1
00:00:06,074 --> 00:00:09,410
إنها اللعبة المفضلة للناطقين بالإنجليزية
2
00:00:10,378 --> 00:00:11,779
العقارات
3
00:00:13,614 --> 00:00:17,285
اليوم، المخاطرة فى هذه اللعبة أعلى من أى وقت
4
00:00:21,889 --> 00:00:24,993
لعبة العقارات التى نعرفها اليوم بالاحتكار
5
00:00:24,993 --> 00:00:27,628
اخترعت عام 1903
6
00:00:27,628 --> 00:00:30,598
لتكشف عن عدم عدالة النظام الاجتماعى
7
00:00:30,598 --> 00:00:32,900
حيث الأقلية الضئيلة من الملاك
8
00:00:32,900 --> 00:00:35,603
تنكل بالأغلبية من المستأجرين
9
00:00:36,437 --> 00:00:40,041
بعد 30 سنة، قام سباك عاطل عن العمل
أسمه تشارليز دارو
10
00:00:40,041 --> 00:00:42,143
باختراع طراز حديث من اللعبة
11
00:00:42,143 --> 00:00:45,947
كان مقر اللجنة هنا فى مدينة اطلانتيك
12
00:00:49,117 --> 00:00:52,353
كان دارو من قدم فكرة المنازل الصغيرة و الفنادق
13
00:00:55,723 --> 00:00:57,658
الذى تخبرنا به لعبة الاحتكار
14
00:00:57,658 --> 00:01:00,094
على عكس نية مبتكر الفكرة
15
00:01:00,094 --> 00:01:02,463
{\an6}إنه من الذكاء اقتناء العقارات
16
00:01:01,936 --> 00:01:06,193
{\an9}
البروفيسور نيال فيرجسون
17
00:01:02,463 --> 00:01:04,165
{\an6}و إذا كان من الذكاء اقتناء العقارات
18
00:01:04,165 --> 00:01:06,534
{\an6}فالأكثر ذكاءا هو إقراض المال
19
00:01:06,534 --> 00:01:08,703
للناس الذين يمتلكون العقارات
20
00:01:08,703 --> 00:01:10,605
لأن القول آمن كالمنازل
21
00:01:10,605 --> 00:01:13,508
له معنى آخر خاص فى عالم المال
22
00:01:13,508 --> 00:01:16,010
الذى تعنيه هو لا شئ أأمن من
23
00:01:16,010 --> 00:01:19,514
إقراض المال للناس الذين يمتلكون العقارات
24
00:01:19,514 --> 00:01:22,083
لماذا؟ لأنه إذا قصروا فى سداد الدين
25
00:01:22,083 --> 00:01:24,585
فباستطاعتك دائما استرجاع العقارات
26
00:01:24,585 --> 00:01:27,655
و حتى إذا فروا فالمنزل لن يستطيع الفرار
27
00:01:28,456 --> 00:01:32,193
و الأكثر من ذلك، فهوس العالم
الناطق بالإنجليزية باقتناء العقارات
28
00:01:32,193 --> 00:01:34,829
كان أساسا لفرع فريد من الاقتصاد
29
00:01:34,829 --> 00:01:36,831
و لتجربة سياسية
30
00:01:36,831 --> 00:01:39,333
و هى ديموقراطية العقارات الشخصية
31
00:01:40,868 --> 00:01:44,105
البعض يقول إنها نظاما يجب على العالم كله تبنيه
32
00:01:45,640 --> 00:01:48,109
إن نمو حقوق الملكية الخاصة تسبب فى
33
00:01:48,109 --> 00:01:51,379
ظهور حقبة جديدة فى تاريخ الاقتصاد
34
00:01:51,679 --> 00:01:53,414
و نتيجة لحقوق الملكية الخاصة
35
00:01:53,414 --> 00:01:55,716
تم اقتراض تريليونات الدولارات
36
00:01:55,716 --> 00:01:58,853
بعض هذه القروض أقترضها أشخاص لديهم
مشاكل فى المحافظة على مواعيد السداد
37
00:01:55,716 --> 00:02:01,856
{\an9}
Prime loan
هو قرض يتمتع بضمانات
عالية و أقل مخاطرة
و مدعم بالمستندات
اللازمة
38
00:01:55,716 --> 00:02:01,856
{\an7}
SubPrime loan
هو إقراض أشخاص لديهم
مشاكل فى المحافظة على
مواعيد السداد و يكون
ذو فائدة عالية
39
00:01:58,853 --> 00:02:01,556
ناس كانوا مكتفين بالاستئجار
40
00:02:01,556 --> 00:02:03,858
بدلا من امتلاك منازلهم
41
00:02:05,026 --> 00:02:08,162
و لهذا صدم الملايين من الناس
42
00:02:08,162 --> 00:02:10,798
عند تبين أن العقارات لا تختلف إطلاقا
43
00:02:10,798 --> 00:02:13,601
عن أى نوع من الأصول المالية
44
00:02:13,768 --> 00:02:17,638
و أن ثمنها يمكن أن ينخفض مثلما يمكنه أن يرتفع
45
00:02:18,039 --> 00:02:21,342
و ظهر أنه لا ألاعيب مالية
46
00:02:21,342 --> 00:02:23,945
يمكن أن تحول المنازل الصغيرة
47
00:02:23,945 --> 00:02:26,881
إلى صناديق كنوز بأسقف
48
00:02:28,783 --> 00:02:30,785
مما يثير سؤال
49
00:02:30,785 --> 00:02:34,088
هل العقارات آمنة حقا مثل المنازل؟
50
00:02:35,022 --> 00:02:38,259
أم هل كان الأمر أننا تركنا حبنا للعقارات
51
00:02:38,259 --> 00:02:40,761
يخرج تماما عن السيطرة؟
52
00:02:45,450 --> 00:02:49,481
{\fs25}{\t(15,\fs2)}{\fad(20,2000)}{\pos(180,230)}
{\fscx0\fscy0\t(0,2000,\fscx120\fscy120)}
صعود المال
53
00:02:49,482 --> 00:02:54,073
{\fs25}{\t(15,\fs2)}{\fad(20,2000)}{\pos(180,230)}
{\fscx0\fscy0\t(0,2000,\fscx120\fscy120)}
آمن كالمنازل
54
00:03:01,282 --> 00:03:03,918
امتلاك العقارات كان فى وقت ما ملاذا
55
00:03:03,918 --> 00:03:06,521
لصفوة الأرستقراطيين
56
00:03:08,322 --> 00:03:11,259
كانت العقارات تنتقل من الأب إلى الابن
57
00:03:11,259 --> 00:03:14,629
سويا مع الألقاب و الامتيازات السياسية
58
00:03:14,862 --> 00:03:17,064
أى شخص آخر كان مجرد مستأجر
59
00:03:17,064 --> 00:03:19,834
يدفع الإيجار لمالك الأرض
60
00:03:21,802 --> 00:03:23,604
و حتى حق التصويت فى الانتخابات
61
00:03:23,604 --> 00:03:27,241
كان وظيفة مصاحبة لتملك الأملاك
62
00:03:28,042 --> 00:03:32,079
من وجهة نظر معينة، لم يحدث تغيير
كبير فى بريطانيا منذ تلك الأيام
63
00:03:32,079 --> 00:03:35,349
من كل الـ 60 مليون فدان من الأراضى البريطانية
64
00:03:35,349 --> 00:03:37,018
حوالى 40 مليون يملكها
65
00:03:37,018 --> 00:03:40,454
فقط 189 ألف عائلة
66
00:03:40,454 --> 00:03:44,592
الفرق أنهم أصبحوا لا يحتكرون النظام السياسى
67
00:03:44,592 --> 00:03:47,028
حقا، الفضل يعود إلى إصلاح
مجلس اللوردات - الأعيان
68
00:03:47,028 --> 00:03:50,665
فطبقة النبلاء يتم الآن
إخراجهم تدريجيا من البرلمان
69
00:03:50,665 --> 00:03:54,135
الآن، باستطاعتك رؤية انحدار
طبقة النبلاء فى مظاهر عديدة
70
00:03:54,135 --> 00:03:58,105
و لكن فيما يخصني أنا، فالسبب الرئيسي كان المال
71
00:04:04,979 --> 00:04:09,250
حتى ثلاثينيات القرن الـ 18، ابتسمت الثروة
للنخبة التى تملك الأرض الإنجليزية
72
00:04:09,250 --> 00:04:13,187
لما يقرب من 30 عائلة ذوى الدخول
السنوية الضخمة من أراضيهم
73
00:04:13,187 --> 00:04:15,489
التى تربو على 60 ألف جنيه فى السنة
74
00:04:15,489 --> 00:04:18,559
أو ما يقرب من 150 مليون جنيه استيرلينى اليوم
75
00:04:20,595 --> 00:04:23,164
بوجود مثل هذه الممتلكات الضخمة
76
00:04:23,164 --> 00:04:25,233
و ازدهار دخولهم من الزراعة
77
00:04:25,233 --> 00:04:29,003
كان من الصعب التخيل أن
الطبقة الارستقراطية قد لا تزدهر
78
00:04:31,839 --> 00:04:35,243
إلا أنه بتجاهل حقيقة أساسية عن العقارات
79
00:04:35,243 --> 00:04:37,878
قاموا بتأكيد أسباب انحدارهم
80
00:04:43,417 --> 00:04:44,852
مثل الكثير منا اليوم
81
00:04:44,852 --> 00:04:48,889
الأغلبية العظمى رأت أن قيمة
عقاراتهم مثل البقرة الحلوب
82
00:04:48,889 --> 00:04:51,792
و استعملوها للاقتراض بقيمتها كاملة
83
00:04:52,159 --> 00:04:55,463
و عادة أكثر من قيمة العقارات
84
00:04:55,830 --> 00:04:57,331
الذى فشلوا فى فهمه
85
00:04:57,331 --> 00:04:59,734
هو أن العقارات ما هى إلا ضمان
86
00:04:59,734 --> 00:05:02,270
للشخص الذى يقرضك المال
87
00:05:02,403 --> 00:05:03,971
و كمقترض، فمازال عليك
88
00:05:03,971 --> 00:05:06,674
أن تكسب المال لترد الدين
89
00:05:07,942 --> 00:05:10,911
و بالنسبة إلى طبقة ملاك الأراضى
فى العصر الفيكتوري
90
00:05:10,911 --> 00:05:14,682
فجأة، أصبح هذا أمرا من الصعب القيام به
91
00:05:16,417 --> 00:05:18,886
لم يكن الألم أشد خطورة مما كان
92
00:05:18,886 --> 00:05:22,823
هنا فى قلب مقاطعة باكينجهامشير الريفية
93
00:05:31,065 --> 00:05:33,200
هناك شئ عظيم لا يمكن إنكاره
94
00:05:33,200 --> 00:05:37,471
"فى هذا القصر الكلاسيكي الضخم، "ستو هاوس
95
00:05:37,471 --> 00:05:39,540
الذى قد يكون أعظم منزل خاص
96
00:05:39,540 --> 00:05:41,909
بنى فى إنجلترا فى القرن الـ 18
97
00:05:41,909 --> 00:05:44,712
فقط أنظر إلى هذه الأعمدة الفخمة
98
00:05:44,712 --> 00:05:47,815
أو إلى السقف البيضاوي المجصص المذهل
99
00:05:51,018 --> 00:05:53,421
ألا أنه يبدو أن هناك شئ ناقص
100
00:05:53,421 --> 00:05:55,156
أو على الأحرى أشياء عديدة
101
00:05:55,156 --> 00:05:58,092
لأنه فى كل من هذه الفجوات
102
00:05:58,092 --> 00:06:00,161
كان هناك تمثال روماني
103
00:06:06,200 --> 00:06:09,704
المدافئ الجورجية الفاخرة سرقت
104
00:06:09,704 --> 00:06:13,174
و استبدلت بأخرى عادية مثل هذه
105
00:06:14,842 --> 00:06:16,744
لماذا؟
106
00:06:16,744 --> 00:06:19,847
كيف حدث أن هذا المنزل الذى هو من أفخم أمثاله
107
00:06:19,847 --> 00:06:22,917
أصبح مجرد هيكل لحالته السابقة؟
108
00:06:24,418 --> 00:06:28,189
الجواب هو أن هذا المنزل ينتمى لضحية رئيسية
109
00:06:28,189 --> 00:06:31,058
لأول انهيار مالي حديث
110
00:06:31,058 --> 00:06:35,863
ريتشارد بلانتجينت تيمبل نيوجنت .. الخ
111
00:06:35,863 --> 00:06:37,631
دوق باكينجهام الثانى
112
00:06:39,533 --> 00:06:43,771
قصر ستو جزء من إمبراطورية
عقارات الدوق الواسعة
113
00:06:44,138 --> 00:06:47,174
مجموع عقاراته حوالى 67 ألف فدان
114
00:06:47,174 --> 00:06:50,177
فى إنجلترا و أيرلندا و جاميكا
115
00:06:52,046 --> 00:06:54,682
هذه العقارات الهائلة بدت أكثر من كافية
116
00:06:54,682 --> 00:06:57,084
لتدعيم أسلوب حياته المسرف
117
00:06:57,084 --> 00:07:00,020
و هو أنفق المال كما لو كان سيصبح موضة قديمة
118
00:07:00,020 --> 00:07:02,523
على خليلاته و على أطفاله غير الشرعيين
119
00:07:02,523 --> 00:07:04,759
و على أى شئ راق له
120
00:07:04,759 --> 00:07:07,928
كدوق المملكة الواسعة
121
00:07:12,666 --> 00:07:16,270
و بحلول 1845 أنتهى كل شئ
122
00:07:16,270 --> 00:07:19,940
أسعار الحبوب بدأت انحدارها الطويل
123
00:07:19,940 --> 00:07:23,177
و كذلك دخل الأراضى الزراعية
124
00:07:23,177 --> 00:07:25,813
تدهورت أسعار العقارات القروية
125
00:07:25,813 --> 00:07:29,250
و فجأة وجد الأرستقراطيون أن ديونهم
126
00:07:29,250 --> 00:07:32,153
فاقت قيمة عقاراتهم
127
00:07:32,153 --> 00:07:35,890
كان الدوق ينفق أكثر من دخله بمراحل
128
00:07:35,890 --> 00:07:39,960
الذى استهلكت معظمه دفعات فوائد الديون
129
00:07:40,094 --> 00:07:42,596
و لكن كان هناك مباراة أخيرة
130
00:07:42,596 --> 00:07:45,232
من الإسراف المفرط
131
00:07:46,267 --> 00:07:50,371
فى إعداده لزيارة الملكة
فيكتوريا و الأمير البيرت
132
00:07:50,371 --> 00:07:52,440
قرر الدوق أن ينفق كل ما فى وسعه
133
00:07:52,440 --> 00:07:55,509
لتجديد قصر ستو هاوس من أعلاه إلى أسفله
134
00:07:55,509 --> 00:07:57,511
تم تجهيز 15 صالون
135
00:07:57,511 --> 00:08:01,115
متخمة بأبهظ الأثاثات الممكن شرائها
136
00:08:01,115 --> 00:08:03,884
أنت ألواح الأرضية تحت وزن
137
00:08:03,884 --> 00:08:08,322
مخمل جنوا، الستان المطرز
و القماش المقصب بالذهب
138
00:08:08,322 --> 00:08:09,824
و عندما رأت الملكة النتيجة
139
00:08:09,824 --> 00:08:11,792
علقت بشكل لاذع
140
00:08:11,792 --> 00:08:14,728
بالتأكيد أنني لا أمتلك مثل هذه الفخامة
141
00:08:14,728 --> 00:08:16,964
فى أى من قصري
142
00:08:16,964 --> 00:08:19,967
و للأسف تكلفة هذا الإسراف الباهظ
143
00:08:19,967 --> 00:08:24,104
كانت القشة الأخيرة التى
قضت على الدوق اقتصاديا
144
00:08:25,039 --> 00:08:28,042
فى أغسطس 1848 أصيب الدوق بالرعب
145
00:08:28,042 --> 00:08:31,078
لرؤية ولده يستولى على كل محتويات قصر ستو هاوس
146
00:08:31,078 --> 00:08:32,680
بالمزاد العلني
147
00:08:32,680 --> 00:08:36,116
الآن قصر أسلافه فتح على مصراعيه
148
00:08:36,116 --> 00:08:39,620
و ازدحم بصائدي الفرص للمزايدة على الفضيات
149
00:08:39,620 --> 00:08:42,223
و الخمور و أطقم الصيني
150
00:08:43,757 --> 00:08:47,895
اليوم "ستو" أصبح مدرسة داخلية خاصة
151
00:08:52,733 --> 00:08:57,004
أنه رمز مؤثر لثروة الأراضى الغابرة
152
00:08:58,906 --> 00:09:00,975
فى العصر الحالى أصبح
153
00:09:00,975 --> 00:09:03,410
الحصول على وظيفة دائمة و دخل ثابت
154
00:09:03,410 --> 00:09:06,313
أهم من اللقب الموروث
155
00:09:06,313 --> 00:09:08,916
مهما كانت مساحة الأراضى التى تمتلكها
156
00:09:11,785 --> 00:09:15,956
طلق بسبب طول معاناته و بسبب
خيانة زوجته الاسكتلندية
157
00:09:15,956 --> 00:09:17,892
التى تم الاستيلاء على خزانة ملابسها
158
00:09:17,892 --> 00:09:20,261
بواسطة ضباط عمدة لندن
159
00:09:20,261 --> 00:09:23,797
و أجبر الدوق فى النهاية على التخلي عن قصر ستو
160
00:09:23,797 --> 00:09:26,367
و الانتقال إلى نزل مؤجر
161
00:09:26,367 --> 00:09:29,370
و أمضى أيامه فى ناديه الكارلتون
162
00:09:29,370 --> 00:09:32,373
كاتبا سلسلة من الذكريات الغير واقعية
163
00:09:32,373 --> 00:09:34,875
و مطاردا الممثلات بخسة
164
00:09:34,875 --> 00:09:36,810
و زوجات الرجال الآخرين
165
00:09:37,578 --> 00:09:40,714
إن سقوط دوق باكينجهام كان نذيرا
166
00:09:40,714 --> 00:09:42,983
بعصر ديمقراطي جديد
167
00:09:42,983 --> 00:09:45,553
الذى فيه كل بالغ له حق التصويت
168
00:09:45,553 --> 00:09:47,221
سواء امتلكوا منزلا فاخرا
169
00:09:47,221 --> 00:09:50,057
أو استأجروا منزلا متواضعا
170
00:09:50,057 --> 00:09:53,494
بتدهور الثروات الأرستقراطية الناتجة من الزراعة
171
00:09:53,494 --> 00:09:56,030
لتسمح باتساع حقوق العامة
172
00:09:56,363 --> 00:09:58,699
فأن ظهور الاقتراع العام
173
00:09:58,699 --> 00:10:02,102
لم يعن أن تصبح ملكية الأراضى عامة
174
00:10:02,102 --> 00:10:04,972
و على العكس فحديثا فى 1938
175
00:10:04,972 --> 00:10:07,608
أقل من ثلث ملكية المنازل فى إنجلترا
176
00:10:07,608 --> 00:10:10,544
كانت فى أيدي ساكنيها
177
00:10:10,544 --> 00:10:12,680
لقد حدث على الجانب الآخر من الأطلنطي
178
00:10:12,680 --> 00:10:16,717
أن ظهرت أول ديموقراطية تسمح بالملكية الحقيقية
179
00:10:16,717 --> 00:10:21,522
و لقد نتجت عن أكبر أزمة مالية حدثت فى التاريخ
180
00:10:30,265 --> 00:10:33,560
لقد وجدت جنتك
181
00:10:39,373 --> 00:10:41,241
منزل الرجل الإنجليزي هو قلعته
182
00:10:41,241 --> 00:10:45,045
و كذلك الأمريكان يعرفون أنه لا مكان مثل المنزل
183
00:10:45,045 --> 00:10:47,381
حتى لو كانت المنازل متشابهة
184
00:10:49,583 --> 00:10:54,121
نحن اليوم نعتبر أن حق امتلاك المنزل
أمرا مسلما به
185
00:10:56,023 --> 00:10:59,126
و لكن قبل 1930 لم يكن أكثر من 40 فى المائة
186
00:10:59,126 --> 00:11:02,529
من ساكني المنازل الأمريكان يمتلكون منازلهم
187
00:11:03,155 --> 00:11:08,702
{\an9}
ممنوع الدخول
هذه مجاورة سكنية خاصة
188
00:11:05,699 --> 00:11:09,403
إذا كان النظام القديم القائم على النخبة المالكة
189
00:11:09,403 --> 00:11:11,372
نظام إنجليزي صرف
190
00:11:11,372 --> 00:11:15,142
فالثورة التى أوجدت ديموقراطية امتلاك الأملاك
191
00:11:15,142 --> 00:11:19,346
قد ولدت كنتيجة لأزمة اقتصادية أمريكية
192
00:11:23,283 --> 00:11:26,120
عندما ضربهم الكساد الكبير فى 1929
193
00:11:26,120 --> 00:11:28,656
و هوى الاقتصاد الأمريكي
194
00:11:28,656 --> 00:11:31,125
الأقلية التى امتلكت منازلها
195
00:11:31,125 --> 00:11:33,594
لم يستطيعوا تحمل دفع أقساط الرهن
196
00:11:33,927 --> 00:11:36,330
و كذلك المستأجرون كافحوا لدفع الإيجار
197
00:11:36,330 --> 00:11:37,865
حين كان كل ما يحصلون عليه
198
00:11:37,865 --> 00:11:39,366
كان الصدقات
199
00:11:40,968 --> 00:11:44,238
و لم يكن تأثير الكساد اشد قسوة
200
00:11:44,238 --> 00:11:46,140
مما كان فى ديترويت
201
00:11:48,942 --> 00:11:51,178
فسرعان ما هبط عدد العاملين فى صناعة السيارات
202
00:11:51,178 --> 00:11:54,915
إلى نصف العدد الذى كان موجودا فى 1929
203
00:11:54,915 --> 00:11:56,750
و بنصف الأجور
204
00:11:58,552 --> 00:12:03,457
و بحلول 1932 كان المسرحون
قد عانوا بما فيه الكفاية
205
00:12:07,628 --> 00:12:10,931
فى 7 مارس قام 5000 من العمال المطرودين
206
00:12:10,931 --> 00:12:14,201
من شركة فورد بمسيرة إلى المصنع
207
00:12:14,201 --> 00:12:16,603
للمطالبة بإعانة بطالة
208
00:12:19,239 --> 00:12:21,308
ما تلى ذلك أجبر الأمريكيين
209
00:12:21,308 --> 00:12:25,446
على تغيير سلوكهم كلية بخصوص امتلاك الأملاك
210
00:12:32,086 --> 00:12:34,388
و ما أن وصل الجمع الأعزل إلى بوابة رقم 4
211
00:12:34,388 --> 00:12:37,224
لشركة ريفير روج فى ديربورن
212
00:12:37,224 --> 00:12:39,727
حتى نشب صدام
213
00:12:39,727 --> 00:12:41,528
فتحت أبواب المصنع فجأة
214
00:12:41,528 --> 00:12:44,431
و اندفعت منها كتيبة من الشرطة و رجال الأمن
215
00:12:44,431 --> 00:12:46,500
و أطلقوا النيران على الحشد
216
00:12:55,175 --> 00:12:57,745
و قتل خمسة عمال
217
00:12:59,213 --> 00:13:01,682
و بعد أيام قام 60,000
218
00:13:01,682 --> 00:13:05,285
و أنشدوا نشيد الأممية الاشتراكي فى جنازتهم
219
00:13:10,624 --> 00:13:13,861
قامت جرائد الحزب الشيوعي باتهام إيدسيل فورد
220
00:13:13,861 --> 00:13:16,296
أبن مؤسس العائلة هنرى
221
00:13:16,296 --> 00:13:20,267
بالسماح بوقوع المذبحة
222
00:13:24,171 --> 00:13:26,273
هل كان من الممكن عمل أى شئ لتهدئة الأمور
223
00:13:26,273 --> 00:13:29,810
التى بدأت تظهر كوضع ثوري
224
00:13:29,810 --> 00:13:32,446
تدفع عائلة فورد أصحاب المصانع الضخمة
225
00:13:32,446 --> 00:13:35,516
ضد عمالهم السابقين المعدمين؟
226
00:13:35,983 --> 00:13:38,552
و فى بادرة تصالح رائعة
227
00:13:38,552 --> 00:13:42,689
قام أديسيل فورد بدعوة فنان ميكسيكى
أسمه دياجو ريفيرا
228
00:13:42,689 --> 00:13:44,858
لرسم لوحة جدارية
229
00:13:44,858 --> 00:13:48,362
التى ستظهر اقتصاد ديترويت كمكان للتعاون
230
00:13:48,362 --> 00:13:50,464
و ليس صراع بين الطبقات
231
00:13:55,335 --> 00:13:57,905
كان دياجو ريفيرا شيوعي مدى الحياة
232
00:13:57,905 --> 00:13:59,973
كان مبدأه يهدف إلى مجتمع
233
00:13:59,973 --> 00:14:01,775
لا يوجد فيه ممتلكات خاصة
234
00:14:01,775 --> 00:14:05,078
و الذى فيه كل وسائل الإنتاج تكون ملكية عامة
235
00:14:05,078 --> 00:14:08,982
من وجهة نظره كانت مصانع فورد
تمثل الأمر المعاكس تماما
236
00:14:08,982 --> 00:14:12,286
مجتمع رأسمالي الذى يعمل فيه العمال
237
00:14:12,286 --> 00:14:15,556
بينما مالكي الممتلكات الذين
يجنون نتائج مجهودهم
238
00:14:15,556 --> 00:14:17,524
يكتفون بالمراقبة
239
00:14:25,666 --> 00:14:29,236
عند كشف النقاب عن الرسوم الحائطية فى 1933
240
00:14:29,236 --> 00:14:32,239
روعت الطبقة الراقية فى المدينة
241
00:14:32,606 --> 00:14:35,642
لقد اعتبروها دعاية شيوعية
242
00:14:35,642 --> 00:14:39,112
تسخر من روح ديترويت
243
00:14:39,780 --> 00:14:42,182
أن قوة الفن شئ رائع
244
00:14:42,182 --> 00:14:45,552
و لكن بدا بوضوح أن الأمر
يتطلب شيئا أقوى من الفن
245
00:14:45,552 --> 00:14:49,489
لعلاج مجتمع منقسم على نفسه بقوة نتيجة الكساد
246
00:14:51,024 --> 00:14:54,228
بلاد أخرى تحولت تماما إلى الشمولية المطلقة
247
00:14:54,228 --> 00:14:57,264
و لكن فى الولايات المتحدة
كان الجواب هو الاتفاق الجديد
248
00:14:54,228 --> 00:15:07,808
{\an9}The New Deal
الاتفاق الجديد
{\an9}
كان سلسلة من برامج الإصلاح الاقتصادية
نفذت فى الولايات المتحدة بين 1933 و 1936
و لقد تضمنت أوامر رئاسية و قوانين مررها
الكونجرس خلال الفترة الرئاسية الأولى للرئيس
فرانكلين روزفلت. كانت البرامج استجابة ليبرالية
للكساد العظيم. و لقد ركزت على ثلاثة مبادئ هى
النجدة و الانتعاش و الإصلاح. مما يعنى نجدة العاطلين
و الفقراء و إنعاش الاقتصاد ليعود إلى المستويات العادية
و إصلاح النظام الاقتصادي لمنع تكرار الكساد
249
00:14:57,264 --> 00:15:00,100
و لقد تضمن ذلك اتفاقا جديدا للإسكان
250
00:15:00,100 --> 00:15:02,636
بزيادة جوهرية لعدد الأمريكيين
251
00:15:02,636 --> 00:15:04,872
الذين أصبح بإمكانهم الأمل فى أن يمتلكوا المنازل
252
00:15:04,872 --> 00:15:07,808
لقد مهدت إدارة روزفلت لفكرة
253
00:15:07,808 --> 00:15:10,077
ديموقراطية امتلاك العقارات
254
00:15:10,077 --> 00:15:13,914
التى ثبت أنها الترياق الشافي للثورة الحمراء
255
00:15:19,486 --> 00:15:22,990
و لتنفيذ ذلك فالحكومة سوف تعد سوق العقارات
256
00:15:22,990 --> 00:15:27,094
لإغراء الأمريكان لأن يصبحوا من ملاك العقارات
257
00:15:29,796 --> 00:15:33,767
عملاء أحد سماسرة الرهن العقاري
المعروف باسم التوفير و القروض
258
00:15:33,767 --> 00:15:36,370
و هو المماثل لهيئة بناء المجتمعات الإنجليزية
259
00:15:36,370 --> 00:15:39,373
كانت الحكومة ستضمن إيداعاتهم
260
00:15:39,373 --> 00:15:41,742
حتى لو أفلس البنك
261
00:15:45,178 --> 00:15:48,181
الأمر الذى نتج عنه بشكل حاسم
إدارة إسكان فيدرالية
262
00:15:48,181 --> 00:15:50,884
أنشئت لتقدم قروض أكبر
263
00:15:50,884 --> 00:15:53,020
لمدد أطول و ذات فائدة أقل
264
00:15:53,020 --> 00:15:56,123
بعد ثلاثينيات القرن الـ 20
معظم القروض العقارية
265
00:15:56,123 --> 00:15:59,059
أبرمت بمدد تتراوح من 20 إلى 30 سنة
266
00:15:59,660 --> 00:16:02,729
اتحاد فيدرالي جديد خاص بالقروض
267
00:16:02,729 --> 00:16:04,598
اسمه فانى ماى
268
00:16:04,598 --> 00:16:08,702
أنشأ لإيجاد سوق قومى لقروض المنازل
269
00:16:09,336 --> 00:16:11,972
هذان الزوجان يشاهدان منزلا نموذجيا الآن
270
00:16:11,972 --> 00:16:14,474
يبدو أن الزوج غير متحمس على الإطلاق
271
00:16:14,474 --> 00:16:16,944
و لكن زوجته مفتونة بالتفاصيل المريحة
272
00:16:16,944 --> 00:16:19,880
مثل منضدة الكي الجاهزة
273
00:16:20,847 --> 00:16:23,383
بتخفيض التكلفة الشهرية للقرض
274
00:16:23,383 --> 00:16:25,953
هذه الخطوة جعلت امتلاك المنازل ممكنا
275
00:16:25,953 --> 00:16:29,156
للكثير من الأمريكيين عن ما كان قبل ذلك
276
00:16:29,156 --> 00:16:31,858
بلا شك الاثنان رغبا فى امتلاك هذا المنزل
277
00:16:32,759 --> 00:16:34,461
للأسف أنهما لا يستطيعان ذلك
278
00:16:32,759 --> 00:16:34,638
{\an9}المنزل النموذجي
279
00:16:34,738 --> 00:16:42,492
{\an8}
المنزل النموذجي= 4800$ فقط
مقدم 960$ و دفعات شهرية = 27.62
280
00:16:34,828 --> 00:16:36,797
أوه، و لكنهما يستطيعان ذلك
281
00:16:36,797 --> 00:16:39,166
فكما تظهر هذه اللافتة
فأن باستطاعتهما شراء هذا المنزل
282
00:16:39,166 --> 00:16:40,801
بدفعات شهرية أقل مما
283
00:16:40,801 --> 00:16:43,070
ينفقونه الآن على الإيجار
284
00:16:49,576 --> 00:16:53,080
إننا لا نبالغ إذا قلنا أن
الولايات المتحدة الحديثة
285
00:16:53,080 --> 00:16:56,149
بضواحيها المغرية
286
00:16:56,149 --> 00:16:59,786
ولدت من هذه الاتفاقية الجديدة
287
00:17:01,021 --> 00:17:03,457
بداية من ثلاثينيات القرن الـ 20
قامت حكومة الولايات المتحدة
288
00:17:03,457 --> 00:17:06,159
بتأمين سوق العقارات بكل كفاءة
289
00:17:06,159 --> 00:17:08,762
جامعة بين المقترضين و القارضين
290
00:17:08,762 --> 00:17:10,831
و هذا كان السبب فى الانفجار الكبير
291
00:17:10,831 --> 00:17:13,533
فى ملكية العقارات و سوق القروض
292
00:17:13,533 --> 00:17:16,103
فى العقود التى تلت الحرب العالمية الثانية
293
00:17:16,103 --> 00:17:17,738
و لكن كان هناك مأخذا واحدا
294
00:17:17,738 --> 00:17:21,441
لم يكن كل شخص فى المجتمع الأمريكي مدعوا
295
00:17:21,441 --> 00:17:23,577
للالتحاق بجماعة مالكي العقارات
296
00:17:31,018 --> 00:17:35,522
عندما بنيت هذه المنازل فى ديترويت عام 1941
297
00:17:35,522 --> 00:17:38,191
سواء كان لديك المال اللازم للقرض العقاري أم لا
298
00:17:38,191 --> 00:17:41,495
فذلك يتوقف على أى قسم تعيش فيه
299
00:17:42,863 --> 00:17:44,865
لقد كان مقاول عقارات هو الذى بنى
300
00:17:44,865 --> 00:17:49,469
هذا الحائط الذى ارتفاعه 180 سم عبر أحدى
ضواحي ديترويت التى طولها 13 كم
301
00:17:49,469 --> 00:17:51,571
كان عليه أن يبنيه حتى يؤهل
302
00:17:51,571 --> 00:17:54,808
للقروض من إدارة الإسكان الفيدرالية
303
00:17:54,808 --> 00:17:57,911
هذه القروض كانت ستعطى من أجل
البناء على هذا الجانب من الحائط
304
00:17:57,911 --> 00:18:00,247
الذى أعد ليكون حي للبيض
305
00:18:00,247 --> 00:18:02,115
على هذا الجانب، جانب السود
306
00:18:02,115 --> 00:18:04,051
لم يكن هناك أى قروض فيدرالية
307
00:18:04,051 --> 00:18:05,819
لأن الأفارقة الأمريكان اعتبروا
308
00:18:05,819 --> 00:18:08,655
بشكل أساسى لا يستحقون الإقراض
309
00:18:12,492 --> 00:18:15,796
ذلك كان جزءا من نظام قسم المدينة كلها
310
00:18:15,796 --> 00:18:18,131
نظريا بالقدرة على الوفاء بالديون
311
00:18:18,131 --> 00:18:20,734
و فعليا باللون
312
00:18:20,734 --> 00:18:23,870
بمعنى أن الفصل لم يكن عرضي
313
00:18:23,870 --> 00:18:27,107
و لكن نتيجة مباشرة للسياسة الفيدرالية
314
00:18:30,043 --> 00:18:32,412
هذه الخريطة التابعة للجنة إقراض
أموال الإسكان الفيدرالية
315
00:18:32,412 --> 00:18:35,148
تظهر المناطق المسكونة بالسود فى ديترويت
316
00:18:35,148 --> 00:18:37,617
الجزء السفلى من الجانب الشرقى المسمى مستعمرة
317
00:18:37,617 --> 00:18:40,454
مثل التى نوجد فيها الآن فى بوروود جريجز
318
00:18:40,454 --> 00:18:43,356
و المؤشرة بحرف "د" و الملونة باللون الأحمر
319
00:18:45,859 --> 00:18:48,061
باستطاعتك رؤية لماذا التطبيق العملي
فى إعطاء حى بأكمله
320
00:18:48,061 --> 00:18:51,932
تقدير سلبي فى القدرة على الوفاء بالديون
أصبح معروفا بالخط الأحمر
321
00:18:51,932 --> 00:18:54,768
كانت النتيجة أنه عندما أراد الناس هنا قروضا
322
00:18:54,768 --> 00:18:57,771
كان عليهم أن يدفعوا فوائد أعلى كثيرا
323
00:18:57,771 --> 00:19:00,407
من الناس فى الجزء الأبيض من المدينة
324
00:19:02,809 --> 00:19:06,046
بعد نصف قرن، طبقتي المقترضين
325
00:19:06,046 --> 00:19:07,747
تم تجميل اسميهما
326
00:19:07,747 --> 00:19:10,851
ليصبحا الرئيسي و الثانوي
أو المأمون و الضعيف
327
00:19:07,747 --> 00:19:12,018
{\an9}
Prime loan
هو قرض يتمتع بضمانات
عالية و أقل مخاطرة
و مدعم بالمستندات
اللازمة
328
00:19:07,747 --> 00:19:12,018
{\an7}
SubPrime loan
هو إقراض أشخاص لديهم
مشاكل فى المحافظة على
مواعيد السداد و يكون
ذو فائدة عالية
329
00:19:12,018 --> 00:19:13,620
و لكن فى ستينيات القرن العشرين
330
00:19:13,620 --> 00:19:16,623
كان هذا التقسيم هو البعد الاقتصادي الخفى
331
00:19:16,623 --> 00:19:18,925
لمعركة الحقوق المدنية
332
00:19:18,925 --> 00:19:23,363
تم استبعاد السود من مجتمع أصحاب العقارات الجديد
333
00:19:24,464 --> 00:19:28,135
و كان هناك ثمنا باهظا لهذا الاستبعاد
334
00:19:29,970 --> 00:19:33,840
فى 23 يوليو 1967، العقارات فى ديترويت
335
00:19:33,840 --> 00:19:36,376
اشتعلت حرفيا
336
00:19:38,044 --> 00:19:40,280
أربعة أيام من الشغب و السلب و إشعال الحرائق
337
00:19:40,280 --> 00:19:41,882
زلزلت مدينة ديترويت
338
00:19:41,882 --> 00:19:45,118
خلال أسوء اندلاع عنف عنصري هذه السنة
339
00:19:46,486 --> 00:19:48,421
الغضب من التمييز الاقتصادي
340
00:19:48,421 --> 00:19:51,358
تدفق لمدة خمسة أيام من الشغب
341
00:19:51,358 --> 00:19:54,027
الذى نتج عنه 43 من القتلى
342
00:19:54,594 --> 00:20:00,600
الأمر المثير هو أن معظم العنف لم يكن ضد الناس
و أنما ضد الممتلكات
343
00:20:00,767 --> 00:20:04,871
تم نهب أو حرق 3000 منزل تقريبا
344
00:20:10,911 --> 00:20:13,980
كان الدرس الحقيقى لصناع
السياسة هو أن استبعاد
345
00:20:13,980 --> 00:20:17,250
أصحاب العرقيات القليلة
من ديموقراطية امتلاك العقارات
346
00:20:17,250 --> 00:20:19,553
كان طريق سريع للمشاكل
347
00:20:19,819 --> 00:20:21,888
لجعل الناس يشعرون مثل حاملي الأسهم
348
00:20:21,888 --> 00:20:23,857
فى الوضع الاجتماعى الراهن
349
00:20:23,857 --> 00:20:26,660
كان عليك أن تجعلهم من ملاك العقارات
350
00:20:29,462 --> 00:20:31,631
فى الحقيقة توسيع ملكية المنازل
351
00:20:31,631 --> 00:20:34,134
كان سيحول الغاضبين
352
00:20:34,134 --> 00:20:36,069
إلى محافظين
353
00:20:37,871 --> 00:20:42,142
كان هذا درسا تعلمته "مارجريت تاتشر" بسرعة
354
00:20:42,142 --> 00:20:45,845
هنا فى بريطانيا
مبدأ ديموقراطية امتلاك العقارات
355
00:20:45,845 --> 00:20:49,382
أصبح حجر الزاوية فى مبادئ حزب المحافظين
فى ثمانينيات القرن الـ 20
356
00:20:49,916 --> 00:20:53,720
ببيع منازل مجلس الإسكان بأسعار دنيا
357
00:20:53,720 --> 00:20:56,790
ضمنت تاتشر أن المزيد
و المزيد من الأزواج الإنجليز
358
00:20:56,790 --> 00:20:58,558
أصبح لهما منزلا يمتلكونه
359
00:21:00,493 --> 00:21:03,997
و لقد عنى ذلك أيضا أن مزيد من الناس
360
00:21:03,997 --> 00:21:05,565
أصبحوا من أصحاب الديون
361
00:21:07,367 --> 00:21:09,970
حتى فترة ثمانينيات القرن الـ 20
أغراء الحكومة
362
00:21:09,970 --> 00:21:11,972
لاقتراض المال و شراء منزل
363
00:21:11,972 --> 00:21:14,474
بدا فكرة جيدة للعائلة البريطانية العادية
364
00:21:14,474 --> 00:21:17,644
كانت معدلات الفوائد منخفضة نسبيا
خلال الستينيات و السبعينيات
365
00:21:17,644 --> 00:21:20,146
و معدل التضخم أتجه إلى الصعود ببطء
366
00:21:20,146 --> 00:21:24,150
حتى أن القيمة الحقيقية للديون العقارية
اتجهت إلى الهبوط
367
00:21:24,150 --> 00:21:25,752
و لكن كان هناك إبرة لادغة فى نهاية الذيل
368
00:21:25,752 --> 00:21:28,488
نفس الحكومات التى أعلنت إيمانها
369
00:21:28,488 --> 00:21:30,290
بديمقراطية امتلاك العقارات
370
00:21:30,290 --> 00:21:32,959
كانت ملزمة بمحاربة التضخم
371
00:21:32,959 --> 00:21:35,829
و ذلك نتج عنه رفع معدل الفوائد
372
00:21:36,596 --> 00:21:38,365
السياسة البريطانية و الأمريكية
373
00:21:38,365 --> 00:21:40,900
لتشجيع الناس على رهن العقارات
374
00:21:40,900 --> 00:21:43,036
ثم رفع نسب الفوائد
375
00:21:43,036 --> 00:21:44,537
أدت فى أواخر الثمانينيات
376
00:21:44,537 --> 00:21:47,841
لواحدة من أكبر موجات الازدهار
ثم الانهيار الصاعقة
377
00:21:47,841 --> 00:21:49,976
فى تاريخ سوق العقارات
378
00:21:49,976 --> 00:21:52,679
بسبب ما حدث فى الثمانينيات من انهيار
سوق القروض الضعيفة
379
00:21:52,679 --> 00:21:54,648
لأول مرة فى وقتنا الحاضر
380
00:21:54,648 --> 00:21:58,785
الأولى و لكن ليست الأخيرة
أن سوق الرهونات الأمريكي
381
00:21:58,785 --> 00:22:01,821
جن جنونه تماما
382
00:22:15,302 --> 00:22:17,504
لقد كانت صدمة للكثير منا
383
00:22:17,504 --> 00:22:20,006
أن انهيار سوق العقارات الأمريكي
384
00:22:20,006 --> 00:22:22,976
كان باستطاعته إشعال أزمة مالية عظمى
385
00:22:25,078 --> 00:22:28,948
"فى الحقيقة، كما ظهر فى سلسلة "صعود المال
386
00:22:28,948 --> 00:22:30,617
فلقد حدث ذلك من قبل
387
00:22:35,488 --> 00:22:38,525
فى مارس 1984، منظمون الحكومة الأمريكية
388
00:22:38,525 --> 00:22:40,560
استلموا نسخة من شريط فيديو
389
00:22:40,560 --> 00:22:44,431
يظهر ميلا بعد ميل من المنازل النصف مبنية
390
00:22:44,431 --> 00:22:46,299
طوال الطريق السريع رقم 30
391
00:22:46,299 --> 00:22:49,135
خارج دالاس فى تكساس
392
00:22:53,440 --> 00:22:56,576
باستطاعتك رؤية البلاطات
الخراسانية الفارغة حتى الآن
393
00:22:59,646 --> 00:23:02,515
التحقيق الذى سببته هذه المنازل غير المبنية
394
00:23:02,515 --> 00:23:06,753
كشف واحدة من أكبر الفضائح المالية فى التاريخ
395
00:23:06,753 --> 00:23:12,392
احتيال تسبب فى جعل فكرة أن العقارات هى
شكل آمن من الاستثمارات أمرا مثيرا للسخرية
396
00:23:12,392 --> 00:23:15,028
هذه ليست قصة الملك الثابت
397
00:23:15,028 --> 00:23:17,530
و لكنها قصة العقارات السريالية
398
00:23:21,167 --> 00:23:25,205
دمج الادخار و القروض سويا
و شركات البناء الأمريكية
399
00:23:25,205 --> 00:23:28,875
لم تكن مقصورة على برامج أصلاح روزفلت
400
00:23:29,075 --> 00:23:31,778
فبحلول السبعينيات أصبحا أساسا
401
00:23:31,778 --> 00:23:34,848
لديمقراطية امتلاك العقارات الأمريكية
402
00:23:36,015 --> 00:23:39,018
ثم فى السبعينيات، صناعة الادخار و القروض
403
00:23:39,018 --> 00:23:41,855
صدمت بتضخم عظيم
404
00:23:41,855 --> 00:23:44,157
ثم بنسب فوائد أعلى
405
00:23:45,959 --> 00:23:49,229
لقد كان ذلك ضربة قاتلة للمؤسسات التى
406
00:23:49,229 --> 00:23:52,899
منعها القانون من رفع الفوائد
التى تدفعها للمدخرين
407
00:23:52,899 --> 00:23:54,768
حيث أن هذه المؤسسات كانت تستلم دفعات الفوائد
408
00:23:54,768 --> 00:23:56,669
من مقرضي القروض المحليين
409
00:23:56,669 --> 00:23:59,572
و التى تم تثبيتها منذ عقود
410
00:24:03,710 --> 00:24:05,311
و كان رد فعل واشنطن
411
00:24:05,311 --> 00:24:08,848
هو إلغاء كل هذه القيود تقريبا
412
00:24:10,750 --> 00:24:14,053
عندما تم إلغاء رقابة الحكومة فى 1982
413
00:24:14,053 --> 00:24:16,356
أبتهج الرئيس ريجان
414
00:24:16,356 --> 00:24:19,192
كل شئ فى مرة واحدة
أعتقد أننا نجحنا نجاحا باهرا
415
00:24:20,293 --> 00:24:23,029
حسنا، لقد نجح البعض فعلا
416
00:24:26,266 --> 00:24:28,401
بتحررهم من القيود القديمة
417
00:24:28,401 --> 00:24:30,303
رأى الناس الذين يديرون الادخار و القروض
418
00:24:30,303 --> 00:24:33,373
فرصة مفاجئة لجني المال الكثير
419
00:24:33,373 --> 00:24:36,843
من العمل الذى كان مضجرا قبل ذلك
"القروض و الرهونات"
420
00:24:39,479 --> 00:24:41,748
برفع معدلات الفوائد على الادخار
أصبح باستطاعتهم جذب
421
00:24:41,748 --> 00:24:44,050
أموال أكثر من المودعين
422
00:24:44,050 --> 00:24:45,919
ثم استخدام هذه الودائع
423
00:24:45,919 --> 00:24:49,222
كقاعدة لقروض كثيرة كما يشاءون
424
00:24:53,326 --> 00:24:56,229
و لكن كان هناك أمرا لم يتغير
425
00:24:56,229 --> 00:25:00,300
و هو أن ودائع المودعين سيتم
تأمينها بواسطة الحكومة
426
00:25:03,236 --> 00:25:06,706
لقد كان ذلك دعوة إلى انطلاقة هائلة حرة
427
00:25:06,706 --> 00:25:09,008
لكاوبويز الاقتصاد
428
00:25:09,909 --> 00:25:13,780
هذا مطعم وايز سيركل خارج دالاس
429
00:25:13,780 --> 00:25:16,316
الذى يمتلئ وقت الغذاء بمواطنين محليين
430
00:25:16,316 --> 00:25:18,551
مستقيمين بلا ريب
431
00:25:18,685 --> 00:25:22,856
منذ 20 سنة كان العملاء مختلفين
432
00:25:23,890 --> 00:25:25,091
مدينة دالاس
433
00:25:25,091 --> 00:25:26,726
كان لها نصيبا كبيرا
434
00:25:26,726 --> 00:25:29,195
من النصب على المودعين و المقترضين
435
00:25:29,195 --> 00:25:33,833
و هنا حيث جاء "كاوبويز" عقارات دالاس ليبقوا
436
00:25:33,833 --> 00:25:38,037
مطعم وايز سيركل كان مكانا لتناول وجبات الغذاء
437
00:25:38,037 --> 00:25:41,841
عندما لا يحتفلون بحرية
فى مزارعهم الجنوبية
438
00:25:44,143 --> 00:25:46,946
لقد حدث ذلك فى منتصف الثمانينيات
439
00:25:47,113 --> 00:25:48,781
لأحدى مجموعات الاستثمار فى دالاس
440
00:25:48,781 --> 00:25:51,317
إمبراطورية الادخار و الإقراض
441
00:25:51,317 --> 00:25:53,653
التى عرضت الفرصة الذهبية
442
00:25:53,653 --> 00:25:56,089
لجمع الأموال من لا شئ
443
00:25:56,089 --> 00:25:59,492
أو بالأحرى من أراضى تكساس الفقيرة
444
00:26:02,028 --> 00:26:04,931
ملحمة إمبراطورية الادخار و الإقراض السريالية
445
00:26:04,931 --> 00:26:07,367
بدأت عندما شكل الرئيس سبنسير باين
446
00:26:07,367 --> 00:26:10,236
فريق تعاوني مع أحد تاركي الدراسة المتأنقين
447
00:26:10,236 --> 00:26:13,840
الذى تحول إلى سمسار عقارات
أسمه دانى فولكنر
448
00:26:13,840 --> 00:26:17,343
الذى كان يتمتع بالكرم المفرط
449
00:26:17,343 --> 00:26:19,312
عندما يتعلق الأمر بأموال الآخرين
450
00:26:21,381 --> 00:26:24,417
و المال محل الحديث جاء
من إيداعات المودعين الآجلة
451
00:26:24,417 --> 00:26:28,021
و التى دفعت الإمبراطورية
فوائد لها عالية و مغرية جدا
452
00:26:29,255 --> 00:26:32,525
هذا هو مجمع فولكنر
أحد أوائل المجمعات السكنية
453
00:26:32,525 --> 00:26:34,861
التى بناها فولكنر
454
00:26:34,861 --> 00:26:37,330
و التى أثمرت إمبراطورية حقيقية
455
00:26:37,330 --> 00:26:41,701
وصل بها فوكلنر إلى القمة
إلى النهر الدافق
456
00:26:41,701 --> 00:26:44,504
إلى ينابيع فولكنر
إلى ثراء فولكنر
457
00:26:45,638 --> 00:26:48,675
خدعة دانى فولكنر كانت التنقيب
458
00:26:48,675 --> 00:26:52,278
كان يشترى قطعة أرض بخسة الثمن
459
00:26:52,278 --> 00:26:56,983
ثم يبيعها إلى بعض المستثمرين
الذين يحصلون على المال
460
00:26:57,450 --> 00:26:59,586
الذى تم إقراضه لهم بواسطة، كما خمنت الأمر
461
00:26:59,586 --> 00:27:01,688
إمبراطورية الادخار و الإقراض
462
00:27:04,157 --> 00:27:07,860
ربما أدعى دانى فولكنر أنه أمي
463
00:27:08,161 --> 00:27:10,296
و لكنه بالتأكيد كان لا يجهل الحساب
464
00:27:12,899 --> 00:27:14,934
لم يحظى الكثير من المستثمرين بأى فرصة
465
00:27:14,934 --> 00:27:17,136
لرؤية عقاراتهم عن قرب
466
00:27:17,337 --> 00:27:19,138
كان فولكنر يكتفى بالطيران فوق الأرض
467
00:27:19,138 --> 00:27:21,975
فى طائرته الهليكوبتر بدون أن يحط على الأرض
468
00:27:24,243 --> 00:27:29,115
بحلول 1984، أصبحت تجارة العقارات
فى تكساس خارج السيطرة
469
00:27:29,115 --> 00:27:31,985
الأموال المدفوعة بالإيداعات
التى ضمنتها الحكومة
470
00:27:31,985 --> 00:27:34,520
و التى كانت تذهب فعليا إلى جيوب
471
00:27:34,520 --> 00:27:36,356
المقاولين
472
00:27:38,091 --> 00:27:40,860
على الورق على الأقل، نمت
ممتلكات الإمبراطورية
473
00:27:40,860 --> 00:27:43,262
{\an6}من 12 مليون دولار
474
00:27:43,262 --> 00:27:45,932
{\an6}إلى 257 مليون دولار
475
00:27:45,932 --> 00:27:48,067
{\an6}خلال ما يزيد قليلا عن سنتين
476
00:27:48,067 --> 00:27:50,670
كانت المشكلة هى أن الطلب على شقق التمليك
477
00:27:50,670 --> 00:27:53,873
على الطريق السريع رقم 30 لم يكن
من الممكن أن يستمر فى الارتفاع
478
00:27:53,873 --> 00:27:56,576
مع العرض المستمر الذى ولده
479
00:27:56,576 --> 00:27:59,545
فولكنر و بلين و زملائهم
480
00:27:59,545 --> 00:28:02,415
عندما قام المنظمون أخيرا
بإلغاء هذه العمليات عام 1984
481
00:28:02,415 --> 00:28:04,584
لم يكن من الممكن الهروب من هذه الحقيقة
482
00:28:04,584 --> 00:28:06,953
و تعرضت مئات المباني التى أقاموا هياكلها
483
00:28:06,953 --> 00:28:10,156
للهدم بالبلدوزر أو الإحراق لتسوى بالأرض
484
00:28:10,156 --> 00:28:12,425
اليوم بعد 24 سنة
485
00:28:12,425 --> 00:28:15,228
لاتزال أراضى تكساس مهملة
486
00:28:16,462 --> 00:28:19,932
فى 1991، تم إدانة فولكنر و باين
487
00:28:19,932 --> 00:28:22,201
و سجنا بتهمة الاحتيال
488
00:28:22,201 --> 00:28:24,470
أحدى شركات الاستثمار التى سميت الإمبراطورية
489
00:28:24,470 --> 00:28:28,307
أحدى أكثر مؤامرات الاحتيال تطرفا
490
00:28:28,307 --> 00:28:30,443
فى التاريخ الأمريكي
491
00:28:30,710 --> 00:28:34,814
ما يقرب من 500 عملية ادخار و تسليف انهارت
492
00:28:34,814 --> 00:28:36,749
و حسب أحد التقديرات الرسمية
493
00:28:36,749 --> 00:28:40,987
ما يقرب من نصف العمليات اعتبرت إجرامية
494
00:28:46,225 --> 00:28:51,030
تكلفة الأزمة الكلية كانت 153 بليون دولار
495
00:28:51,030 --> 00:28:53,866
مما جعلها أحدى أكثر
المؤامرات المكلفة اقتصاديا
496
00:28:53,866 --> 00:28:55,835
فى التاريخ الأمريكي
497
00:28:55,835 --> 00:28:57,837
أما الحكومة الفيدرالية التى ألغت الرقابة
498
00:28:57,837 --> 00:28:59,939
على الادخار و التسليف
499
00:28:59,939 --> 00:29:02,008
دفعت فاتورة ذلك
500
00:29:02,008 --> 00:29:03,609
و هذا يعنى أن
501
00:29:03,609 --> 00:29:06,079
أن دافعي الضرائب دفعوها
502
00:29:07,513 --> 00:29:10,850
لقد كان ذلك أول علامة واضحة
على احتمال وجود نتيجة سلبية
503
00:29:10,850 --> 00:29:14,020
لمبدأ ديموقراطية امتلاك العقارات
504
00:29:15,755 --> 00:29:19,192
ألا أن أزمة الادخار و الاقتراض
كانت مجرد رعشة
505
00:29:19,192 --> 00:29:21,127
إذا ما قورنت بزلزال العقارات
506
00:29:21,127 --> 00:29:25,098
الذى كان سيضرب السوق الأمريكي بعد 20 سنة
507
00:29:29,669 --> 00:29:32,872
الادخار و التسليف كانت أزمة أمريكية تماما
508
00:29:32,872 --> 00:29:34,974
و لكن زلزال القروض الضعيفة
509
00:29:34,974 --> 00:29:38,010
كان سيرج عالم المال كله
510
00:29:38,010 --> 00:29:40,346
إلى أساساته
511
00:29:45,885 --> 00:29:49,088
عندما تم بناء هذا الحائط لفصل
مالكي المنازل البيض
512
00:29:49,088 --> 00:29:52,024
عن المستأجرين السود فى 1940
513
00:29:52,024 --> 00:29:55,928
وجدت العائلات السوداء أنه من المستحيل
الحصول على قروض أو رهون
514
00:29:57,163 --> 00:30:01,000
بعد 60 سنة، تغير ذلك كله
515
00:30:02,268 --> 00:30:04,871
نحن نريد أن يمتلك كل فرد فى أمريكا منزله
516
00:30:04,871 --> 00:30:09,075
أعلن ذلك الرئيس جورج بوش فى أكتوبر 2002
517
00:30:09,075 --> 00:30:12,345
متحديا المقرضين لإيجاد 5.5 مليون
518
00:30:12,345 --> 00:30:14,514
من مالكي المنازل من الأقليات العرقية
519
00:30:14,514 --> 00:30:16,582
بنهاية هذا العقد
520
00:30:17,884 --> 00:30:20,319
بالتشجيع الإيجابي من الحكومة الفيدرالية
521
00:30:20,319 --> 00:30:22,188
لتسهيل معايير الإقراض
522
00:30:22,188 --> 00:30:25,558
تكالبت شركات الرهن العقاري
على مناطق مثل هذه
523
00:30:25,558 --> 00:30:28,628
عارضة كل أنواع العروض المغرية
524
00:30:34,033 --> 00:30:37,737
بسبب أن الكثير من المقترضين الجدد
كانوا ذوى تاريخ ائتماني سيئ
525
00:30:37,737 --> 00:30:41,808
فأن هذه القروض عرفت بالقروض غير الآمنة
526
00:30:45,411 --> 00:30:48,080
لا دخل؟ و لا عمل؟
527
00:30:48,080 --> 00:30:49,382
بدون ممتلكات؟
528
00:30:49,382 --> 00:30:53,653
هذا يجعلك مرشح مثالي لقرض الننجا
529
00:30:55,388 --> 00:30:58,357
كانت المشكلة أنه وراء الدفعات
الاستهلالية المنخفضة
530
00:30:58,357 --> 00:31:00,660
فأن قروض الرهن العقاري هذه كانت مختلفة جدا
531
00:31:00,660 --> 00:31:05,064
عن قروض الـ 30 سنة
ذات الدفعات الثابتة القديمة
532
00:31:05,765 --> 00:31:09,135
منذ ثمانينيات القرن العشرين
تغيرت لعبة الإسكان جوهريا
533
00:31:09,135 --> 00:31:11,103
فى أرجاء العالم الناطق بالإنجليزية
534
00:31:11,103 --> 00:31:13,739
الرهون العقارية أصبحت مدتها أقصر فأقصر
535
00:31:13,739 --> 00:31:17,577
{\an9}
Interest-Only mortgage
هو رهن عقاري يتم فيه دفع
الفوائد الشهرية المستحقة
فقط طوال مدة العقد و بهذا
لا يتم تخفيض قيمة مبلغ الدين
طوال مدة العقد على أن يتم
سداد كامل القيمة فى نهاية العقد
و إذا لم يتم السداد فيمكن أن يتم
الاستيلاء على المنزل
536
00:31:13,739 --> 00:31:17,577
{\an7}How an Interest-Only mortgage works
كيف يعمل هذا العقد
يقوم الشخص المدان بدفع قيمة
الفوائد فقط طوال مدة العقد، و بهذه
الطريقة تكون قيمة الدفعات الشهرية
اقل من دفعات العقد العادى، مما
يجعله مشجعا للبعض. و لكن يجب
وجود خطة لدفع كامل المبلغ فى نهاية المدة
537
00:31:13,739 --> 00:31:17,577
و المزيد من المقترضين اتجهوا إلى الرهن العقاري
الذى يتم فيه دفع الفائدة الدورية فقط
538
00:31:17,577 --> 00:31:19,478
هذا يجعل ملاك المنازل أشد حساسية
539
00:31:19,478 --> 00:31:22,448
مما كانوا تجاه ارتفاع معدل الفوائد
540
00:31:23,683 --> 00:31:25,952
إذن كيف لم يقلق المقرضون
541
00:31:25,952 --> 00:31:27,987
من أن هؤلاء المقترضون الضعاف
542
00:31:27,987 --> 00:31:32,024
كانوا على الأرجح سيتخلفون
عن السداد إذا أرتفع معدل الفوائد؟
543
00:31:32,892 --> 00:31:34,560
جواب هذا السؤال
544
00:31:34,560 --> 00:31:37,296
و السر فى أزمة القروض الضعيفة
545
00:31:37,296 --> 00:31:39,765
كان عالما آخر
546
00:31:41,234 --> 00:31:43,703
توريق الدين و تحويله إلى أسهم
547
00:31:47,773 --> 00:31:49,909
فبدلا من يعرضوا أموالهم للخطر
548
00:31:49,909 --> 00:31:53,579
يقوم مقرضون الديون الخطرة
فورا ببيع القروض إلى البنوك
549
00:31:53,579 --> 00:31:55,615
هنا فى وول استريت و حولها
550
00:31:55,615 --> 00:31:58,384
ثم تقوم البنوك بتحويلها إلى أسهم
551
00:31:58,384 --> 00:32:00,052
مما يعنى أنهم يجعلوها فى حزمة واحدة
552
00:32:00,052 --> 00:32:02,288
ثم تقسيمها و توزيعها بحيث على الأقل
553
00:32:02,288 --> 00:32:05,858
الطبقة العليا يتم
تقييمها بأعلى درجة
Triple A
554
00:32:05,858 --> 00:32:08,060
من درجات تقييم أسهم الاستثمارات
555
00:32:08,060 --> 00:32:10,529
ثم يقوم البنك ببيع هذه الأسهم إلى المستثمرين
556
00:32:10,529 --> 00:32:12,431
الذين يبعدون آلاف الأميال عن ديترويت
557
00:32:12,431 --> 00:32:15,601
الذين سيسعدون بشراء المزيد من مئات
558
00:32:15,601 --> 00:32:18,237
النقاط المئوية من الأرباح
559
00:32:23,676 --> 00:32:26,379
مفتاح توريق الديون كان المسافة
560
00:32:26,379 --> 00:32:29,815
بين المقترضين فى ديترويت مثلا
561
00:32:29,815 --> 00:32:33,252
و بين الناس الذين يستلمون الأرباح
562
00:32:33,386 --> 00:32:37,323
و عندما أشترت المدن الصغيرة
فى النرويج هذه السندات
563
00:32:37,323 --> 00:32:41,027
لم يكن لديهم أى فكرة عما كان وراء استثمارهم
564
00:32:43,396 --> 00:32:47,199
الخيمياء الاقتصادية - أى الشعوذة الاقتصادية
حسنا، أنها كانت نموذج الأعمال المالية الناجحة جدا
565
00:32:47,199 --> 00:32:50,269
طالما بقيت نسب الفوائد منخفضة
566
00:32:50,269 --> 00:32:51,871
و أحتفظ الناس بأعمالهم
567
00:32:51,871 --> 00:32:55,174
و أسعار العقارات استمرت فى الارتفاع
568
00:32:59,445 --> 00:33:04,050
و للأسف، لم يحدث شيء من ذلك فى ديترويت
569
00:33:04,917 --> 00:33:06,686
فى عام 2006 وحده
570
00:33:06,686 --> 00:33:10,156
ضخ مقرضون "القروض الخطرة" ما يزيد
عن البليون دولار
571
00:33:10,156 --> 00:33:12,091
فى تلك المناطق من المدينة
572
00:33:12,091 --> 00:33:14,727
حيث كانت قيمة المنازل تتهاوى
573
00:33:14,727 --> 00:33:17,063
و معدلات البطالة و الرهون
574
00:33:17,063 --> 00:33:19,098
ترتفع
575
00:33:21,767 --> 00:33:25,972
و أتبعت ديترويت مدن أخرى
576
00:33:30,962 --> 00:33:34,857
{\an8}
ممفيس - تينيسى
577
00:33:44,590 --> 00:33:46,459
أنه ظهر الخميس
578
00:33:46,459 --> 00:33:48,894
و أنا أشاهد طقوس تتكرر مرتين فى اليوم
579
00:33:48,894 --> 00:33:51,697
هنا على سلالم قاعة ممفيس
580
00:33:51,697 --> 00:33:54,867
حوالى 30 منزلا على وشك
أن تباع فى المزاد العلني
581
00:33:54,867 --> 00:33:57,003
و السبب هو أن المقرضون
582
00:33:57,003 --> 00:33:58,971
طالبوا باسترجاع العقارات المرهونة
583
00:33:58,971 --> 00:34:01,540
بسبب التخلف عن سداد دفعات الفوائد
584
00:34:04,010 --> 00:34:07,246
ممفيس تبدو هذه الأيام مدينة
استرجاع العقارات المرهونة
585
00:34:07,246 --> 00:34:09,181
فى خلال السنوات الخمس الماضية، ما يقرب من
586
00:34:09,181 --> 00:34:12,518
مالك من كل أربعة أستلم إنذارا
587
00:34:12,518 --> 00:34:14,754
يهدده باسترجاع منزله
588
00:34:16,489 --> 00:34:18,224
منذ أن بدأ سوق رهونات القروض الخطرة
589
00:34:18,224 --> 00:34:21,660
فى الاشتعال فى صيف 2007
590
00:34:21,660 --> 00:34:23,763
انتشرت موجات الانفجارات خلال
591
00:34:23,763 --> 00:34:25,598
أسواق العالم المالية
592
00:34:25,598 --> 00:34:26,966
مكتسحة صناديق الاستثمار فى السلع المستقبلية
593
00:34:25,598 --> 00:34:27,967
{\an7}
Hedge fund
هو المال المستثمر فى
البضائع المستقبلية بغرض
خفض المخاطر و الخسارة
لجني عوائد تفوق
متوسط عائد السوق
ومع أن اسم هذا النوع
من الصناديق يوحي بأنها
تهدف نحو تقليل المخاطر
ولكن الواقع هو أنها تهدف
نحو تحقيق أقصى ربح ممكن
والاسم ليس إلا أثرا تاريخيا
فقد ارتباطه بالواقع
594
00:34:26,966 --> 00:34:29,735
و مدمرة بنوك الاستثمار الضعيفة
595
00:34:29,735 --> 00:34:33,606
و مكلفة الناجين مئات البلايين من الدولارات
596
00:34:37,109 --> 00:34:39,478
تذكروا تلك الشركة من 1930
597
00:34:39,478 --> 00:34:42,381
فانى ماى
598
00:34:42,381 --> 00:34:44,483
و شقيقتها الصغرى فريدى ماك
599
00:34:44,483 --> 00:34:47,019
لقد نمت لتمتلك أو تضمن حوالى نصف
600
00:34:47,019 --> 00:34:49,455
كل قروض المنازل الأمريكية
601
00:34:49,655 --> 00:34:54,894
فى سبتمبر 2008، تم تأميم كل من فانى و فريدى
602
00:34:54,894 --> 00:34:58,230
لتفادى الانهيار التام لسوق الرهن العقاري
603
00:34:58,564 --> 00:35:01,600
أسماء عريقة فى وول ستريت مثل بير ستيرنز
604
00:35:01,600 --> 00:35:04,036
و ليمان برذرز و مرلين لينش
605
00:35:04,036 --> 00:35:05,538
تلاشت
606
00:35:06,572 --> 00:35:08,174
بعكس الادخار و القروض
607
00:35:08,174 --> 00:35:11,243
امتدت هذه الأزمة مباشرة إلى العالم
608
00:35:11,243 --> 00:35:13,512
المجالس البلدية النرويجية الأربعة
609
00:35:13,512 --> 00:35:17,049
فى رانا و هيمنس و هاتفيجلدال و نارفيك
610
00:35:17,049 --> 00:35:18,918
التى استثمرت ضرائب مواطنيهم
611
00:35:18,918 --> 00:35:21,120
فى أسهم حزم القروض الخطرة
612
00:35:21,120 --> 00:35:23,022
أصبحت استثماراتهم تساوى
613
00:35:23,022 --> 00:35:26,225
ما يقرب من 15% مما دفعوه فى هذه الأسهم
614
00:35:26,225 --> 00:35:28,828
و هذا يمثل خسارة مائة مليون دولار
615
00:35:32,932 --> 00:35:34,166
فى العالم المتحدث بالإنجليزية
616
00:35:34,166 --> 00:35:37,136
نحن نميل إلى الاعتقاد
أن العقارات رهان مضمون
617
00:35:37,136 --> 00:35:38,671
أبسط وسيلة للثراء
618
00:35:38,671 --> 00:35:40,473
هى اللعب فى سوق العقارات
619
00:35:40,473 --> 00:35:44,143
فقد تكون ساذجا إذا استثمرت
مالك فى أى شئ آخر
620
00:35:44,143 --> 00:36:01,125
{\an9}
السعر مخفض
621
00:35:46,745 --> 00:35:50,216
و لكن الشئ المهم فى هذه الحقيقة الافتراضية
622
00:35:50,216 --> 00:35:53,385
هو كيف أن الواقع أظهر كذبها تكرارا
623
00:35:53,519 --> 00:35:55,221
ففى أسواق الأسهم
624
00:35:55,221 --> 00:35:57,456
يمكن للعقارات أن تحلق عاليا
625
00:35:57,456 --> 00:36:00,593
فقط لتتحطم بأشنع طريقة
626
00:36:04,663 --> 00:36:08,067
فى بريطانيا، بين 1989 و 1995
627
00:36:08,067 --> 00:36:12,471
سقط سعر المنزل المتوسط بحوالي 18 فى المائة
628
00:36:15,641 --> 00:36:17,076
و لكن ذلك يعد لا شئ
629
00:36:17,076 --> 00:36:19,945
إذا قورن بما حدث هنا فى اليابان
630
00:36:28,254 --> 00:36:30,122
المنظر جميل
631
00:36:30,122 --> 00:36:33,726
الديكور رائع، أنه يعجبني
632
00:36:36,162 --> 00:36:37,963
و هذا هو الفرن
633
00:36:39,198 --> 00:36:40,900
حسنا، فلنتوقف عن المراوغة
634
00:36:40,900 --> 00:36:42,668
كم سيكلف هذا المنزل
635
00:36:42,668 --> 00:36:45,271
إذا دفعت ثمنه الآن
636
00:36:47,072 --> 00:36:49,475
سيكون قريبا من 2 مليون دولار
637
00:36:49,475 --> 00:36:51,210
هذا يقرب من مليون
638
00:36:51,210 --> 00:36:55,114
مليون جنيه لشراء هذه الشقة الأنيقة
639
00:36:55,114 --> 00:36:58,684
فى طوكيو، و لكن هذا الحى راقي، أليس كذلك؟
640
00:37:00,886 --> 00:37:02,655
قد يبدو السعر كبيرا
641
00:37:02,655 --> 00:37:06,525
و لكن فى تاريخ اليابان القريب، هذا سعر جيد جدا
642
00:37:09,361 --> 00:37:13,165
بين 1985 و 1990، أسعار العقارات فى اليابان
643
00:37:13,165 --> 00:37:16,035
ارتفعت بمعدل يقرب من الثلاثة
644
00:37:16,035 --> 00:37:19,271
و هرعت البنوك لركوب هذه الموجة
645
00:37:25,110 --> 00:37:28,280
و لكنها لم تكن موجة
أنها كانت فقاعة
646
00:37:30,716 --> 00:37:33,319
و فى 1990، انفجرت
647
00:37:36,388 --> 00:37:38,691
سقطت الأسعار هنا فى طوكيو
648
00:37:39,792 --> 00:37:41,994
بمقدار 75 فى المائة
649
00:37:41,994 --> 00:37:44,997
ماسحة كل الأرباح السابقة
650
00:37:46,999 --> 00:37:49,335
هذا المنزل يساوى مليون جنيه الآن
651
00:37:49,335 --> 00:37:51,937
كم كان ثمنه قديما فى 1990
652
00:37:51,937 --> 00:37:53,973
فى قمة فقاعة العقارات؟
653
00:37:53,973 --> 00:37:57,309
ما يقرب من ثلاثة أمثال هذا السعر
654
00:37:57,309 --> 00:38:00,446
أى حوالى ستة ملايين دولار
655
00:38:00,446 --> 00:38:01,981
ثلاثة ملايين جنيه إسترليني
656
00:38:01,981 --> 00:38:04,750
حسنا، نحن نظن أننا مررنا بتحطم
أسعار العقارات فى الغرب
657
00:38:04,750 --> 00:38:07,119
و لكن هذا تحطم الأسعار الحقيقى
658
00:38:15,194 --> 00:38:19,198
لذلك لا، العقارات ليست استثمارا آمنا فريدا
659
00:38:19,198 --> 00:38:22,234
أسعار المنازل يمكن
أن تسقط كما يمكن أن ترتفع
660
00:38:22,234 --> 00:38:25,304
و كعقارات، المنازل لا يمكن تسييلها إلى درجة كبيرة
661
00:38:25,304 --> 00:38:27,406
الأمر الذى يعنى أنك
لا يمكنك بيعها فى عجالة
662
00:38:27,406 --> 00:38:29,808
إذا سقطت فى أزمة مالية
663
00:38:29,808 --> 00:38:32,678
و هذا، إلى درجة كبيرة، عيب فكرة
664
00:38:32,678 --> 00:38:35,114
ديموقراطية امتلاك العقارات
665
00:38:35,114 --> 00:38:37,983
السؤال المهم الآن هو
هل نحن المتحدثون بالإنجليزية
666
00:38:37,983 --> 00:38:40,819
يهمنا تصدير نموذجنا
667
00:38:40,819 --> 00:38:42,688
إلى بقية العالم
668
00:38:49,361 --> 00:38:52,231
العيب الحقيقى فى ديموقراطية امتلاك العقارات
669
00:38:52,231 --> 00:38:54,099
كما بينتها الأحداث مؤخرا
670
00:38:54,099 --> 00:38:57,102
هو أن سوق المنازل، مثل أى سوق عقارات آخر
671
00:38:57,102 --> 00:38:59,705
ميال إلى موجات الازدهار ثم الإخفاق
672
00:38:59,838 --> 00:39:03,208
و لكن ربما هناك طريقة أخرى
للنظر إلى العقارات
673
00:39:03,208 --> 00:39:06,078
كوسيلة للوصول إلى ثروات جديدة
674
00:39:06,078 --> 00:39:09,882
عن طريق توفير ضمانات أضافية
للمقاولين الطموحين
675
00:39:12,618 --> 00:39:14,486
هل يمكن أن يكون امتلاك العقارات هو الإجابة
676
00:39:14,486 --> 00:39:17,423
لمشكلة أفقر الدول؟
677
00:39:20,693 --> 00:39:22,227
لقد سمعت عن المقترضين الضعاف
678
00:39:22,227 --> 00:39:25,130
فمرحبا إلى الدول الضعيفة
679
00:39:26,799 --> 00:39:30,502
الأرجنتين، حيث الاقتصاد الذى
يحقق أقل من المتوقع
680
00:39:30,502 --> 00:39:33,272
كان وسيلة الحياة لمدة قرن
681
00:39:38,711 --> 00:39:41,347
أحياء الفقراء فى ضواحي بيونس أيرس
682
00:39:41,347 --> 00:39:43,782
تبدو على بعد مليون ميل من الشوارع الأنيقة
683
00:39:43,782 --> 00:39:46,318
فى العاصمة الرئيسية الأرجنتين
684
00:39:47,653 --> 00:39:51,323
و لكن هل الناس هنا فقراء حقا كما يبدون؟
685
00:39:52,358 --> 00:39:54,727
أحد الرجال، لم يعتقد ذلك
686
00:39:56,195 --> 00:39:58,764
رجل الاقتصاد من بيرو
هيرناندو دى سوتو
687
00:39:58,764 --> 00:40:00,966
رأى أن الأحياء المتدنية مثل هذه
688
00:40:00,966 --> 00:40:03,402
فى كل الدول النامية حول العالم
689
00:40:03,402 --> 00:40:08,574
تمثل حرفيا ثروة غير ملحوظة
قدرها تريليونات من الدولارات
690
00:40:12,745 --> 00:40:14,813
المشكلة هى أن الناس الذين يعيشون هنا
691
00:40:14,813 --> 00:40:17,549
و فى المدن العشوائية
التى لا تنتهى حول العالم
692
00:40:17,549 --> 00:40:20,986
ليس لديهم سند ملكية قانوني لمنازلهم
693
00:40:20,986 --> 00:40:24,223
و هذا أمر سيئ لأنه بدون
سند ملكية قانوني لمنازلهم
694
00:40:24,223 --> 00:40:27,359
لا يمكنك استعمال هذه المنازل
كضمان أضافي لاقتراض النقود
695
00:40:27,359 --> 00:40:28,994
و إذا لم تستطع اقتراض النقود
696
00:40:28,994 --> 00:40:31,563
فليس من المحتمل أن تستطيع
توفير رأس المال الذى تحتاجه
697
00:40:31,563 --> 00:40:33,198
لبداية مشروع
698
00:40:36,869 --> 00:40:39,204
جزء من المشكلة هو أنه فى الدول الفقيرة
699
00:40:39,204 --> 00:40:41,640
أنه كابوس بيروقراطي أن تحاول
700
00:40:41,640 --> 00:40:44,309
الحصول على سند قانوني لملكية ما
701
00:40:44,309 --> 00:40:47,379
قد يستغرق الأمر شهورا، و أحيانا سنوات.. أطول
702
00:40:47,379 --> 00:40:49,948
مما يحدث فى العالم الناطق بالإنجليزية
703
00:40:50,382 --> 00:40:53,152
يرى هيرناندو دى سوتو أن نفخ الحياة المالية
704
00:40:53,152 --> 00:40:54,953
فى هذه المدينة الميتة
705
00:40:54,953 --> 00:40:57,055
هو المفتاح لإمداد الفقراء
706
00:40:57,055 --> 00:40:59,191
بمستقبل أكثر إشراقا
707
00:41:05,397 --> 00:41:07,366
مدينة الأكواخ - كويلمس
708
00:41:07,366 --> 00:41:09,768
فى أقصى جنوب بيونس أيرس
709
00:41:09,768 --> 00:41:14,139
تمثل اختبارا طبيعيا لنظرية دى سوتو
710
00:41:15,107 --> 00:41:16,608
فى أحد جوانب المدينة
711
00:41:16,608 --> 00:41:20,279
يوجد بعض من أقذر الأحياء التى شاهدتها
712
00:41:22,147 --> 00:41:26,518
و لكن على بعد أميال قليلة، هناك
قصة مختلفة جدا
713
00:41:29,121 --> 00:41:30,756
فى بداية الثمانينيات من القرن العشرين
714
00:41:30,756 --> 00:41:33,358
مجموعة من السكان هنا، ضغطت على الحكومة
715
00:41:33,358 --> 00:41:36,328
لتوفير مستندات ملكية قانونية لمنازلهم
716
00:41:36,328 --> 00:41:37,863
و لقد نجحوا فى ذلك
717
00:41:37,863 --> 00:41:39,965
و هؤلاء الذين يرغبون فى دفع إيجار صغير
718
00:41:39,965 --> 00:41:42,434
تم منحهم إيجار، بعد 20 سنة
719
00:41:42,434 --> 00:41:44,736
سيتحول إلى ملكية كاملة
720
00:41:44,736 --> 00:41:46,305
بإمكانك أن تعلم أن الساكن هو المالك
721
00:41:46,305 --> 00:41:49,541
من وجود السور، و طلاء الجدران
722
00:41:49,541 --> 00:41:52,077
و يوجد حتى كلب يقظ
723
00:41:52,077 --> 00:41:54,980
فعلى كل، الملاك يميلون
إلى العناية بممتلكاتهم
724
00:41:54,980 --> 00:41:56,949
أفضل من المستأجرين
725
00:41:56,949 --> 00:41:59,218
كما أن بعض الملاك هنا انتبهوا إلى
726
00:41:59,218 --> 00:42:01,019
قيمة عقاراتهم
727
00:42:01,019 --> 00:42:02,654
و ذلك بعرضها للبيع
728
00:42:02,654 --> 00:42:05,257
للبيع
729
00:42:05,858 --> 00:42:09,561
ألا أنه يبدو أن هناك عيب فى هذه النظرية
730
00:42:09,561 --> 00:42:11,296
فامتلاك منازلهم
731
00:42:11,296 --> 00:42:13,665
لم يجعل الأمر سهلا جدا
732
00:42:13,665 --> 00:42:16,068
على الناس فى أن يقترضوا النقود
733
00:42:16,068 --> 00:42:17,736
فقط 4% منهم
734
00:42:17,736 --> 00:42:20,038
تمكنوا من الحصول على رهون
735
00:42:21,039 --> 00:42:24,243
الحقيقة هى أن امتلاك العقارات
لا يعطيك ضمانات
736
00:42:24,243 --> 00:42:26,645
أنه فقط يعطى مقرضيك الضمانات
737
00:42:26,645 --> 00:42:29,615
الضمان الحقيقى يأتى من وجود دخل
738
00:42:29,615 --> 00:42:32,150
كما أكتشف دوق باكينجهام عام 1840
739
00:42:32,150 --> 00:42:35,153
و كما يكتشف ملاك منازل ديترويت اليوم
740
00:42:35,153 --> 00:42:38,490
و كما أعتقد أن سكان
مدن الأكواخ سيوافقون
741
00:42:38,490 --> 00:42:40,859
و لهذا السبب، أنه ليس من المحتمل
742
00:42:40,859 --> 00:42:43,295
أن شركات المقاولات فى الدول النامية
743
00:42:43,295 --> 00:42:45,397
ستقبل عمل رهون على منزله
744
00:42:45,397 --> 00:42:47,733
أو فى حالتنا هذه، على منزلها
745
00:42:47,733 --> 00:42:50,969
فى الحقيقة امتلاك
العقارات قد لا تكون المفتاح
746
00:42:50,969 --> 00:42:53,038
إلى جيل ثرى على الإطلاق
747
00:42:54,270 --> 00:42:58,280
{\an9}
بوليفيا
748
00:43:05,284 --> 00:43:08,053
هذه هى بيتى فلوريس
749
00:43:08,053 --> 00:43:10,889
أنها تدير مقهى صغير فى إل ألتو
750
00:43:10,889 --> 00:43:14,493
ضاحية فقيرة فى عاصمة بوليفيا لاباز
751
00:43:14,826 --> 00:43:17,663
بيتى واحدة من العدد المتزايد من النساء
752
00:43:17,663 --> 00:43:20,399
حول العالم اللاتي اقترضن أموال
753
00:43:20,399 --> 00:43:22,734
بدون أى ضمانات على الإطلاق
754
00:43:22,734 --> 00:43:25,404
إنها تجسد الحركة الرائعة
755
00:43:25,404 --> 00:43:29,541
الاقتصادية الجديدة التى تسمى
الأعمال المالية الصغيرة
756
00:43:31,076 --> 00:43:35,113
هل اقترضت المال لإنشاء هذا المقهى الصغير؟
757
00:43:42,788 --> 00:43:45,157
نعم لإنشاء المقهى-
حقا-
758
00:43:45,157 --> 00:43:47,526
لقد اقترضت المال لإنشاء المقهى
759
00:43:47,526 --> 00:43:49,661
هل قمت بالسداد؟
هل قامت بسداد كل المبلغ؟
760
00:43:51,563 --> 00:43:54,066
لقد قامت بالسداد من دخل
مشروعها منذ فترة طويلة
761
00:43:54,066 --> 00:43:55,467
فهمت
762
00:43:58,604 --> 00:44:01,173
قصص مثل قصة بيتى تشير إلى
أحدى الثورات العظيمة
763
00:44:01,173 --> 00:44:04,309
فى عالم الأعمال المالية الصغيرة
فى دولة مثل بوليفيا
764
00:44:04,309 --> 00:44:08,380
لقد تبين أن النساء حقا أفضل
من الرجال فى مخاطر الائتمان
765
00:44:08,380 --> 00:44:11,483
بمنزل أو بدونه كضمان للرهن
766
00:44:11,483 --> 00:44:14,453
إنه أمرا مخالفا للصورة المعروفة
767
00:44:14,453 --> 00:44:16,722
للمرأة المسرفة
768
00:44:19,558 --> 00:44:23,762
إن تلك النسوة لا يمكن اعتبارهن
ذوات ضمان مالي جيد
769
00:44:23,762 --> 00:44:26,698
على الأرجح فلديهن دولارات معدودة قليلة
770
00:44:26,698 --> 00:44:30,469
و بالرغم من ذلك فإقراضهن بالمال يتم
771
00:44:31,570 --> 00:44:34,506
هنا فى بوليفيا، لاحظ المقرضون
772
00:44:34,506 --> 00:44:39,044
أن استحقاق القروض قد يكون خاصية نسائية
773
00:44:41,580 --> 00:44:44,116
قامت كارمن فيلاسكو بإنشاء هيئة برو موجور
774
00:44:44,116 --> 00:44:47,986
لتمويل النساء الفقيرات الجريئات
775
00:44:48,620 --> 00:44:51,189
و لأن القروض غير مضمونة بعقارات
776
00:44:51,189 --> 00:44:54,459
فأن التحدي هو أن ترد تلك النساء القروض
777
00:44:54,593 --> 00:44:56,061
و لكنهن يردونه
778
00:44:56,061 --> 00:44:58,864
من اليوم الأول، أنهن يدركن أن عليهن
779
00:44:58,864 --> 00:45:02,034
{\an1}السداد فى الموعد، و أنهن سيدفعن الفوائد
780
00:45:01,209 --> 00:45:04,564
{\an9}كارمن فيلاسكو
من برو موجير
781
00:45:02,034 --> 00:45:03,869
{\an1}و أنهن يجب أن يوفرن
782
00:45:03,869 --> 00:45:06,371
فهى عملية تعليمية
783
00:45:06,371 --> 00:45:08,840
و هى فى بدايتها شاقة لأنهن
784
00:45:08,840 --> 00:45:10,842
غير متعودات على التعامل مع القروض
785
00:45:10,842 --> 00:45:12,811
و لكن رويدا رويدا، فهن يألفنه
786
00:45:12,811 --> 00:45:16,782
و يشعرن بالفخر عندما يردون القروض
787
00:45:20,986 --> 00:45:24,156
لا بد أن أعترف أنني أعجبت جدا
بما رأيته هنا فى برو موجور
788
00:45:24,156 --> 00:45:27,025
بإمكانك الشعور فى خلية النحل هذه
789
00:45:27,025 --> 00:45:30,228
بالتبدل الذى أحدثه عالم
الأعمال المالية الصغيرة
790
00:45:30,228 --> 00:45:31,863
فى حياة تلك النسوة
791
00:45:31,863 --> 00:45:34,933
و خلفى يمكنك مشاهدة النتيجة
792
00:45:34,933 --> 00:45:38,837
النساء مصطفات لسداد ديونهم فى موعدها
793
00:45:38,837 --> 00:45:41,707
ربما أنه قد حان الوقت لتغيير عبارة
794
00:45:41,707 --> 00:45:45,544
آمن كالمنازل
لتصبح آمن كربات المنازل
795
00:45:47,579 --> 00:45:49,548
بالطبع، سيكون من الخطأ أن نفترض
796
00:45:49,548 --> 00:45:53,618
أن الأعمال المالية الصغيرة ما هى
إلا رصاصة اقتصادية سحرية
797
00:45:53,919 --> 00:45:56,154
أن أعطاء القروض ليس بالضرورة
798
00:45:56,154 --> 00:45:58,990
سيؤدى إلى جعل الفقر أمرا تاريخيا
799
00:45:59,558 --> 00:46:04,196
و لكن الرهان بكل شئ على المنازل
لن يؤدى إلى ذلك أيضا
800
00:46:09,234 --> 00:46:11,303
قد يكون الجهل المالي متفشيا
801
00:46:11,303 --> 00:46:15,807
و لكن بوسيلة ما، جميعنا خبراء
فى أحد فروع الاقتصاد
802
00:46:15,807 --> 00:46:17,542
و هو سوق العقارات
803
00:46:17,542 --> 00:46:21,980
كلنا نعرف أن العقارات هى رهان ذو اتجاه واحد
804
00:46:22,948 --> 00:46:25,650
ألا أنه ليس كذلك
805
00:46:25,441 --> 00:46:27,279
{\an8}
أذهب إلى السجن
806
00:46:28,854 --> 00:46:32,858
فى كل العالم، يبدو أن أسعار العقارات تتهاوى
807
00:46:34,493 --> 00:46:37,496
من ممفيس إلى سانتياجو
808
00:46:38,096 --> 00:46:40,532
و من لندن إلى لا باز
809
00:46:43,535 --> 00:46:45,570
التشجيع على امتلاك المنازل قد يخلق
810
00:46:45,570 --> 00:46:48,507
جمهور سياسي للرأسمالية
811
00:46:48,507 --> 00:46:50,842
و لكنه أيضا يتلف سوق رأس المال
812
00:46:50,842 --> 00:46:53,512
بأغراء الناس على الرهان على المنازل
813
00:46:53,512 --> 00:46:55,480
حسنا، بالمنازل
814
00:46:55,480 --> 00:46:56,982
الناس فى حاجة إلى اقتراض المال، بالطبع
815
00:46:56,982 --> 00:47:00,352
لبداية المشاريع، أو لشراء بضائع غالية
816
00:47:00,352 --> 00:47:03,622
و لكن يبدو أمرا خطيرا أغراء الناس
على المخاطرة بكل شئ
817
00:47:03,622 --> 00:47:06,424
على سوق العقارات الغير خالي من المخاطر
818
00:47:06,424 --> 00:47:09,961
من باكينجهامشير إلى بوليفيا
إلى اسكتلندا الجميلة
819
00:47:09,961 --> 00:47:11,797
المفتاح هو الوصول إلى التوازن السليم
820
00:47:11,797 --> 00:47:14,132
بين القرض و بين الدخل
821
00:47:14,132 --> 00:47:15,667
و الأسبوع القادم سوف أبين
822
00:47:15,667 --> 00:47:18,336
كيف أن كل اقتصاد العالم يتم معالجته
823
00:47:18,336 --> 00:47:21,640
بطريقة تجعل ذلك التوازن خطئا على نحو خطير
824
00:47:25,640 --> 00:47:27,783
ترجمة علاء مصطفى