنه ضخم كأنه خصية أخرى
أعلموا هذا، سينثيا
يا شباب، سينثيا تريدني أن أستقيل و أفتتح فندق في فيرمونت
هذا رائع، لكم أود أن أرى مارك بويم يفعل ما يفعله الناس
ها هي وجبة الشوفان أيها الغبي
لقد رفض مارك أن يسترضى الناس بدفتر شيكاته
لذلك كان عليه أن يضع أمواله تحت عباءة بنك مورجان ستانلى
فريقه الصغير أظهر عدم ثقته في النظام
يا شباب أنكم مملون
أنها تقول إن هذا العمل سبب تعاستي
و لكنك تكون سعيدا عندما تكون تعيسا
أنا أسعد عندما أتعس
فينى دانيال
هل تعرف كيف تخبز؟
رجل الأرقام هل تعرف حتى كيف
و تغسل الملابس و ترتب الأسرة حسنا
لقد فقد فينى والده في جريمة عنيفة عندما كان صغيرا
و مثل مارك، لم يتحدث عن ذلك
أنا لا أتحدث عن ذلك
و سينثيا استطاعت فعليا أن تجعله ينتقل إلى فيرمونت
أنا أقصد أنها جعلتني أربط حزام السيارة
هل تريدني أن بورتر كولينز
بطل تجديف أولمبي سابقا ذهب لبراون
لقد عمل مع براون في مؤسسة سابقة
و لم يستطع معرفة لماذا لا يستمع أحد لباوم
ذو الأفكار السديدة
المعذرة أعتقد أنك أخطأت الفرونت بوينت
لأنه هناك فرونت بوينت أخرى في نفس الطابق متخصصة في أسهم القروض
و دانى موسى متفائل المجموعة
و البائع البارع و هو السبب الوحيد في تفاؤلهم السفيه
لقد كانت هذه مكالمة غريبة
لقد تحدثت مدة أطول مع رقم خطأ من أي شخص آخر
أنه كان هذا الرجل من البنك الألماني
الذى تحدث عن الرهان ضد سوق العقارات
و في منتصف المكالمة
لاحظت أنه أخطأ الفرونت بوينت
بسبب أنه أراد التي توجد في الدور الثامن
لقد أراد أن يراهن ضد السوق العقاري للمنازل
هذا يحدث خمس مرات في اليوم
أن يتصل أحدهم بالفرونت بوينت الخطأ
يجب أن نغير أسمنا أنتظر، أنتظر
هل أراد أن يراهن ضد سوق العقارات
من الذي يراهن ضد سوق الأسكان؟
ما هو مؤشر الـ أيه بى إكس؟
ما هو الـ أيه بى إكس؟
أنه مقياس لقيمة لسندات الرهونات عالية المخاطرة عد إلى نومك
مقياس الـ أيه بى أكس هو
ياه، لقد أنخفض ثلاث نقاط منذ السنة الماضية
هذا غريب، لم اسمع أي شيء عن ذلك
ما أسم هذا الشخص؟
جارد فينيت
هذا صحيح، هؤلاء المحظوظين الملاعين
لقد أشتموا رائحة أكبر عملية في تاريخ وول استريت من مكالمة خطأ
يجب أن ندفع 10% لمساعدي اللعين
أسمه كان جارد فينيت. فينيت
جارد فينيت من البنك الألماني يبدو كأمرا مرتبا
يبدو كأمرا غريبا
هل شممت ذلك؟
أننى أشم رائحة المال
هذا هو رهنك الأساسي
حسنا، كيف حالك؟
اجلس من فضلك
حسنا يا سيد فينيت من البنك الألماني ما لدينا؟
ها هو
كم عدد الناس الذين تكلمت معهم عن هذه الصفقة؟
القليل. بالتأكيد يوجد بعض الاهتمام
لا رئيسي سيمسك برقبتي
لا هل جننت يا جارد
أغرب عن وجهي عليك اللعنة
هذا هو سبب مكالمتك لنا هنا رقم خطأ
يبدو أنكم مهتمون كثيرا
حسنا، بعض الناس دعونا
للضحك على بسبب هذه الصفقة هل ذلك أنت؟
هل هذا هو السبب
هذا ليس السبب
هذا هو حال مارك
دعنا نرى ما لديك أنا آسف
هل تشم ذلك، ما ذلك؟
ماذا؟ ما هذه الرائحة؟
رائحة عطرك؟
لا
الفرصة
لا المال
حسنا
أننى أشم المال حسنا
يا كريس, اللعنة على ذلك متأسف
هذه هي أسهم رهوناتك الأساسية
حسنا، لقد كانت الأصلية بسيطة
لقد كانت ألاف الرهونات المربوطة سويا AAA و المقيمة بأعلى تقدير
و التي تضمنها حكومة الولايات المتحدة
أما الحديثة فتختلف
أنها خاصة، و مجمعة من طبقات كثيرة
الترانش كلمة فرنسية تعنى جزء من شيء
AAA ذات المستوى الأعلى يتم دفعها أولا
B تلك ذات التقييم الأدنى يتم دفعها آخرا بدءا بالمتعثرة
بوضوح، إذا كنت تشترى ذات التقييم الأدنى فستربح مالا أكثر
لكنها أخطر قليلا
أحيانا يسقطون
كريس؟
B بداخلهم تلك المقيمة بــ BB و المقيمة بــ
التي أصبحت ليست قليلة الخطورة
و لكن شديدة الخطورة أين القمامة؟
أنها خلفك تماما
أنها في أسفل مستويات تقييم الفيكو
FICO هيئة حكومية تضمن المدخرات الفيدرالية و تأمين القروض عن طريق اصدار سندات قروض أخرى
لا تأكيد للدخل
الأسعار المعدلة، أسوأ شيء
لقد ارتفعت بالفعل معدلات %التعثر من 1% إلى 4
و إذا ارتفعت إلى 8%، و هي سترتفع
BBB الكثير من الرهونات الضعيفة المقيمة بــ لن تساوى أي شيء
و ذلك.. نحن قريبون جدا من
فرصة عظيمة
حسنا
أنت تقول إن 8% من سندات القروض ستسقط و أن 4% سقطت بالفعل؟
نعم
إذا بلغت 8% فهذا يوم القيامة
نعم، هذا صحيح
كيف لم يلاحظ أي أحد ذلك؟
هل أنت متأكد تماما من حساباتك؟
أنظر إليه، هذا هو حساباتي الكمية
حساباتك الـ ماذا؟
حساباتي الكمية
أنه إخصائي الحسابات لدى، أنظر إليه
هل تلاحظ أي شيئا مختلفا به؟ أنظر إلى وجهه
ذلك عنصري جدا
أنظر لعينيه سألمح لك
أن أسمه يانج
لقد فاز بمسابقة صينية في الحسابات
و هو حتى لا يتكلم الإنجليزية
نعم أنا متأكد من الحسابات
في الحقيقة أسمى جيانج و أنا أتكلم الإنجليزية
جيراد يحب أن يقول أننى لا أتحدثها لأنه يظن أن ذلك يجعلني أبدو جديرا بالثقة
و لقد كنت الثاني في مسابقة الحسابات الصينية
أنت تعرض علينا فرصة للرهان ضد هذه الكومة من السندات، كيف؟
بواسطة شيء يدعى عقد التبادل الائتماني
< font size = 15>Credit Default Swap - CDS هو عقد التبادل الائتماني و لا تشرف عليه الحكومة و هو من المشتقات أو الاستثمار البديل
أنه مثل التأمين على سندات القروض و إذا ساء القرض
فيمكنك أن تربح 10 إلى 1 أو حتى 20 إلى 1
و هي بالفعل تسوء ببطء
10إلى 1، 20 إلى 1 لا يمكن
و لا أحد أنتبه لذلك
لا أحد أنتبه لذلك
لأن البنوك مشغولة جدا في جنى الأرباح الفاحشة
و في بيع أسهم القروض هذه
و لكن، أنت البنك أنت تعمل في البنك
و أراهن أن عمولتك رائعة و دسمة
دعونا لا نتكلم عن عمولتي
رائعة و دسمة، هذا قميص رائع هل يصنعونه للرجال؟
أليس أنت البنك؟
أنا أعمل في البنك و لكنى لا أفكر مثل البنك
بنك كبير، بنك صغير أننى أحب أن أجمع ثروة
دعونى أوضح لكم أننى أقف أمام منزل يحترق
و أنا أعرض عليكم وثيقة تأمين ضد الحريق
كيف يمكن أن تكون هذه السندات التحتية سيئة جدا كما تقول.. أنها لن تكون قانونية
لا أحد يعلم ماذا بداخلها
لا أحد يعلم ماذا بداخل سهم القرض
لقد رأيت بعضها الذي 65% منها مقدر بــ AAA
و التي أعرف أن 95% منها مليئة
بالمخاطرة العالية حيث "الفيكو" يقدرها بأقل من 550
أخرج من هنا
هل تريدني أن أجننك أكثر؟
عندما يعتبر السوق أن سهم ما من الخطر جدا شراءه ماذا تظن في ذلك؟
خمن
لا أعرف، أخبرني أنت
حسنا، هل تظن أننا فقط سنثبت ذلك في الدفاتر؟ لا
نحن فقط نعيد حزمه مع أسهم سيئة أخرى
التي لم تباع و نضعها في CDO
Collateralize Debt Obligation التزام ضمان الدين
سى دى أوه؟ نعم سى دى أوه
ماذا تعنى؟ B أنها حيث نأخذ مجموعة من الأسهم المقدرة بــ
BB, BBB و المقدرة بــ و التي لم تباع
ثم نضعهم في كومة
و عندما تصبح الكومة كبيرة بما يكفى
"يتم اعتبارها فجأة "متنوعة
و الداعرون في وكالة التثمين يعطون 92-93 في المائة منها AAA تقدير
و لا يسأل أحد أي اسئلة
أنتظر، ماذا؟ أشرح ذلك ثانية
التزام ضمان الدين
من المهم فهمه لأنه الذي سمح
لأزمة سوق المنازل بأن تصبح كارثة قومية
ها هو كبير الطهاة انتونى بوردين يشرح لكم
أنا كبير الطهاة، بعد ظهر يوم أحد
أجهز قائمة الطلبات في مطعم كبير
أنا أطلب السمك يوم الجمعة
الذى هو سهم القرض الذى راهن ضده مايكل بيرى
و لكن بعض السمك الطازج لم يباع
لست أدرى لماذا ربما هذا الذي حدث
سمك الهلبوت زكى مثل الدرفيل
فماذا أفعل
أألقى كل هذا السمك الذي لم يباع BBB الذى يمثل الأسهم المقدرة بــ
في القمامة و أخسر؟
لا يمكن
بما أني طباخ محنك و أخلاقي
فأي مستوى من الأسهم التي لم تباع
سألقى بها في وعاء طعام البحر
هكذا، أنه ليس سمك قديم أنه جديد تماما
و أفضل شيء أنهم يأكلون سمك عمره ثلاثة أيام
هذا هو الـ سى دى اوه
أنى أريد أن أعرف كيف يمكن موازنة هذه الأسهم؟
أنك مثل "دورا" المكتشف الذي يجيد الشرح
و أنت أول من أكتشف ذلك انتظروا، انتظروا
على هذا، فأسهم الرهونات العقارية شديدة السوء
و "السى دى اوه" أشد سوءا
نعم هذا صحيح
المؤسسات تعامل هذه السى دى اوه كما لو كانت جيدة مثل سندات الخزانة
و ستصبح قيمتها صفر
لا، هذا لا يمكن أن يكون صحيح أن قيمتها 500 بليون دولار
في سوق الإسكان السنة الماضية فقط
و وكالات التثمين و البنوك و الحكومة اللعينة
فهل تقصد أنهم جميعا نائمين
نعم، كل إدارتي تغط في النوم منذ أمد
أنهم يدعونني المزعج و رجل الفقاعة
A الفئة الأولى صفر B الثانية صفر
BB, BBB الثالثة و الرابعة صفر
ثم يحدث ذلك
ماذا سيحدث؟
ذلك هو سوق العقارات الأمريكي
شكرا لكم
اللعنة يا جارد
أغلق فمك
سأنتظر معك حسنا
كن شجاعا، أتم الصفقة فلنكن أصدقاء
سنرى، شكرا لك
لا تخدعني حسنا
أنك سترفض، أليس كذلك
لا، لا، أنا فقط اقيم الأمر الآن
شكرا، شكرا لمجيئكم
سلام يا جارد
أننى لا أستسيغ الأمر
أنه يلعب بنا
إن الأمر خطر عليه
أنه يقامر بمركزه
ماذا إذا كان محقا؟
أنك تريده أن يكون محقا
نعم بالفعل
البنوك اعطتنا 25% فائدة على كروت الائتمان
لقد غشتنا في قروض الطلبة
لدرجة أننا لن نستطيع أن نتعافى أبدا
ثم يدخل هذا الشخص إلى مكتبي و يقول
أن هذه البنوك نفسها اصابها الجشع و لم يستطيعوا تتبع السوق
و أنه يمكنني أن استفيد من غبائهم هذا
اللعنة، نعم، أننى أريده أن يكون محقا
كيف يمكنك ألا تكره هذا الرجل؟
أنه يمثل كل ما علمتنا ألا نثق فيه
لا أستطيع أن أكرهه أنه شفاف جدا
في فائدته الشخصية لدرجة أننى أحترمه
أنما هل اشترى منه سيارة؟ لا
هل هو محق بخصوص سوق الرهونات؟
لا دعنا نبحث ذلك
هناك سؤالان بسيطان
هل توجد فقاعة إسكان؟
و إذا وجدت فقاعة لأي مدى البنوك مكشوفة؟
نعم. حسنا
دعنا نعرف هذا بسرعة
لأنه إذا كان محقا
كل حقير معه 2 مليون دولار سيقفز على ذلك
هيا بنا
فقط هذا الصباح
جى بى مورجان تشاز
تشارلى جيللر
كف عن هذا القول
أننى أشعر شعورا طيبا بخصوص ذلك
أنها مجرد مقابلة
جامى شيبلى
أنها مجرد مقابلة، أنها مثل
الناس تتقابل دائما
الناس تشرب قهوتها و يتقابلون
شركة برون فيلد للنقد نعم
مرحبا تيد
أنا كريس، أقوم بعمل تيد
حسنا يا كريس
أنا تشارلى، تشارلى جيللر مرحبا تشارلى
جيمى شيبلى مرحبا جيمى
نحن يهمنا أن تضيفنا لقائمتكم
جيد
أجلس لحظة
حسنا
لذلك، تيد طلب منى أن أعد للاجتماع
و لكنى لم أجد أي مواد تسويقية لديكم
"لقد انتقلنا لتونا من "بولدر
نعم فهمت
هل يمكننا رؤية بعض عروضكم
حسنا "برون فيلد" تمثل نفسها
أنها أموالنا نعم
هل يمكن أن تعلمنا كم تدير من المال؟
بالطبع، نحن ندير 30 مليون دولار الآن
و لكننا بدأنا بمبلغ 110000 منذ أربع سنوات
و كما ترى هذا عائد ممتاز جدا
نحن نرغب في عقد اتفاقية آى. أس. دى. أيه إيسدا - مع جى بى مورجان حتى يمكننا
ISDA اتحاد عالمي في أسهم المشتقات التبادلية
العمل في عقود الالتزام طويلة الأمد
هذا جيد حقا نعم
اتفاقية الـ آى إس دى أيه - إيسدا هي اتفاقية تمكن المستثمر من أن يجلس في مقعد الرئيس و يقوم بعمليات تجارية عالية المستوى غير متاحة للهواة الأغبياء
محاولة أن تكون من عمالقة التجار بدون آى إس دى أيه - إيسدا - هي مثل أن تحاول الفوز بسباق إندى 500 و أنت تركب حيوان اللاما
هذا جيد جدا
شكرا
و لكنكم تحت المستوى الأدنى لرأس المال المطلوب للإيسدا
بكم؟
بمليار و أربعمائة و سبعين مليون، لذلك
هذا كثير
هذا يجعل مظهرنا سيئ
أننا لم نعرف مقدار رأس المال المطلوب
أنه ليس كبيرا
و لكن
حافظا على نفس مستوى الأرباح ثم اتصلوا بنا
بعد فترة
حسنا؟
حسنا شكرا يا كريس
طاب يومكم
شكرا يا كريس
اللعنة
من هذا اللعين الذي رتب للمقابلة؟
في 4:50 بعد الظهر آه يا إلهي
لقد كان هذا مؤلما جدا
ديود و بير لا يردا على مكالمتنا
و حتى اللعين وكوفيا
لقد تخلصوا منا أعرف ذلك
ها هي النشرات التعريفية لكل الخاسرين الآخرين
الذين لم يستطيعوا العبور بعد اللوبي
لا اعتقد أننى أستطيع أن أستمر في ذلك اطلاقا
أننى شاب و لا أزال أستطيع أن افعل شيئا بحياتي
أننى أفتقد كولورادو التبغ أفضل
يا سادة، أريدكما أن تغادرا
نعم، سنغادر، هيا بنا
أنظر إلى هذا، أنظر إلى هذا
هذا الرجل
يقول إن سوق المنازل ما هو إلا فقاعة ضخمة
حسنا، إذاً هذا الجزء ليس دقيقا تماما
إننا لم نجد شيئا عن فقاعة منازل جارد فينيت
في لوبي البنك الذي رفضنا
الحقيقة هي أن صديقا أخبر تشارلى عنها و أنا قرأت عنها
في صحيفة جرانت أوبزيرفر
هذا جنون
هذا جنوني
اللعنة، أنه يقول إن العائد 10 إلى 1
على عقود التبادل الائتمانية الخاصة بالأسهم المضمونة برهن
و أن مجمل سوق الإسكان على وشك التداعي
بالنسبة لجيمى و تشارلى فأن التكهن بتداعي
سوق الإسكان كان له وقع الموسيقى في أذانهم
لقد بدأوا العمل في جاراج جيمى
بالـ 110000 دولار التي وفرها جيمى
لقد مارسا عملهما صعودا و هبوطا على الساحل الشرقي
كانت استراتيجية استثمارنا بسيطة
يكره الناس احتمال حدوث امورا سيئة
لذلك فهم يسيئون تقدير فرصهم
كانت استراتيجيتهما بسيطة و عبقرية
ما الذي قاله
وجد جيمى و تشارلى أن الأسواق تبيع عقود الالتزام رخيصة جدا
بناءا على اشياء يظنون أنها لن تحدث أبدا
لذلك عندما يخطئون، يكون خطأهم صغيرا
أما إذا أصابوا فستكون أرباحهم عالية
و في خلال سنوات قليلة حولا 110000 إلى 30 مليون دولار
و لكن حان الوقت الذي يجب أن يذهبا فيه إلى نيو يورك
و حتى الآن، لم تسر الأمور كما يجب
فماذا إذا لم تبدو الأمور مثيرة و جيدة، لا
لن يعطينا أي بنك الـ "أسيدا"، لقد أخفقنا
هذا المستوى من التجارة بعيدا عنا تماما
"يجب أن نهاتف "بين
فلنتصل ببين
كان "بين ريكريت" تاجر سابق في سنغافورة
عند "تشاز" ثم ترك المجال باشمئزاز
لقد كان جار جيمى عندما كانا في كولورادو
و لقد تقابلا أثناء فسحة كلبيهما
و لكن "بين" كان متشائما
و لم يظن فقط أن النظام كله سينهار
أنما ظن أن العالم كله ينهار
بين ريكريت
كل هذه الخضروات طازجة من حديقتي
يا شباب يجب أن تبدئا حديقتكما
كل ما عليكما فعله ألا تضعا الكيماويات في التربة
لقد استعملت رماد الخشب و البول في أصلاح التربة
أنها تكون نترات كثيرة
العملة الجديدة ستكون البذور
و ليس تلك البذور العجيبة من مونسانتو
أننى أقصد البذور الصحية الجيدة الطبيعية
يجب أن تبدئا حديقتكما
تعلما أن تعتمدا على الأرض أنك مجنون لعين
كان لدى "بين" خبرة حقيقة في بنك كبير
أما جيمى و تشارلى لم يدخلا حتى دورة مياه بنك
و لكن "بين" أكتفى من عالم البنوك
لقد كان واضحا جدا
دعنا نحلل بعض الأرقام
"و عندئذ سنناقش مهاتفة "بين
نحن دائما نحلل الأرقام
متى لم نحلل الأرقام
سوف نحلل الأرقام أعمق
أخرجا من هنا
فورا، ثانية واحدة
نعم يا سيدتي، سنذهب
يا ربى أننى أكره ذلك أنه مضيعة للوقت
هيا، أهدأ
هناك مجمع سكنى تحت الأنشاء على بعد 45 دقيقة من المدينة
مارك يريدنا أن نعاينه أولا
أرجو أن يكون هناك بعض المطاعم الكوبية في الطريق
لأن الطعام الكوبي رائع في ميامي
لا تثرثر كثيرا، أنه أمر مزعج
أنه يجعلني أكرهك
هل الرغبة في الطعام ثرثرة؟
مرحبا
ما هو ثمن هذه؟
الواحد 425000 دولار
ما الأمر يا رجل؟ ماذا تريد؟
مرحبا، أننى أدرس مالكي الرهونات المتأخرين عن الدفع أكثر من 90 يوما
أننى أبحث عن هارفى همبسى
هل تريد كلب صاحب المنزل؟
صاحب المنزل ملئ قسيمة رهنه مستعملا أسم كلبه؟
أعتقد ذلك
لحظة، هذا الأحمق لا يدفع أقساط رهنه؟
لأنني أدفع إيجاري
حسنا، أنه متأخر أكثر من 90 يوما
حقا يا رجل
هل سيكون على أن أرحل؟
ولدى أستقر لتوه في المدرسة
مرحبا، كيف حالك
أسمى كين
أنت كين؟
يجب أن تتكلم مع مالك الأرض عن ذلك
عفوا، ليس لدى أي معلومات أخرى
و لكنك
طاب يومك يا كين
هناك كتب في كل مكان
كتب في كل مكان؟
حقا يا رجل، هل ستسير الأمور على ما يرام؟
يجب عليك يجب عليك أن تكلمه
يجب أن تكلمه
أنها ليست غلطتي يا رجل أننى أدفع
مرحبا
تبدو مثل السفينة الغارقة منذ أمد
أنظر كل ما أخذوه كان التليفزيون
هذا غريب
أنهم حتى لم ينظفوا فضلات القطة
مذكرة تأخر عن الدفع إجمالي المبلغ المستحق $517,441.56
آه يا ربى
متأسف
أنها مثل تشيرنوبيل
هناك ما يقرب من مائة منزل لا يمكن أن يكون هنا أكثر من أربعة ساكنين
اللعنة على ذلك اللعنة
أنه هناك منذ سبع ساعات
كيف يدخل دورة المياه؟
"قيمة شركة "سين (-) 9.3%
لقد سمعت أنه أنهار
أنه يدع مخزون المال
صديقي في مانهاتن قال
مكتب د. بيرى
لا، أنه يفضل أن ترسل له بريد إلكتروني
أعذرني
السيد فيلدز، السيد
مرحبا يا لورينس اللعنة
نحن ليس لدينا ثقة في قدرتك على تعريف
Macroeconomics فرع الاقتصاد المعنى بالعوامل المالية واسعة المجال أو العامة مثل معدلات الفوائد و مجمل الإنتاج القومي
اقتصاد العوامل المالية واسعة المجال
لقد طرت لهنا لتقول لى ذلك؟ لماذا؟
أي كان يمكنه أن يرى أنه هناك فقاعة مساكن
في الحقيقة، لا أحد يرى أي فقاعة
هذا ما يجعلها فقاعة
هذا حمق يا لورنس
هناك دائما علامات
مؤامرة الرهونات ازدادت خمس مرات منذ 2000
و متوسط صافي الدخل منعدم
و لكن أسعار المنازل ترتفع
هذا يعنى أن المنازل ديون و ليست ممتلكات
إذاً مايك بيرى من سان جوزيه، الفتى الذي
يحلق شعره رخيصا و الذي لا يرتدى حذاء
يعرف أكثر من ألان جرينسبان و هانك بولسون
ألان جرينسبان رئيس مجلس محافظين هيئة الاحتياطي النقدي الفيدرالية من 1987 إلى 2006
هنري بولسون أو هانك بولسون هو وزير الخزانة الأمريكية الـ 74 و رئيس بنك جولدن ساكس السابق
حسنا
د. مايك بيرى نعم، يعرف أكثر منهما
هذا لطيف، هذا لطيف
هل تسخر منا يا مايك؟
لورنس
أننى لا أعرف كيف أسخر
أنا لا أعرف كيف أمرح أنا لا أعرف كيف
أشّغل الناس
أنا
أنا أعرف فقط كيف أقرأ الأرقام
ما هو حجم رهانك الآن؟
فقط 1.3 بليون دولار
و الدفعات الإضافية؟
حسنا، أننا ندفع
تقريبا من 80 إلى 90 مليون دولار
كل سنة، و هو مبلغ ضخم
و لكنني أول من يقوم بهذه الصفقة
راقب ما يحدث، سوف تؤتى ثمارها ربما كنت مبكرا، و لكنني لست مخطئ
أنه نفس الأمر لا فرق يا مايك
أنك تدير أموال، ما يقرب من 555 مليون دولار؟
ستتلاشى في ست سنوات
في رهان واحد
لا، في الربع الثاني من 2007 سيحل موعد ضبط المعدلات
ومعدل التخلف عن السداد سيرتفع للسماء
نعم هذا ما تقوله أنت
ما هو المبلغ المناسب للانسحاب قبل ذلك؟
في الربعين القادمين
إذا هلع مستثمريك
320مليون دولار؟
أنا
يا إلهي.. يا مايك
لن ينسحب أحد سيكون ذلك انتحارا
أعنى أن رصيدي نقص 17% هذا العام
لكن إذا وثقوا في و أنهم يثقون في لأن
لا أحد يثق بك، لا أحد
لقد أرسلت خطابات إلكترونية عدة إلى مستثمرينى
لأعلمهم أن
الربع الثاني من 2007 هو حين
مركزنا في السوق سيؤتى ثماره و
لقد كنت واضحا جدا
ستسحب الناس أموالها
يا لورنس، هذا سيكون غباءا شديدا أننى أعنى، الـ
إذا تناقص رأس المال بشدة
فستكون عقود الأسهم التبادلية لاغية
و سيكون على البنوك الاحتفاظ بكل الإيداعات
أنتظر لحظة كلها
العقود لاغية؟
اللعنة على ذلك
يا أيها اللعين
مايكل؟
أرجع لى أموالى
مايك، هل تسمعني؟ أعد لى أموالى
أعد لى أموالى اللعينة
أيها المأفون
السوق يسير في تيار الآن
أنه مثل أن يقول الجميع هذا جنون
فلنهدأ جميعا
لقد بعت هذا المنزل بمبلغ 350,000 دولار في السنة التي بنى فيها
بعد سنتين، 480,000
ثم 585,000 من حوالي 18 شهر
هذان الزوجان اشترياه بــ 650,000 العام الماضي
و هو سيتركه بهذا السعر
مرحبا يا جون
لا، لا، لا
ذلك سيحطم قلبه و لكنه سيبيعه
لماذا سيبيعه؟
كلاهما لا يعملان الآن
يا مارلين، هل تعنين أنهما مجبران على ذلك؟
مدفوعين لذلك مثل كل ساكني هذا الحي
هذا المنزل إلى اليسار إنني أعتقد أنهما مجبرين على ذلك
ياه! الكثير من الناس مجبورين و مدفوعين جدا
أنه التيار السائد
هذا ما في الأمر
أنها مسألة أعصاب
إذاً ما موقفنا الآن؟
أنا أحتاج لمحادثة زوجتي
هذا السعر لن يستمر
هل يمكنني محادثة سمسار العقارات؟
أي كان من ترشحينه أي من تفضلينه
نعم نعم، لدى أحدهم بالطبع
لعين مثلى
أرسلتها إلى كوبا
حسنا هل سيوظفنا مورجان ستانلى؟
لا، البنك يمتلك مالنا المستثمر
Hedge fund هو المال المستثمر في البضائع المستقبلية بغرض خفض المخاطر و الخسارة
لكننا حقا لسنا جزءا من ذلك
نحن نستثمر في شركات الخدمات المالية
و نحاول فهم الرهونات العقارية
كم قرض تكتبون كل شهر؟
حوالي 60 نعم
و كم كان من أربع سنوات؟
عشرة
ربما خمسة عشر
نعم لقد كنت ساقي في حانة الآن أمتلك يخت
تمتلك يخت
"و كم من هؤلاء هو "رهن عقاري ذو فائدة متغيرة
Adjustable rate mortgage الرهن العقاري ذو الفائدة المتغيرة هو رهن عقاري تتغير فائدته و عادة ما تكون أقل من ذلك ذو الفائدة الثابتة، و لكن الفائدة المتغيرة يتم ضبطها دوريا تبعا لتكلفة المقرض
حسنا، معظمها نعم
سأقول 90% منها
أن عائد هذه الرهونات ارتفع إلى السماء منذ بضعة سنين
مما حسن من معيشتنا
هل تم رفض أي من الطلبات؟
هل أنت جاد؟
إذا تم رفضهم فسوف أفقد عملي
حتى و لو لم يكن لديهم المال؟
حسنا، مؤسستي توفر قرض النينجا
NINJA Loan قرض النينجا الاسم مستمد من الحروف الأولى من الكلمات الإنجليزية No income, No job and "No assets" "التي تعنى "لا دخل" و "لا عمل" و "لا ممتلكات حيث أن كل المقرضين يطالبون المقترض بإثبات دخل ثابت أو وجود ضمان كافي للسداد أما قرض النينجا فيتجاهل كل ذلك
حسنا لا دخل و لا عمل
بإمكاني ترك خانة "الدخل" فارغة إذا أردت
المؤسسة لا تهتم
هؤلاء الناس يريدون منازل و هم يتدفقون علينا
هذا من حظك
شركاتك لا تدقق في القروض؟
إذا حررت قرضا مساء الجمعة
فسيشتريه بنك كبير ظهر الأثنين
نعم. هنا كذلك
هل يمكنك الانتظار لحظة
نعم
أنا لست أفهم لماذا يعترفون؟
أنهم لا يعترفون
أنهم يتباهون
هل الناس لديهم أي فكرة عما يشترون؟
أننى أركز على المهاجرين كما تعرف
ما أن يجدوا أنهم سيحصلون على منزل
فسيوقعون حيثما تطلب منهم أن يوقعوا
و لا يسألون أي أسئلة و لا يفهمون معدلات الفوائد
الأغبياء الملاعين نعم
و أنت تركز على المهاجرين أيضا؟
رصيدهم ليس سيئا جدا بالنسبة له
أننى أبحث عن الربح
حسنا
أننى أربح 2000 دولار من قرض مأمون ثابت الفائدة
لكنه بإمكاني الربح $10,000 من قرض خطر ذو فوائد معدلة
ثق بى، أننى لا أقود بى أم دبليو بدون متعرية
لا أحد موثوق فيه و كل لديه ثروة
أعتقد أن "وارن بوفيت" قالت شيئا مثل ذلك
"ماذا؟ من هي "وارن بوفيت
حسنا، هي متعرية
نعم، نعم
متجردة، بدون شيء
متعرية نعم
هل يمكنك أن تقدمنا لها؟
نعم، نعم
أننى دائما أفضل "عقود الاختيار" المعدلة الدفع أننى مقاولة خصوصية
Option عقد الاختيار هو عقد يعطى المشترى الحق و لكن دون إلزام في شراء أو استثمار عقار بسعر معين مسبقا في تاريخ معين أو قبله. يقوم المستثمرون بإصدار هذه ..العقود و ليست الشركات المستثمرون الذين يشترون العقد المسمى مسبقا، يراهنون على أن السعر سيساوى أكثر من السعر المسبق المعين في العقد Call option & Put option عقد الاختيار نوعين هما
ماذا، لا أستطيع سماعك أنا متأسف
أننى دائما أفضل "عقود الاختيار" المعدلة الدفع
Call option عقد الحق في شراء ممتلكات أو أوراق مالية بسعر محدد في أو قبل موعد محدد
Put option امتياز لبيع عقد اختيار بسعر أعلى من قيمته المدرجة في تاريخ معين كوسيلة للحماية من انخفاض سعر تغيير العملة
أننى مقاولة خصوصية أريد مرونة
هل تخبرين شركة الرهونات العقارية ما هو عملك؟
أننى أكتب أننى أعمل في العلاج الطبيعي
باستطاعتك لمسى دائما؟
فقط الأشخاص المهمين
لا، لا، لا أقصد أنك دائما تفضلين "عقود الاختيار" المعدلة الدفع
و أنه لديك أكثر من رهن على نفس العقار؟
الجميع يفعلون ذلك على الأقل هنا
عفوا، ماذا تقولين؟
الجميع يفعلون ذلك على الأقل هنا
بهذه الوسيلة تخفض فقط 5% مثلا
لقد ثبتت الأسعار بالرغم من ذلك
نعم، هناك تيار
هل يمكنك ألا تتحركى؟ أننى لا أزال أدفع لك
عفوا، لسنا وحدنا
حسنا، إذا لم ترتفع أسعار المنازل
فلن تستطيعي أعادة التمويل
و ستكونين ملزمة بدفع أقساطك الشهرية
عندما ترتفع بعدما تنتهي صلاحية معدلاتك التي بدأت بها
%دفعاتك الشهرية قد ترتفع بمقدار 200% إلى 300
جيمس يقول أننى سأستطيع دائما إعادة التمويل
حسنا، أنه كاذب
في الحقيقة في هذه الحالة بالذات في الغالب جينس مخطئ
دفعاتي سترتفع 200% على كل قروضي؟
ماذا تعنين "بكل" قروضي؟
أنت تتكلمين عن قرضين على منزل واحد أليس كذلك؟
أنا لدى خمسة منازل
و شقة سكنية
هناك فقاعة
كيف تعرف ذلك؟
ثق بى، أتصل بفينيت، و أشترى بـ 50 مليون أسهم تبادلية مضمونة برهن
< font size = 15>Bonds Swaps هي نوع من أسهم المشتقات و كل العقود المستقبلية تسمى مشتقات و هي عقود قيمتها مستمدة من أصول أخرى التي قد تشمل الأسهم و أسهم القروض و العملة و معدل الفوائد.. الخ مشترى المشتقات يراهن بالضرورة على أداء الممتلكات في المستقبل و لقد تزايد القلق من المشتقات نظرا لطبيعتها الخطرة
Mortgage-backed security (MBS) هي أسهم مضمونة برهن، أو مجموعة من الرهونات أحيانا تكون مئات، قد تباع هذه الرهونات إلى أفراد أو إلى الحكومة أو البنوك، التي بدورها تحولها إلى أسهم أخرى يمكن بيعها إلى المستثمرين و قد يكون الرهن عقاري أو تجارى حيث يدفع المقترضون أو مالكي المنازل الفوائد و الدفعات الرئيسية إلى مالكي الأسهم أو تكون أكثر تعقيدا حيث تكون مجموعة من الـ MBS, CMOs & CDOs التزام تأمين القروض
ماذا لديك؟ BBB جاريبالدى الرابع
مارك! هل أنت متأكد؟
نعم، نعم لقد حان الوقت لنفعل ذلك
نفعل ماذا؟ كل ما يخطر على بالك
!فرونت بوينت! فرونت بوينت
هل هذه الفرونتبوينت الغاضبة؟
حسنا، أسمع لدى سؤال أخير لك
كيف أنت مخادعنا؟
.هناك طريقة ألطف لقول ذلك يا فيين
أننى جاد
سنشترى أسهمك، فقط إذا قلت كيف ستخدعنا
أنا لا أخدعكم يا فيين أننى أتلطف بكم
أننى أنظر عميقا في أعيينكم و أنا أتلطف بكم
أننى أعطيكم صفقة القرن على صحيفة من فضة
ما الذي سأربحه؟ امر سهل
سأحصل على 20 مليون دولار شهريا خالصة لى
لدى رؤساء يحاولون إبعادي لأنهم يظنون أننى جننت
حسنا؟
سنتم هذه الصفقة
و هذه المشاكل ليست كبيرة جدا
و بكل تأكيد الأسهم التبادلية غير قانونية لذلك أنا أحدد السعر
أي سعر أريده
و عندما يحين موعد الدفع
سوف امزقكم، سأصنع ثروة
و لكنكم لن تهتموا
لأنكم ستحصلون على مال كثير جدا
هذا ما سأحصل عليه من الصفقة
أتريد أن تعرف على ماذا ستحصلون؟
ستحصلون على الأيس كريم، و المأكولات اللذيذة الموز و المكسرات
الآن أنا سأأكل الشيكولاته، و نعم
إذا تمت بسلام سأأكل الكرز
و أنت الأيس كريم الفاخر
ستحصل على الأيس كريم الفاخر
اتفقنا، سأشترى ذلك، شكرا
فماذا تقول؟
أتريد منى أن أفتح لك السوق؟ نعم
سنأخذ 50 مليون دولار من BBB جاريبالدى الرابع
أبرى قلمك سأعد الأوراق
اللعنة عليك أنت الآخر
نعم
فعلا
يا رجل
لديه أرقام كثيرة و أنا أنسى دائما
مايو 2006
أيهم يفضل لأنه محدد جدا
أبدأ بالأول
لا أعرف إذا كان هذا هو الأول
جربه
حسنا، حسنا
بين ريكيرت مرحبا يا بن، أنا جيمى
يا جيمى، أنك تعرف أنه ليس من المفروض أن تستخدم هذا الرقم
لقد قلت لك
حسنا، أنه الرقم الثاني من أربعة عشر رقم
بين ريكيرت
يا بن، لماذا تفعل ذلك، أنا
أنت متقاعد، لا أحد يستمع لك
ميزانية وكالة الأمن القومي 52 مليون دولار و لديها القدرة على مراقبة عشرات الملايين من المكالمات في الثانية
فهل تظن أنهم لا يستعملونها؟
أننى أعدك أننى لن أذكر
بين ريكريت و القنبلة القذرة في نفس الجملة
يا إلهي أننى متأسف يا ديود
بين ريكريت
هل وجدت وقتا لتلقى نظرة على ما أرسلناه لك؟
أنا تشارلى، أنا أيضا هنا
أهلا يا تشارلى، نعم، أنتظر
بين هل لا زلت على الخط؟
نعم
سأكون صريحا يا سادة
لقد اثار رعبي
و لكنه أمرا سليما أليس كذلك؟
هذا يعنى أن فانيت هذا ليس مخطئا
لا، أنه ليس مخطئ
جميل
أخبراني بالمزيد عن الـ سى دى اوه
نعم، كما تعرف فينيت ذكر السى دى اوه
كما أننا فحصنا الأمر و هي أسوء كثيرا حتى عما يظنه
هذا الأمر لا يعقل
نحن حتى لا نستطيع أن نصيغهم في موديل
MBS هذه أكبر مائة مرة من الـ
و 90% منها مقيم بـ AAA
نعم تماما 90% فوق الـ
هذا لا يعقل
لقد فحصت بعمق الـسى دى اوه التي تريد أن تراهن ضدها
أنها عبقرية، غير ذات قيمة، قمامة كلية
جيد جدا
ما باستطاعتي قوله أننى أجيد العثور على القمامة
حسنا يا بن، لقد راهنا ضد الــ BB & BBB
و الخطر قليل نسبيا
الربح تقريبا 25 إلى 1 نعم
حسنا، فلماذا تطلبني؟ أنا لا أعمل في هذا المجال الآن
أنظر يا بين
"نحن نريدك أن تساعدنا في الحصول على "إيسدا
إذا أخذنا فرصة فسنستطيع المراهنة
و نحن نعرف أنك تكره وول استريت
نحن لا نطلب منك أن تقوم بالعملية أنما نطلب منك مساعدتنا في أن نأخذ مكانا
على المائدة اللعينة
أنها مائدة بشعة يا شباب
يا بين، لقد أخطأ النظام خطئا كبيرا جدا
و بطريقة ما
عرفنا قبل كل الناس
أتعرف، هذه فرصة العمر
أننى أفكر
حسنا سأتصل بالبنك الألماني
شكرا يا بين، شكرا
و بير، ماذا عن بير أنهم مشتركين في الخطأ
حسنا، بير سوف تتاجر مع أي كان
مرحبا في مدينة نيو يورك العمدة مايكل بلومبرج
حسنا، سأرى إذا كان يمكنني أن أمرر العملية
شكرا يا نوح، و أشكر جارد بالنيابة عنا
لم نكن لندخل بدونه
نعم، و أنا أيضا
الحقيقة مثل الشعر
و معظم الناس تكره الشعر
"سمع خلسة في هيئة اختبار المحامين بمدينة "واشنطن
قصور الرهونات يصعد إلى السماء ....بما يقرب من مليون
الحادي عشر من يناير 2007
مرحبا، أنا مارك، أريد أن أتكلم مع فينى الآن
أننى أريدك أن تشرح لنا
كيف أمكنك أن تخدعنا
لأن الذي نراه
إلى مبنى مورجان ستانلى بسرعة
هل جميعنا ننظر إلى نفس شاشة الكمبيوتر؟
هذا غير معقول
يا فينى، هل لازلت هناك؟
يا مارك هل أنت هناك؟
نعم، هل سمعت؟
تعذر سداد الرهونات" أرتفع إلى السماء"
هل أنتحر أي احد؟
لماذا ينتحر أي أحد "لقد ارتفعت أسعار "سندات الرهونات عالية المخاطرة
ماذا؟
فينيت يريد 1.9 مليون دولار زيادة كضمان تأمين الدين
"فينيت يطلب منا "رفع التزام ضمان الدين
'Collateral' ضمان تأمين الدين ------------------ هي ممتلكات أو اصول يقدمها المقترض للمقرض ..كضمان لتأمين الدين إذا توقف المقترض عن الدفع فالمقرض بإمكانه الاستيلاء على الضمان ..لتعويض خسارته القروض المضمونة فائدتها ..أقل من تلك الغير مضمونة
Posting Collateral رفع التزام ضمان الدين ---------------------- كيفية عمله شروط "التزام ضمان الدين " تحكمها اتفاقية الـ "إيسدا" الرئيسية التي ,تشمل أغلبية "عقود التبادل الائتماني" قيمة هذه العقود تتغير يوميا فإذا زادت قيمتها عن المدفوع فيها فتسمى داخل المال" و مقابل كل دولار زيادة" .سيضع البنك في الحساب دولار واحد أما إذا قلت قيمتها فسيسحب البنك من الحساب بالمقابل
ماذا يحدث؟
لا نعرف، و لكن البنك الألماني على التليفون يطالب بالدفع
أتصل بفينيت أتصل بهذا اللعين
أتصل بفينيت أخبره أن يأتي هنا بسرعة
القروض عالية المخاطرة ساءت
لكن سندات هذه القروض ارتفعت قيمتها؟
أعرف ذلك، أنهم يريدون 1.9 مليون دولار إضافية قبل أغلاق البورصة
ماذا عن وكالات التقييم؟ مودى و إس & بى
"هل خفضوا قيمة " التزام ضمان الدين CDOs الــ
ما هو موقف وكالات التقييم؟
أنهم كما كانوا
لا، لا يزالون جميعا عند AAA
اللعنة على ذلك هل تعبث بى؟
هؤلاء الزناة الملاعين
لقد عرضوا الأسهم للتداول و كل ما يهمهم هو الحد الأدنى
يا مارك، هذا ليس كل الأمر
رجال مخاطر" مورجان ستانلى هنا"
"لقد اجتمعوا مع "كاثى تاو
أنهم يحاولون أقناعها بأن نبيع أسهمنا التبادلية
على ما يبدو، سيوقفون مؤقتا دفعات تأمين ست سنوات
على أمل أن حدوث كارثة الإسكان ليس استثمار عاقل
و ماذا قالت كاثى؟
لا شيء بعد، أنها تسأل عما إذا كان ذلك إحدى خطوات حملتك
حسنا، أرجع هناك
و بكل هدوء و كل أدب
أخبر "رجال المخاطر" أن يذهبوا إلى الجحيم
"ثم قابلني عند "ستاندر و بورز
سوف نتكلم مع جورجيا
حسنا، اتفقنا
أحضر اللعين جارد فينيت إلى هذا المكتب
سأحضره بالقوة
أيها السادة
لقد تحدثت مع مارك باوم أنه يقول أذهبوا إلى الجحيم
وكالة التقييم "استاندر و بورز" 25شارع برودواى
لا أستطيع أن أرى شيئا
دكتور العيون، دائما مشغول
لقد أنتهى بى الأمر إلى أوافق على أي موعد يعطوه لى
ثم يضيع كل الصباح
ثم
حسنا
فرونت بوينت و شركائه
كيف يمكن "لستاندر و بورز" مساعدتكما؟
لا نستطيع أن نفهم لماذا لم تخفض "وكالات التقييم "السندات عالية المخاطر
بالرغم من أن القروض التي تحتويها تتدهور
حسنا لقد تسبب تدهور المعدلات في قلق الناس
و لكن المعدلات لا تزال داخل الموديل النموذجي
إذاً قل أنت
أنت متأكدة من أن الرهونات المتضمنة
في هذه الأسهم قروض متينة
.نعم هذا هو رأينا، نعم
هل نظرتى إلى مستوى القروض اليوم؟
أنهم يعطون هذه القروض إلى أي كان إذا كان معه تاريخ ائتماني و رغبة
عفوا يا سيدى. ماذا تظننا نفعل هنا طوال اليوم
نحن لسنا متأكدين لذلك نحن هنا اليوم
الذي لا أفهمه
نحن نراجع و نراجع و نعيد المراجعة
إذا كانت أسهم الرهونات هذه شديدة الثبات
فربما يمكنك مراجعة صديقك
هل رفضتي أبدا أن تقيمي أي سهم
هذا تخيلي
نحن نقف خلفهم
يا جورجيا، هل رفضتي أبدا أن تقيمي أي سهم
AAA أي من أسهم القروض الـ
هل يمكننا أن نرى المستندات الخاصة بهذه الصفقات
أنا غير مرغمة على أريك هذه الأوراق
مهما كنت
فقط أجيبي السؤال يا جورجيا
هل يمكنك أن تحددي حالة واحدة خلال السنة الماضية؟
قمتي فيها بالمراجعة
AAA و لم تعطى البنوك نسبة الـ التي يريدونها؟
إذا لم نعطيهم التقييم سيذهبون إلى "مودى" في نفس الشارع
إذا لم نعمل معهم فسيذهبون إلى منافسينا
هذا ليس خطئنا ببساطة الدنيا هكذا
يا للهول نعم، الآن أنت تعرف
و أنا لم أقل ذلك أبدا
أنهم يبيعون التقييمات مقابل أجر
أنه محل تقييمات
بإمكانك أن تقيمي أقل. أفعلي ذلك
لا أحد يقول ذلك
كما أنه ليس قراري لدى رئيس
أتسخرين منى؟
لا، أنا لا أسخر منك
ماذا يفعل رئيسك في أول عرض للأسهم في السوق؟
هل هذه هي الزاوية التي تقومين بها؟
حسنا، الآن، أن من لديه رئيس يمكن أن يكون محل مسئولية
للقيام بالأمور الخسيسة غير القانونية
ما هو مركزك، الرابعة؟
لا، انا لست الرابعة يا سيد باوم لست الرابعة
و أنا أتساءل عما هو دافعك
فربما يكون ذلك أن فائدتك الشخصية
أن تتغير التقييمات؟ فهل هي كذلك؟
كم تملك من عقود التبادل الائتماني؟
هذا لا يجعلني مخطئا
لا
أنه يجعلك منافقا فقط
%قيمة "شركة سين" سالب 8.9
%قيمة "شركة سين" سالب 11.3
اللعنة
أخفاق الرهونات صعد إلى السماء
و السى دى اوه اصبحت أعلى قيمة أمر لا يصدق
لا يصدق نحن نعرف. أنها ردة إلى الخلف
"لقد اتصلت بصديق قديم في "بير
أنه حتى لم يعرف ما هي السى دى أوه
نعم، كان على أن أحول $70,000 إلى "بير" و "البنك الألماني"
أن الأمر مثل 2+2 يساوى
خسة
أنه فخ مدبر لقد سقطنا في فخ
سنخسر كل شيء
سيكون على العودة إلى أمي
لا أستطيع أن أفعل ذلك
حسنا، لدى موعد مع طبيب القولون
أنتظر يا بن
أنظر يا بين
أما أن البنوك لا تعلم
و هم لا يعلمون قيمة هذه السى دى اوه
و أما انهم لصوص و يعلمون أنها لا تساوى شيئا
و هم يكتمون ذلك
أعتقد أنه يجب علينا شراء المزيد
ماذا؟
أقبل ذلك و أدفع لقد عقدنا اتفاق
لا، لا يمكن
هل تخدعني؟
هل أنت جاد أتظنها لعبة؟
لا، لا، لا
نعم، نعم
لا، لا، لا
حقا أنى أذهب لعلاج القولون مرة سنويا
يا أبله
سباب قبيح
هل انتهيت؟ أظن ذلك، نعم
يا إلهي، لقد حدث لى شد عضلي من صراخي
تخلف دفع أقساط الرهونات لا يزال يتعاظم
و بالرغم من ذلك فأنت تطالبنا بأسعار أعلى على الأسهم
أرجو أن تفسر لى ذلك فلا يمكنني استيعاب ذلك
لا توجد وسيلة عقلانية لتوصيف هذه الأسهم التبادلية
لماذا لا ننسحب من هذه الصفقة فورا الآن؟
ألم أقل عند أبرامنا هذه الصفقة
أن وكالات التقييم و هيئة الأسهم و البنوك الكبيرة لم يكونوا مدركين الحقائق؟
نعم ألم أقل ذلك؟
نعم أنت قلت ذلك
أخرس
الآن بعد أن أصبحوا في النار، و يظنون أن الأمر طاب لهم، أنت تتفاجئي
هذا ليس غباءا هذا احتيال
قل لى ما الفرق بين الغباء و الغير قانوني
و سوف أبلغ الشرطة عن أخ زوجتي
أن هذا مضحك
أعتقد أنك غير مقدر لأي مدى النظام أعمى
نعم، هناك بعض التعتيم يتم
و لكن، ثق بى، فهو مدفوع بالغباء
أنظروا إلى أنفسكم
أنتم تشككون في مصداقية النظام
و بالرغم من ذلك، فلا يزال لديكم ثقة فيه أليس كذلك؟
أنا لا
حسنا فيما عدا فينى و من الذي يهتم؟
مستحيل أبدا أنظر
أن الأمر أما أننا على صواب أو على خطأ بطريقة جسيمة جدا
و إذا كنا على خطأ، فلابد من أن نجد أحدا
ليساعدنا لنخرج من هذه الصفقة
أننى لا أثق في أننا على صواب
و إذا كنا على خطأ فمن الذي سيخبرنا؟
من الذي يفهم هذه الأمور؟ أنها غير منطقية
يجب أن نذهب إلى فيجاس
ماذا في فيجاس؟ فيجاس؟
ماذا يوجد في فيجاس؟
هيئة أسهم القروض الأمريكية تنعقد هناك الأسبوع القادم
كل تجار أسهم القروض و الـ سى دى اوه و القروض الخطيرة
و تجار الأسهم التبادلية سيكونون هناك
صدقنى، أن رهانك ضد مال قذر
لقد حان الأوان لمعرفة مدى قذارته حقا
يا ربى أننى أكره فيجاس
لقد سمعت أن الطعام تحسن جدا في فيجاس
لديهم مطعم النوبو
أيمكنك أن تتوقف عن هذا؟
هيئة أسهم القروض الأمريكية لاس فيجاس
هيئة أسهم القروض الأمريكية يناير 28 إلى 31
قروض قصيرة الأمد باليوم
ماكينات قمار
سيزر بالاس فندق و كازينو فخم حاصل على AAA اربع ماسات و تقييم
سوق الرهونات قوى و يزداد قوة
هل تفهم ذلك؟
إذا كان سهم القرض غنى فهو
لا أدرى، مفعم بالممتلكات؟ لا، أنه يعنى بسعر مغالى فيه
لا أستطيع النوم في الطائرات لذلك قمت بعمل واجباتي
فلنركز، ما هو هدفنا؟
أن نتأكد إذا كان هذه هي صفقة العمر
أو ان كل الناس هنا يعرفون شيئا لا نعرفه
و أننا وقعنا في أكبر مأزق ممكن
"حسنا، تذكروا عندما نقابل أحدا من "بير
سأضعكم في مواجهة وجها لوجه
رائع أين ذلك؟
يا إلهي، من خمس سنوات هيئة أسهم القروض الأمريكية كانت عمل الفشلة
ثم يظهر 100 أو 200 شخص
بعد سنة، 500 بليون دولار، أفهم ذلك
هناك الكثيرون من الرجال المتأنقين
الأمر يبدو مثل أن أحدهم علق شجرة حلوى يتهافت الجميع عليها
أننى أعنى من هؤلاء الحمقى؟
تعالى، الأمر يبدو مسليا
بالتأكيد، فينيت يقول إن هؤلاء هم الذين نحن نراهن ضدهم
نعم هيا بنا ها هو
يا كريس كن يساري كن يساري
أيها السادة
متى ستتاح لنا الفرصة لنتقابل مع بعض هؤلاء السادة المبهجين
يا كريس أعطه الكروت
هل تعرف أي الكروت أنت تعطيه
أنت تعطيهم فقط؟ شكرا
أولا كيف كانت رحلتك؟ كيف حالك؟ لم يحدث ما يستحق الذكر؟
نعم حسنا
أنا هنا من ست ساعات لقد ذهبت لصالة التدريبات
لقد تناولت بيضتين
و لعبت البلاك جاك مع هارى دين سانتون
شكرا على الملخص الوافي
أريد المواجهة
تذكر أننا هنا لجمع المعلومات
نحن نجمع المعلومات فقط، اتفقنا؟
و لا نعلن عن موقف رهاننا، اتفقنا؟
لا نريد أن نخبر الجميع هل بإمكانك فعل ذلك؟
أنا أعلم أنك ثرثار أنت تحب أن تعلن الأمر
هل يمكنك أن تكتم الأمر بضعة أيام؟
حسنا، حسنا
لا تقلق، سنلعبها باحتراف
سيداتي سادتي
أن الأعمال جيدة
الأرباح عالية
و الرهونات أصبحت الأساس الصخري
الذي يقوم عليه هذا الاقتصاد
و نعم، كان يجب علينا أن نقبل بعض الخسارة
في فرع الإقراض الخطير السنة الماضية و لكن هذه الخسارة
سيتم احتوائها بـ 5% فقط
الآن، في قطاعنا الإسكاني
"يا مارك أنها ليست "س" و "ج
أن عرضنا الأولى لهذه الحزم متغيرة الفائدة التهمه العملاء
لدي سؤال إذا سمحت
نعم
سيدي، "س" و" ج" ستكون بعد كلمتي
إلا أنك تبدو متلهفا كيف أستطيع أن أخدمك؟
أشكرك، كيف حالك؟ بخير، شكرا
هل يمكنك الجزم أن هناك أمكانية أو احتمال أن خسائر القروض الخطيرة ستقف عند 5%؟
شكرا
أنا سأقول إنه احتمال قوى جدا
فلنرجع إلى قطاع السكان
عندما وضعنا الحزمة متغيرة الفائدة الجديدة
أرجو المعذرة
نعم يا سيدي
صفر! صفر
أن الفرصة صفر في المائة
%في أن خسارة قروضك الخطيرة ستتوقف عند 5
صفر
أعذرني
يجب أن أرد على هذه المكالمة
لا بد أنه من بنك أوف أمريكا
إن أدارة قروضنا الخطيرة لا بأس بها لا، أنا لا أفعل شيئا الآن
انا كنت أقول إن أدارة السكان لدينا
كيف حال الأولاد؟
أستجاب المستهلكون لحزمتنا
لقد فعلها مارك باوم
عندما كنا في فيجاس، فعلها
لقد قال ذلك، لقد رد على الهاتف
الآن أنتم ترون ما كان على أن اتصرف فيه؟
نعم، مسدس بيريتا
و لكن هذا العوزى مدهش
أن أريد ماكينة السى دى اوه أن تستمر سنتين أخريتين
ثم سأصبح ثريا جدا و أمتلك منزلا في مدينة اسبن
و لكن هل أنت قلق بخصوص أداء الأسهم التحتية؟
من السهل رؤية أن أخفاق الرهونات
و معدلات التخلف عن السداد ترتفع الآن
الا تتوقف عن إفساد لحظات سعادتنا
نحن لم نحضرك هنا لنتكلم عن العمل
لماذا أحضرتنا هنا؟
لأننا بحاجة لأن نلقى بتكلفة الذخيرة على أحد العملاء
سوف أطلق النار على الإرهابيين شاهدوا كيف أفعل ذلك
هؤلاء الناس أغبياء
أسلحة لعينة
هؤلاء الناس أغبياء
اللعنة، بوم
نعم يا رجل
يجب علينا شراء كل سهم تبادلي نستطيع أن نجده هنا
أنتظر قليلا
صديقة أخي السابقة تعمل في هيئة الأسهم و البنوك الكبيرة
لقد أخبرتني أنها في المدينة
فإذا كنا نجهل أمرا فربما يمكنها أن تخبرنا به
ربما تنير لنا الطريق
و في نفس الوقت اذهب إلى الدور الرئيسي
و أعرف سعر بعض الأسهم التبادلية
في الحقيقة نحن على وشك الاستثمار في أسهم قروض الأسكان
أننى أتساءل إذا كانت "هيئة الأسهم و البنوك الكبيرة" قلقة من هذه الأسهم
أننى أعرف أنه غير مسموح لك بأن تخبريني بأمور محددة، انما أخبريني بصفة عامة
نحن لا نستثمر في أسهم قروض الرهونات
الحقيقة هي، ميزانيتنا تقلصت و لا نستثمر كثيرا
إذاً لماذا أنت هنا ..أنا لست هنا لأجل هيئة الأسهم
أنا هنا للبحث عن رزقي
لقد أرسلت سيرتي الذاتية إلى بعض البنوك الكبيرة
كيف حالك أخيك بالمناسبة؟
كيف ترسلين سيرتك الذاتية للبنوك الكبيرة؟
أننى أقصد المفروض أنك التي تشرفين على البنوك الكبيرة
أكبر يا جيمى
لا بد من وجود قانون ضد العمل للمؤسسات المالية
بعد ترك العمل في الهيئة التنظيمية التي تشرف على الاقتصاد
لا، لا
أهلا يا دوجى
ما الذي تفعلينه في سيزر؟
أنه يعمل في جولدمان
أراك لاحقا
BBB نحن يمكننا أن ننشئ أسهم تبادلية بمستوى و أساس 500 نقطة
أنك تسعر الأسهم التبادلية و كأن أسهم القروض ستنهار
بالرغم من أن قيمتها ترتفع
هذه سيمة الحقبة
ماذا يحدث بحق الجحيم
%قيمة "شركة سين" سالب 11.3
%قيمة "شركة سين" سالب 19.7
يا لويس هل يمكنك أن تأتى مبكرا غدا من فضلك؟
"انا أريد ان أفرغ أماكن شركة "أيه أي جى" و "شركة "كنترى وايد "و شركة "فريدى ماك
حتى نستطيع أن نتحمل الدفعات الشهرية الإضافية
أن الرهونات تسقط الأسهم التبادلية
لا مشكلة يا د. بيرى
د. بيرى؟ ماذا؟
إذا أنسحب المستثمرون
فماذا سيحدث هنا؟ هل سننتهي؟
بأمانة، لست أدرى
أسهم القروض لا تنهار
أنها لم تتغير أنه أمرا ممكنا
أننا كلية في نظام احتيالي
أو أننا مخطئين
بالتأكيد
من الممكن أن أكون مخطئا أنا فقط لست أدرى كيف ذلك
أعتقد أنه عندما يخطئ أحد فهو لا يعرف ما هو خطأه
تصبح على خير
نعم
حتى "بير" رفعت أسعارها
و يسموننا الأغبياء
انك فقط ليس لديك المال أو السمعة لا تلقى بالمسئولية عليك
لا أستطيع أن اذهب إلى نوادي التعري الليلة سأشرب قليلا و أشاهد فيلما
سأحجز للعودة صباحا
صفقة، نحن نحتاج صفقة
نحتاج صفقة نستطيع تحملها
نحتاج صفقة لن يرفضونها
فما الذي يمكننا فعله؟
AA أسهم الـ AA ماذا إذا راهنا ضد الـ
من الذي سيراهن هذا الرهان؟
%أنهم يقولون إن 95 AAA منها تقدر بــ
و لكن الحقيقة أنها أقرب %إلى 25
% و بعضها صفر
كذلك نعرف أنه إذا سقطت الفروع السفلى %بأكثر من 8
فأن الفروع العليا ستتأثر
و ستصبح قيمتها صفر
AA إنني أراهنك الآن أن تلك المقدرة بــ BB هي في الحقيقة أقرب إلى
إنني نادرا ما أقول ذلك لكنى أعتقد أن تشارلى على حق
يا بين
الربح 200 إلى 1
لكنهم جميعا يقبلون التقييم كما هو
لذلك فهم يطلبون القليل جدا مقابل الدولار AA في رهانهم ضد الــ
إنني عندما أفكر أنكم مهرجون
AA من في العالم يراهن ضد الــ
ستظن البنوك أنكم أما مخدرون أو مصدمون
سيستولون على كل ما يمكننا دفعه
هذا ذكاء رائع
هذا ما فعلناه و لم يفكر أحد فيه
ليس حتى باوم أو بيرى AA فكرا في الرهان ضد الـ
و لكننا فكرنا في ذلك
هذه البلد العجيبة
نحن مهتمون بالرهان ضد بعض AA السى دى اوه الــ
هيا يا شباب قولا لى ما الأمر
لا شيء نحن جديدان في الأمر و مهتمان
نحن نريد أن نراهن بـ 15 مليون على الأسهم التبادلية AA من فئة الــ
لست أفهم شيئا
AA يمكنك شراء كل ما تريده من الـ
AA 40مليون ضد الــ
يا أخي، سأبيع لك كل ما تريد
لقد فهمتنا جيدا يا بوب فهل تريد الصفقة؟
هذا رائع لا مشكلة بالنسبة لى
سعدت
لا تفعلا ذلك، توقفا، توقفا
توقفا عن ذلك
توقفا
ماذا؟
هل لديك أي فكرة عما فعلتما الآن؟
هيا، لقد أبرمنا صفقة العمر
فيجب أن نحتفل
لقد راهنتما ضد الاقتصاد الأمريكي
اللعنة، نعم راهنا
! اللعنة و ذلك يعنى
الذى يعنى أنه إذا كنا على صواب
إذا كنا على صواب، فالناس ستفقد منازلها و تفقد وظائفها
الناس ستفقد مدخراتها و معاشاتها التقاعدية
أتعلمون ما الذي أكره في البنوك اللعينة؟ أنها تقلص الناس إلى أرقام خذا هذا الرقم
%كلما زاد عدد العاطلين 1 يموت 40,000، هل تعلمان ذلك؟
لا هل تعلمان ذلك؟
لا، لم أعرف ذلك
كنا فقط فرحين
فلا ترقصا
حسنا أين أنت ذاهب؟
أننى أصبحت خائفا فجأة
أولا أن عرضك كان رائعا اليوم
لقد كنت مدهش أشكرك
ثرثرتك كانت كشفا
أقدر ذلك
لقد تخوفت من أنك و اسهمك قد غرر بكم؟ حسنا، هذه فرصتك لمقابلة من تراهن ضده
حاول ألا تكون مثاليا جدا و استمع قليلا
حسنا، من الرجل
رجل حقيقي مصنع من الذهب
أنا مدير سى دى اوه
مدير سى دى اوه؟
"نعم لدى "هاردينج الاستشارية
لم أعرف أن السى دى اوه تحتاج إدارة
حقا
نحن ننتقى الأوراق المالية التي ستدخل في قائمة أسهم السى دى اوه
و نراقب الممتلكات
"أننى أقوم بمعظم "السى دو اوه "الخاصة بـ "ميريل لينش
"هل أنت تمثل المستثمرين أم "ميريل لينش
المستثمرين
حقا
نعم و لكن
ميريل لينش لن ترسل لك أي زبائن
"إذا لم تضع أسهم قروض "ميريل لينش في السى دى اوه
سؤال جيد دعنا نقول إن "ميريل لينش" و أنا لدينا
لدينا علاقة طيبة
"لديك علاقة طيبة مع "ميريل لينش
لدينا علاقة عمل منذ زمن طويل
و على ذلك السى دى اوه التي تنتجها
ذات أعلى كفاءة و أعلى قيمة مادية
بالطبع، نعم بالطبع
هل أنت قلق من ارتفاع معدلات التخلف عن السداد؟
لا اتخيل وجود أي خطر في هذه المنتجات يا مارك
حسنا
لنوضح الأمور البنك يتصل بك
و يعطونك أسهم القروض التي يريدون بيعها
و يعطونك الزبائن
و يعطونك المال لإدارة أعمالك
و يعطونك الأجر الجزيل لعمل ذلك
و تقول أنك تمثل المستثمرين؟
هل هذا صحيح؟
نعم
"و لكن نحن لسنا في مبنى "ميريل لينش
حسنا، أين أنتم؟ في نيو جيرسى
أنكم على بعد 20 دقيقة
خمس إذا استعملت الهليكوبتر
هذا ظريف
هذا مبهج
أنظر
رئيسك على وشك الانفجار
لا، أنه فضولي جدا و لن ينفجر
A لحظة، قل هذا مرة أخرى، السى دى أوه من الفئة B بها أجزاء من الـ
B و السى دى أوه من الفئة A بها أجزاء من الـ
C و لكن ذلك يضعهم داخل الفئة
نعم هذا ما يسمى السى دى اوه المربعة
"سى دى اوه" من "سى دى اوه"
حسنا؟
ثم هناك "سى دى اوه" مصنوعة الجانب المخالف
من الرهان الذي راهنته بأسهمك التبادلية
نحن نسميهم سى دى اوه مركبة
ماذا قلت؟ سى دى اوه مركبة
هذا جنون
ليس كذلك، أنه رائع
أن وجهه يحمر و سينفجر
حسنا، فلنقول إن لديك حزمة من 50 مليون من القروض عالية الخطر
بكم يمكنك أن تراهن به عليها
في السى دى اوه المركبة
الآن، الليلة؟
فلنرى، 50 مليون
بليون دولار
ماذا؟
إذا كانت رهونات القروض التي اكتشفها مايكل بيرى
هي الثقاب
كم يزيد حجم سوق "التأمين على أسهم قروض الرهونات" عن الرهونات الفعلية؟
حوالي 20 مرة
إذا كانت أسهم قروض الرهونات هي الثقاب
و كانت السى دى اوه هي الأسمال البالية المبللة بالكيروسين
فحينئذ تكون هذه السى دى اوه المركبة قنبلة نووية
بينما مدير السى دى اوه المخمور يضع اصبعه فوق مفتاح الإشعال
في هذه اللحظة في هذا المطعم المأفون
و بهذه النظرة الغبية أكتشف مارك باوم
أن كل الاقتصاد العالمي قد ينهار
و أنا أعرف ما الذي تفكر فيه
ما هي هذه السى دى اوه المركبة
ها هو د. ريتشارد ثالر الأب الروحي للسلوك الاقتصادي
< font size = 20>بروفيسور د. ريتشارد ثالر المرموق رئيس رابطة الاقتصاد الأمريكية بروفيسور السلوك الاقتصادي بجامعة شيكاغو، و مدير مركز بحوث اتخاذ القرار
< font size = 20>سيلينا جومز نجمة بوب عالمية
< font size = 20>Behavioral economics السلوك الاقتصادي علم يدرس عوامل التأثير النفسي و الاجتماعي و الإدراكي و العاطفي و العواقب المترتبة عليهم و ذلك على اسعار السوق و العوائد و توزيع الموارد أي القرار الاقتصادي الناتج عن ذلك كله و هذا العلم يعنى اساسا باسهم القروض
و سيلينا جومز ستشرح لنا
حسنا، سأبين كيف تعمل السى دى اوه المركبة
فلنفرض أننى راهنت بعشرة ملايين في لعبة البلاك جاك
10ملايين لأن هذا الدور يمثل
سهم قرض رهن واحد
سلينا معها ورق قوى قيمته 18
و الموزع يبين 7
فهذه أوراق قوية لدى سيلينا
الاحتمالات جيدة و فرصتها في الفوز
%تساوى87
لذلك فرصتي جيدة و أوراقي رابحة
و كل الموجودين يريدون الدخول في المنافسة
فكيف يمكن أن أخسر؟
هذا خطأ تقليدي
في كرة السلة يسمى خداع اليد القوية
يقوم الاعب بمجموعة من الرميات المتوالية
و يثق الناس أنهم سيفوزون بالرمية التالية
الناس يظنون ان ما يحدث الآن
سيستمر في الحدوث في المستقبل
خلال فترة ازدهار العقارات ارتفعت الأسواق جدا
و ظن الناس أنها لن تتراجع أبدا
لذلك الناس التي تراقبني و يظنون أننى لن أخسر
راهنوا رهان جانبي
الآن هذه هي أول سى دى اوه مركبة
أننى أحب سيلينا جوميز
أراهنك بخمسين مليون أنها ستفوز
و أعطيك احتمال 3 إلى 1
احتمال 3 إلى 1، سأقبل الرهان
الآن، شخص آخر سيريد أن يراهن على نتيجة رهانهم
أراهنك بخمسين مليون أنها ستفوز
هذا سيؤدى إلى سى دى اوه المركبة الثانية
اراهنك بـ 200 مليون أن السيدة ذات النظارات
ستفوز بهذا الرهان
غالبا ستفوز لذلك أنا أريد ربح أكبر
ماذا عن 20 إلى 1
أتفقنا
و هذا سوف يستمر و ينتج سى دى اوه مركبة أكثر و أكثر
و نحن نستطيع تحويل استثمار الـ 10 مليون الأصلي
إلى بلايين الدولارات
هل أنت بخير؟
لا
أننى مريض جدا
لذلك سأرحل
أنت تظن أننى طفيلي يا سيد باوم؟
و لكن المجتمع يقدرني كثيرا
في الواقع، دعنا نفعل هذا
سأخبرك كم اساوى
و ستخبرني كم تساوى؟
يا إلهي، أنت لعين جدا
راهن ضد كل شيء لمسه هذا الرجل اريد نصف بليون أخرى من الأسهم التبادلية
هل أنت متأكد من ذلك؟ إن "التزام ضمان الدين" قد يتسبب في إفلاسك
نعم، نعم
إلى أين أنت ذاهب؟
سأحاول إيجاد خلاص أخلاقي
على مائدة الروليت
الأمور اسوأ مما ظننت
أننى أتوقع فعلا أن ينهار الاقتصاد
و لكنك تقول منذ سنين أن النظام مصدع
فلماذا أنت مصدوم هكذا
أنه أكثر عوجا عما تخيلت
أنك تحب أن تكون الرجل المثالي
أنا رجل بنوك، أنا جزء من المشكلة
لقد كنت دائما يا مارك شخصا طاهرا
لقد غيرني ذلك أصبحت شخصا لا يستطيع أن يصل إلى شخص ما
لقد كان متألما أخي كان حقا متألما
لا توجد وسيلة صالحة للمساعدة
هذا محزن، هذا مخيف
إذاً توقف عن محاولة إصلاح العالم
لقد قال لى
أنت لست قديسا
"القديسون ليس عليهم العيش في "بارك أفينو
أنه كان لديه أفكار سوداء
فقط كن مثل الآخرين
أن أول رد فعل لى كان أن عرضت عليه مالا
لقد عرضت عليه مالا
لقد تحطم وجهه
هذا حقيقي
مايكل؟
نعم، نعم
هل أنت بخير؟ نعم يا حبيبتي
أنا بخير
إلى كل المستثمرين
كما تعرفون
اتفاقيتنا تسمح لى باتخاذ قرارات غير عادية
عند اضطراب الأسواق
الآن لدى من الأسباب التي تدعو إلى الاعتقاد أن سوق أسهم سندات القروض
ملئ بالتدليس و الاحتيال
لذلك لحماية المستثمرين من هذا السوق الاحتيالي
اتخذت قرارا يمنع المستثمرين من سحب أموالهم لحين أشعار آخر
المخلص د. مايكل بيرى
أننى رفعت قضية " " " " "
كل الناس، عميقا في قلوبهم ينتظرون نهاية العالم
هاروكى موراكامى 1Q84 في رواية
لم أظن أبدا أن حياتي قد تتغير بهذا القدر كما تغيرت منذ أن أتيت إلى لوس أنجلوس
أنه ليس مثل، أنه صعب، عدم رؤيتك
لقد هاجم بالشائعات لقد استعمل منشطات
هذا التسجيل ليس تالف
يا إلهي
ايمكنك أن تتوقف عن تغيير القنوات؟
أنك ستجننى حسنا
جيد حول إلى قناة الأخبار
2إبريل 2007
و لقد ارتفعت "أس & ب" ثلاث نقاط
Standard & Poor's ستاندر و بورز للخدمات المالية هي قطاع من ماك جرو هيل الاقتصادية التي تنشر البحوث و التحليلات الاقتصادية عن الأسهم و أسهم القروض
يا إلهي
انهيار الرهونات يستمر اليوم
"شركات "الرهونات الخطيرة" و "نيو كنترى المالية
التي كانتا من أعمدة الاقتصاد أعلنتا أفلاسهما
..قامت الشركة فورا ياه، ياه
أهذا وقت ذهاب صوتي؟
بإقالة 3,200 موظف
مؤشر التصنيع سقط أيضا في شهر مارس
< font size = 15> ISM Manufacturing Index مؤشر التصنيع هو مؤشر قائم على استطلاع أكثر من 300 هيئة تصنيع و يتم بواسطة مؤسسة إدارة الإمدادات المؤشر يراقب التوظيف، استثمارات الإنتاج أوامر الشراء الجديدة، الموردين و التسليمات المؤشر المدمج و المركب يراقب أحوال التصنيع في أمريكا بناءا على هذه الاستطلاعات
أنها تبدأ
صدر تحذير بأن نمو الاقتصاد قد يبطئ
مؤسسة إدارة الإمدادات
أصدرت تقارير عن ارتفاع الأسعار
سأكلم أمى
السبب الرئيسي في بطيء نمو الاقتصاد
مرارا و تكرارا
ذهبت لبات من أجلك يا مارك
أننا نعرف بعض من سبع سنوات
أن رئتها قوية أنا منبهر
لا أستطيع إلا أن أتمتع بذلك
لا توجد وسيلة لا توجد وسيلة لأن تكون البنوك الكبيرة بهذا الغباء
سلام يا كاثى
حسنا؟
كاثى تظن أنها ستكون فكرة سديدة
إذا بعنا رهاناتنا
و ما الجديد أيضا؟
و هي تقول إن مورجان ستانلى ستبتاعهم
اللعنة
ماذا قلت؟
لقد أخبرتها أننا لن نبيع أي شيء
بيير ستيرن" تسيل أثنين من الـ " Hedge fund
هو المال المستثمر في البضائع المستقبلية بغرض خفض المخاطر و الخسارة
إذا كنت تحتاج ملفات 2005
قضية السيد فيلد محددة جدا و هي للشكوى بدءا من العام الماضي
حسنا، أخرج من هنا و قل سلام للورنس
سأفعل ذلك
ألم تستطيعي أن تطلبيني لمدة أسبوع؟
أننى آسفة يا مايك
كان هناك فشل في نظام جولدمان و فقدت رسائل كثيرة
نعم، كلهم قالوا إن الكهرباء انقطعت
و "مورجان ستانلى" قالوا إن السيرفر انهار
نعم، هذا غريب
حسنا، أنه أمر بعيد الاحتمال
فما هو موقفنا الآن؟
أعتقد أنه لم يتغير يا مايك
ماذا؟ هل يمكنك أن تفسرين لى ذلك
كيف أن قيمة عقد تأمين
لا تتأثر بتحطم الشيء المؤمن عليه؟
أنهما سوقان منفصلان و ليسا مرتبطين دائما
أنا أعرف أن هذا يبدو غريبا
و لكن هذه منتجات معقدة جداً
أنهما مرتبطان
أنهم سيفقدون منازلهم أنهم سيفقدون أعمالهم
..أنهم سيفقدون
ألا تسمعيني؟
أنها مثل نهاية الرأسمالية
أنها مثل عودة العصر الحجري مرة أخرى
أنا لا أريد أن اتكلم مع أبى
أنا أيضا أحبك وفرى نقودك
أنها تقول لى أن اتناول الزانكس و أضاعف جرعة الزولوفت
لقد طلبت من "بير ستيرن" أن تثمن رهاننا
و قالوا لى أن السى دى اوه لم تتحرك
هذا جنون
هل تلاحظ ذلك هؤلاء الناس لصوص
و يجب أن يسجنوا
أنظر إلى المؤشر
يمكنك أن ترى أن السى دى اوه تساوى صفر
أنك تعرف ماذا يفعلون
أنهم يزيلونهم
أنهم يبيعون ما يملكون من السى دى اوه ثم سيذهبون إلى بنك آخر
و يراهنون ضد المستندات التي باعوها لتوهم
دعنا نذهب إلى الصحافة يا رجل
هذه قصة ضخمة من الذي لن ينشرها؟
روبرت ريدفورد
لا أنت لا تفهم
لقد فهمت يا شباب
< font size = 20>جريدة وول استريت 1211شارع أمريكا
ما المفروض أن أفعله؟
هل تريداني أن أكتب مقال أقول فيه أنه تم خداعنا كلنا؟
نعم هذا العنوان مثالي
يا كاسى، الآن كل بنك في المدينة يبيع أسهم سندات القروض هذه
إلى العملاء الغافلين
و لن يخفضوا قيمتهم حتى يخرجونهم من دفاترهم
هذا مستوى غير مسبوق من الإجرام
حتى في وول استريت اللعينة
يا جيمى، بأمانة
لقد استغرقت سنوات لبناء علاقاتي في وول استريت
لن يؤكد هذه القصة أي بنك أو وكالة تقييم
لمجرد أن شخصين قالاها
المعذرة، مؤسسة الجراج تظن أنه كشف
لقد ظننت أنك تهتم بالحقيقة يا كاسى
لكن كان يجب على أنا أن أقول الحقيقة
حقا؟
نعم يا جيمى، حاول أن تكون صادق مع طفل عمره ثلاث سنوات
و زوجة تأخذ شهادتها العليا
أنا لن أدمر سمعتي بناءا على تخميناتكم الحمقاء
شكرا لزيارتكما يا فتية
كان أمرا رائعا أن أراكم
نعم يا كاسى لقد كرهتك دوما
لأنك كنت لعينا في الكلية
و أنت لعين الآن
شكرا تشارلى هل لا زلت تعيش مع أمك؟
هيا بنا يا تشارلى
هذا مارك باوم مرة أخرى أتصل بى
أسهم القروض عالية المخاطر سقطت في الهاوية
الشائعات تقول إن التخلف في السداد هائل
هل حصلنا على بيانات التحويل مبكرا أراهن أنه جولدمان
اللعنة عليك جدا
جاريد، البلبلة تعم المكان هنا أين أنت؟
و لقد بكى سيزر، ليس هناك كلمات تقال
شان؟
لا أحد يشترى السى دى اوه أو أسهم قروض الرهونات الآن
الجميع يريدون شراء أسهم تبادلية
الأسهم التبادلية أصبحت السلعة المطلوبة في الشارع
< font size = 25>سقوط 208 نقطة
هذا جيد لنا نعم و لا
لقد سمعت من شخص الذي سمع من شخص
لا يا ألكس آسف
بينى كليجر من مورجان يتحدث عن خسائر فادحة في إدارة أسهم القروض
كنترى وايد المالية" تحذر من أوضاع صعبة"
يبدو إن سفينتك تغرق
قد يكون هذا هو الوقت لارتداء سترة النجاة و القفز
لقد خدعت
حسنا
هل تشعر بذلك لا
ما الذي سمعته يا تومى؟
أنه يحدث
الجميع يريدون اسهمنا التبادلية
مكتب كاثى يبحث عنك
أنهم يغنون أغنية مختلفة الآن، أليس كذلك
هذا ليس جيد
ربما لاحقا، ليس الآن
هذه نكتة. أبدأ
أننى أصغى
د. بيرى؟ نعم
ديب وينستون من جولدمان ساكس
أسمع، لقد كنت أراجع مركزك
أريد أن أراجع نماذج فاعليتك لأتأكد من أنهم قانونيون
نعم، أعتقد أنك تعنى أنكم
قمتم بعمل مركز نهائي لرهاني
لذلك فيمكنكم تحديد قيمة أسهمي التبادلية فورا
لأنه يهمكم الآن أن تفعلوا ذلك
لست أدرى ما تريدني أن أقول
أعتقد أنك
أعتقد أنك قلته بالفعل
أخبر جيف في جولد مان أننى لن أحول الأموال
هذا هراء
حسنا، سنتكلم لاحقا
شكرا
أشكرك للقدوم سريعا يا مارك
أعلم أنك سمعت شائعات عن بعض الخسائر التي لحقت بمورجان
تهاني لك على ماذا؟
اشكرك
هل أنت سعيدة؟
نعم
جدا
لقد أردتك أن تعرف أن
أن، نعم مورجان عانى من بعض الخسائر
و لكن سيولتنا قوية و لا يوجد سبب للقلق
هل سيقلق "بينى كليجر"؟
لأن الحديث في الشارع أنه عانى من خسائر جسيمة
هيا يا كاثى نحن نعرف بعضنا
ما الذي يحدث؟
ما شدة سوؤه؟
حسنا
منذ سنتين، "بينى كليجر" في إدارة "أسهم القروض في "مورجان
هو الأخر بدأ في الرهان ضد قروض الأسكان BBB الضعيفة بمبلغ 2 بليون على
بينى أذكى مما ظننت
لا، أنه ليس ذكيا على الأطلاق
الإضافات الشهرية أكلت ارباح مكتبه
BB و لتغطية رهانه ضد الـ AA & A و كحماية باع الكثير من الأسهم التبادلية الـ
الكثير
لقد أعتقد أنهم لا يمكن أن يتأثروا
قولي لى أن مورجان ستانلى لم يستحوذ على عقود هذه الأسهم
اللعنة
كل هذا الوقت و أنا أحاول أن أعرف من هو الذي أراهن ضده
و ها هو مورجان ستانلى
الذي هو أنا
بكم أنت مكشوفة؟ 3 بليون؟
أرجوك، لا تخبريني أنه أكثر من أربع
لا أستطيع الرد على ذلك لا أستطيع الرد على ذلك
أنت تستطيعين الرد لأنه عندما دخلت هنا
كانت الناس تصرخ في الصالة
كاثى
لقد أحضرتينى لتقولي لى أن كل شيء سليم
و أن كل شيء غير سليم
ما الذي يحدث؟
العجز على المدى الطويل
خمسة عشر بليون
يا إلهي
لقد أكد مرارا أنه مستحيل %أن يرتفع عجز السداد عن 8
آه يا إلهي
أنه سيتشرد مليون شخص
نعم، لكن ليس لنا دخل بمورجان استانلى
نعم
قل ذلك لمحكمة التفليس
عند سقوط مورجان، كل حساباتنا ستظهر في كشوفهم
أنه جنون
مورجان صنع طعم للأغبياء
و نحن دفعنا قيمة رهان قمارهم؟
راهن ضد أرصدة البنك ثم ننتظر
أو نبيع أسهمنا التبادلية عندما يفتح السوق
ثم نأخذ أرباحنا و عملائنا يأخذون أرباحهم
نحصل على 30 سينت لكل دولار؟ هذا ليس سيئا
سنحصل على 3 مرات ذلك
ليس إذا لم يكن هناك سوق متبقى لبيعهم فيه
لا يمكن، لن نتخلى عن قارب نجاتنا
إذا سقط مورجان فلن نحصل على شيء
فينى
يا إلهي، أنا سأقول متى نبيع
أنظر الواضح أنه أمر شخصي لك
و لكن علينا مسئولية ائتمانية
لا، لا، ليس علينا
لا أحد يدعى المسئولية
اللعنة على المسئولية هل تسخر منى؟
..أغبياء البنك سيستولون على
يا شباب هل تريدون مقبلات
نحن نتكلم، من فضلك
اعذرينا متأسف
سننتظر و سننتظر
و سننتظر
حتى يتألمون حتى يدمون
هذا ما أريده و لكن ماذا عن عملائنا؟
الذين وثقوا فينا بمدخراتهم
أنا سأقول متى نبيع
هذا ليس عنك
هذا ليس عنك و عن تعاليك
أنا من يقول متى نبيع
كما تقول يا مارك
هل سمعت الأخبار؟
حسنا، ليس فقط أن وكالتي أسهم الرهونات المجمعة
المجمعة بواسطة بيير ستريم أفلستا
و لكن هناك قضية مرفوعة ضد بيير
اللعنة
هيا بنا
و ماذا إذاً بيير قد تنهار حقا
هذه مخاطرة لم يكن علينا أن نخاطرها ثم ماذا؟
لقد اشترينا 80% من اسهمنا من بيير
سنخسر كل شيء و ماذا إذاً
يا سيدي ثانية واحدة
هذا رأى الشخصي
لقد اشترينا هذه الأشياء اللعينة
و لا نعرف كيف نبيعها
أننى أعرف، يجب أن نجعل بين يبيعها لنا
لقد حاولت أن أكلمه كثيرا لكنه لا يرد و لا يطلبني
لا، أنه في إجازة مع عائلة زوجته
أنهم في إنجلترا
ماذا؟
إكسموس - إنجلترا بار الحصان الأسود
مرحبا يا بين أنتم يا شباب؟
نعم نحن هل تسمعنا؟
يا شباب نعم نحن
أننى لا أستطيع توصيل المحمول إلى Wi-Fi خدمة الـ
أننى أحاول بيع ما قيمته 200 مليون من السندات
في حانة رائحتها كرية
بإمكانك ذلك
لا أريد أن اضغط عليك يا بين
و لكنك إذا لم تنجح في ذلك فسنخسر كل شيء
حسنا، فلنرى ما حجم شهية بنك "كريديت سويس"؟
هذه مؤسسة برونفيلد للنقد
أنى أريد أن أفرغ "عقود التبادل الائتماني" الخاصة بى
حسنا، ماذا لديك؟
A.B لدى 20 من شرائح السى دى أوه فئة
A.B? هل هي سيئة جدا؟
تماما، أنها شديدة السوء
ما هي قيمتها؟
السعر المعلن 205 مليون.. دولار
حسنا، يمكننا أن نأخذها بأربعين
لا. نحن نريد 100 مليون على الأقل
مائة مليون؟ هل أنت مصرفي مخدر أو مخمور؟
لأنه إذا كنت مصرفي، فلتذهب إلى الجحيم
لا أعتقد أنه سيمكننا الشراء
أعطنى أحسن سعر ممكن
أجعلها 100 مليون من أجلى يا صاحبي
هذا سعر بعيد جدا
إذا لم ترغب في العملية فسأنهى المكالمة
هذا ما أظنه
90مليون 70
78 84
أنا د. بيرى
يبدو أن انهيار القطاع المالي أصبح وشيك
التخلف عن السداد القومي %فوق 12
فلنبدأ في البيع
أنها 1.3 بليون دولار
بالتأكيد، سأنتظر
عزيزي لورينس، إجمالي أرباحك 489 مليون دولار
من شركة سين تم إيداعها في حسابك
على الرحب و السعة
شيك مسحوب على البنك الألماني بمبلغ 47 مليون دولار
إذاً كنت أنا على حق
لقد خاطرت لمدة سنتين، و لكن
أنا كنت على صواب
و كل الآخرين كانوا على خطأ
و نعم، لقد قبضت أرباح على ذلك، قاضوني
أتعلمون؟
أنها أموال كثيرة التي أخذتها أننى اشعر بحكمكم
هذا واضح
و لكنى لم أقل أبدا أننى كنت بطل هذه القصة
مرحبا يا بين، كيف موقفنا؟
عفوا؟
لا، 80 مليون
80مليون دولار هذا جيد
80رقم عظيم هل هو جيد؟
80رقم جيد حسنا
أشكرك، اشكرك بشدة
معظم المبلغ ذهب إلى بنك يو بى أس في سويسرا
أنتما محظوظين أكبر بنك
في فرنسا جمدوا أموال العملاء
هذه الكارثة تقرع أوروبا
اليونان و أيسلندا انتهيا
أسبانيا تترنح
هل أنت جاد، اللعنة
يا بين كلمنا عندما تعود للوطن
و لكن، قبل أن تغلق الخط
أننى أتساءل
لماذا فعلت ذلك لنا؟
...لم يكن عليك أن
أشكرك. لكن، لماذا؟
يا شباب أنتم قلتم إنكما تريدان أن تصبحا ثريين الآن أنتما ثريان
14مارس 2008
باستمرار نزيف سوق الإسكان و سوق سندات القروض
رهان واحد فقط من الرهونات الكبيرة لم يتم بيعه
مارك باوم
المتحدث الرئيسي آلان جرين سبان هو محافظ الخزانة الأمريكية من 87 إلى 2006
لم يكن الوضع جيد عندما طلب منه التحدث
في مؤتمر مقابل بروس ميلر
المستثمر اللعين المشهور
بعد مناظرة بروس مع مارك ألان جرينسبان
أحد مهندسي الكارثة كان عليه الدور في الحديث
حضر جميع من في مكتب مارك حتى أنه دعا بعض الأصدقاء
كان هذا مثل الصدام مع كبير العالم الاقتصادي
الواقعي ضد الحمقى
و إذا بدا أن الأمر محكم فصدقني، هذا حدث
مرحبا بالجميع الرجاء الترحيب بحرارة
بالسيدين بروس ميللر و مارك باوم
تمالك نفسك
كما قد يعرف بعضكم "بير ستيرن"
استلمت لتوها قرضا من جى بي مورجان
بالطبع سيكون علينا أن ننتظر لنعرف رد فعل الأسواق
إلا أن ذلك يجب أن يؤدى إلى القضاء على أي قلق بشأن قوة البنك
الآن أنا أفهم أنه ليس لديك خطة لبيع "اسهمك ذات الـ 200 مليون دولار لدى "بيير
لا، و في الحقيقة، عندما ننهى اجتماعنا
في الغالب سأشترى المزيد
و في المقابل السيد باوم
يجب أن أقف من أجل ذلك
حسنا
رأى مؤسستي بسيط جدا
وول استريت أخذت فكرة لويس رينيه الجيدة عن سندات القروض
و حولتها إلى قنبلة ذرية
من الاحتيال و الغباء
و هي في سبيلها لتدمير اقتصاد العالم
كيف تشعر حقا؟
أننى سعيد أنه لا زال لديك حس الدعابة
لن يكون لدى إذا كنت مكانك
الآن، أي أحد يعرفني، سيعرف أنه لا يوجد لدى مشكلة في أخبر أي أحد أنه مخطئ
بير ستيرم" تنكر شائعات" وجود مشاكل في السيولة
اللعنة على ذلك، أنها 39 الآن
نحن نعيش حقبة احتيال في أمريكا
ليس فقط في قطاع البنوك و أنما في الحكومة أيضا
التعليم، الدين، الغذاء
و حتى في كرة القاعدة
الذي يضايقني ليس أن الاحتيال ليس لطيفا أو أن الاحتيال وضيع
إنما أنه لمدة 15000 سنة الاحتيال و قصر النظر
لم ينجحا أبدا
يا إلهي، "بير" أصبحت عند 37 و لا مرة واحدة
و حتما سيتم القبض على المجرمين
أنها تسقط عموديا يا رجل
متى نسينا كل ذلك؟
لقد ظننت أننا أحسن من ذلك
و حقيقة أننا لسنا أحسن من ذلك
تجعلني لا أشعر بالخير و بالتفوق
أنها تجعلني... حزينا
كلما ضغطت على "تحديث" أجدها تسقط
بالرغم من أنه أمر ممتع مشاهدة وول استريت المتعالية الغبية و قد أخطأت خطئا فاحشا
و أنت مخطئ يا سيدي
فأنا أعرف أنه في النهاية
سيكون عامة الناس من
سيدفع قيمة ذلك كله
لأنهم دائما يدفعون
أنها 32
لقد جنت يا رجل
هذا هو قولي، شكرا لكم
سأمر بالبنك الألماني
هل سترد على هذه الكلمة؟
في كل تاريخ وول استريت
لم يسقط أبدا بنك استثماري
إلا و تبين وجود نشاط إجرامي
"حسنا، نعم، أنا أدعم تفاءل "بير ستيرن
عفوا يا سيد ميللر سؤال سريع
منذ أن بدأتم الحديث سقطت %أسهم "بير ستيرن" أكثر من 38
فهل لا زلت ستشترى المزيد؟
نعم بالطبع سأشترى المزيد، لما لا
بووم
يا إلهي
و هكذا أنتهى الجزء الأول من عرضنا
و الآن معنا الأسطورة، الرئيس السابق لهيئة الاحتياطي النقدي
ألان جرينسبان
رئيس مجلس محافظين هيئة الاحتياطي النقدي الفيدرالية من 1987 إلى 2006
أيها الناس
موظفين "الأخوة ليمان" اليوم...
و رصيد وول ستريت الضخم أصبح صفر
انهيار بنك نيو يورك العظيم
15سبتمبر 2008
الذى أعقب قلق و تقلب الأسواق الذي استمر عدة أشهر
و مخاوف في عالم الاقتصاد
على أن أنظر بالداخل
كيف؟
تعال
لقد تركت تليفوني في المكتب و ألقيت تصريحي
هل تسمح أن أأخذ تصريحك؟
أنا لا أبالي بعد الآن أفعل ما شئت
بنك الأخوة ليمان
أذهب مباشرة إلى وسيلة نقلك و لا تتكلم مع الصحافة
بعد 18 سنة أطرد يا للعظمة
سأتحدث مع من أشاء
لا تتحدث مع الصحافة
أذهب مباشرة إلى وسيلة نقلك
لا تتكلم مع
أتريد أن تأكل الليلة؟
ها هو، مطعم كوبى جديد
أفتتح لتوه المفروض أنه جيد
حقأ؟ نعم
أنت و أنا
نعم، أو الآخرين
جميل، أحب ذلك نعم
أخيرا
يا مارك
يوجد حمام دماء هنا
أسهم مورجان فقدت نصف قيمتها
لقد هبطت إلى 23.10 أنها تهوى بسرعة
العملاء يريدون أن يتحدثوا إليك ليسحبوا أموالهم
أما الآن أو لا يجب أن تبيع
مارك
مارك، هل تسمعني؟
صندوق البريد الأول
لديك 15 رسالة
يا مايك لا أستطيع أن أجدك
أرجو أن تتصل بى سريعا
أنا جاك، هل تشترى أسهم؟
السوق في الحضيض أنه جنون
لقد قابلت زوجتي على Match.com
ملف تعريفي قال
أننى طالب طب بعين واحدة
بحالة اجتماعية صعبة
و 145000 دولار من قروض الطلبة
و هي ردت علىَّ أنت من كنت أبحث عنه
كانت أمينة
لذلك جعلتني أمينا
كارثة الإسكان هي أعظم فرصة مالية
جمع الأموال ليس كما توقعت
هذا العمل يقتل جزء ضروري من الحياة
الجزء الذي ليس له علاقة مع العمل
خلال السنتان الماضيتين دواخلي
شعرت و كأنهم يأكلون أنفسهم
كل من احترمتهم
لا يحدثونني الآن
إلا من خلال المحاميين
الناس
تريد قوة لأخبراهم قيمة الأشياء
و لكنهم اختاروا أن تكون القوة غير مبنية على الحقائق أو النتائج
اختاروا ذلك لأنه يبدو طبيعي
و أنا لست
و لم أكن طبيعيا أبدا
إذاً
أذاً توصلت إلى الحقيقة الكئيبة
وهي أننى يجب أن أغلق مكتبي
المخلص مايكل ج. بيرى
%قيمة "شركة سين" موجب 489
إجمالي الربح 2.69 بليون دولار
يرجى ملاحظة أن كل المؤشرات الموجودة على اللوحة تحركت بالسالب
هذا ليس ما تخيلته
ماذا ظننت أنك ستجد؟
لست أدرى
بالغين
يا مارك، هل أنت هناك؟
مارك
لقد غادر بولسن و بيرنانك البيت الأبيض لتوهما
سيكون هناك كفالة يقصد أن الحكومة ستدفع تعويض لأنقاذ الموقف
حسنا، يجب ذلك
أسواق السندات كانت ستنهار
أنهم يعرفون
كانت ماكينات السحب النقدي ستتوقف
وجب عليهم أن يمنعوا ذلك
لقد عرفوا أن دافعى الضرائب كانوا سيقاضونهم
أنهم لم يكونا أغبياء و أنما لم يبالوا
نعم لأنهم لصوص ملاعين
لكن على الأقل سنرى البعض منهم يذهب إلى السجن
يجب عليهم أن يلغوا البنوك
أننى أعنى أن الحفلة انتهت
لست أدرى، لست أدرى يا فينى
لدى احساس
أنه في سنوات قليلة سيفعل الناس
الذي يفعلونه دائما عندما يتدهور الاقتصاد
سيلقون باللوم على المهاجرين و الفقراء
و لكن مارك كان مخطئ
في السنوات التالية مئات من المصرفيين
و منفذين وكالات التقييم ذهبوا إلى السجن
تم إصلاح "هيئة الأسهم و البنوك الكبيرة" كلية
و لم يكن أمام الكونجرس إلا أن يفكك البنوك الكبيرة
و أن يفرض سيطرته على صناعة الرهونات و المشتقات
أننى أمزح
أخذت البنوك الأموال التي أعطاها لهم الشعب الأمريكي
و استعملوها ليدفعوا لأنفسهم أرباح عظيمة
و لاستقطاب الكونجرس إليهم لقتل الإصلاح الكبير
ثم ألقوا باللائمة على المهاجرين و الفقراء
و في هذه المرة حتى على المدرسين
و لما كل شيء قيل و فعل
فقط مصرفي واحد ذهب إلى السجن
هذا الغبي المسكين
"كريم سراج الدين من بنك "كريديت سويس
لقد خسر بضعة بلايين في أسهم رهونات القروض
نفس الشيء الذي فعلته البنوك الكبيرة في أي يوم من أيام الأزمة
يا مارك هل نبيع الآن؟
سيساوى المبلغ حوالي 1 بليون دولار
و صافي حصتك 200 مليون يا مارك
كما تعلم، ما أن نبيع
فسوف نكون مثل كل الآخرين
أنت تعلم ذلك
لا، نحن لسنا كذلك نحن لسنا رجال السوء
نحن لم نحتال على الأمريكيين و نحطم أحلامهم
في امتلاك منزل
هم الذين فعلوا ذلك
و الآن يجب علينا أن نلكمهم
بليون دولار
هذا صحيح
و لكن يجب أن نحدد مركزنا و إلا قد يصبح صفر
أما الآن أو لا
حسنا
بع كل شيء
عندما هدأت أتربة الانهيار، اختفت 5 تريليون من نقود المعاشات و التأمينات و الممتلكات و المدخرات و أسهم القروض
خسر 8 مليون مواطن أعمالهم و خسر 6 مليون منازلهم و هذا في الولايات المتحدة فقط
قالت كاثى زوجة مارك أنه أصبح لبق بعد الانهيار و لم يقل أبدا لأي شخص لقد قلت لك هذا
دانى و فينى و بورتر يديرون سويا مؤسسة مالية في مانهاتن
حاول شارلي جيلير و جيمى شيبلى أن يقاضيا وكالات التقييم، و لكن كل مكاتب المحاماة سخروا منهما
جيمى لا يزال يدير برونفيلد أما تشارلى ذهب إلى نيو يورك ليعيش في تشارلوت و يتزوج
بين ريكريت يعيش الآن مع زوجته في بستان كبير و لديهما بذور كثيرة
أتصل مايكل بيرى بالحكومة مرات عديدة محاولا أن يجد أي شخص يهمه أن يقابله لمعرفة كيف أنه توقع انهيار النظام قبل أي أحد بسنوات
لم يبالي أحد بالرد عليه إلا أنه استجوب أربع مرات بواسطة الـ أف بى آى
الاستثمار الصغير الذي لا يزال يديره يركز على منتج واحد و هو المياه
في 2015، بدأ العديد من البنوك الكبيرة في بيع البلايين من شيء يدعى Bespoke tranche opportunity
و هو - حسب أخبار بلومبرج - ليس إلا أسم جديد للسى دى اوه
الرهان الكبير
ترجمة علاء مصطفى