صعود المال الحلقة الأولى - أحلام الجشع
مرحبا فى عالم المال
الخبز، النقود السائلة، الفكة، الدراهم
الغنيمة، الأرباح، الفلوس السيولة، النقدية
أدعوه بما شئت
فالمال يمكن أن يعصف بنا أو أن يصعد بنا
فى السنة الماضية (2007) بكل تأكيد حطم المال الكثير من الأسماء اللامعة فى وول استريت
و كذلك فى مدينة لندن
و بتحطم و احتراق سادة الكون السابقون
فلقد تساءل بقيتنا
هل مدخراتنا ستكون أكثر أمانا تحت أسرة النوم منها فى البنوك
الأزمة المالية العظيمة التى بدأت فى صيف 2007
البروفيسور نيال فيرجسون
فى أطلاق تسونامى اقتصادي شديد القوة
لدرجة أن يمسح بعض الأسماء اللامعة فى وول استريت
و أن يتسبب فى تأميم البنوك على جانبي الأطلنطي
و أن يتسبب فى اقتراب كل اقتصاد العالم
من أن يصبح على شفا الركود
أن لم يكن الكساد
هل كان واجب تسمية هذه السلسة هبوط المال؟
حسنا، أنا أريد أن أشرح لكم
كيف أن المال صعد ليلعب مثل هذا الدور المسيطر المرعب
فى حياة كل منا
و كذلك أريد أن أكشف عن التاريخ المالي
كخلفية ضرورية وراء كل تاريخ
مولت البنوك عصر النهضة الأوربي
بينما أطلق سوق السندات الحروب
و بنت أسواق السندات إمبراطوريات
و تسبب انهيار العملة فى الثورات
من عصر ما بين النهرين إلى وقتنا الحالي
كان صعود المال جزءا لا يستغنى عنه
فى صعود الإنسان
و لكن صعود المال
لم يكن أبدا سلس إلى الأعلى
فكما سنرى
فلقد تعثر التاريخ المالي تكرارا
فى أزمات طاحنة
حيث تعتبر الأزمة الحالية آخرها
من تذبذب أسعار منازلنا
إلى انطلاق التصنيع فى الصين بسرعة عالية
تظهر قوة المال حيثما نظرنا
و هي تؤثر فى حياتنا
و لكن هل تعرف السر؟
هل تعرف ما الذي يتسبب فى انهيار بنك ما؟
أو فى انهيار البورصة؟
هل تعرف الفرق بين الاقتراض الآمن و الاقتراض الخطير؟
حسنا، أنني أعتقد أن هذه التعبيرات الأقتصادية ستكون ذات معنى
عند معرفة من أين جاءت
و هذا هو السبب فى أن التاريخ المالي له أهمية أكثر من مجرد أهميته الأقتصادية
أن عدم معرفة هذه الأمور قد يتسبب فى إفلاسك
أزمة أم لا أزمة
فكمية الأموال التى تجوب العالم الاقتصادي
تحير العقول
بأي مقياس فرصيد الولايات المتحدة
الآن (عام 2008) يساوى 8.7 تيرليون دولار و ذلك أكبر بمقدار 12% من السنة الماضية - 2007
و لاتزال قلة من الناس يستأثرون بمعظم هذه الأموال
فالسنة الماضية و بالرغم من بداية
أكبر أزمة اقتصادية منذ الكساد
فلقد جني جورج سورس 2.4 بليون دولار من صندوق استثمار السلع المستقبلية
و هذا أكبر تقريبا بمقدار 41 ألف مرة
مما كسبته العائلة الأمريكية العادية
و القول السائد فى وول استريت فى هذه الحالة -::أحسنت::-
تخيل العالم بدون مال
من 500 عام
لم يكن لدى أقوى مجتمع فى أمريكا الجنوبية
إمبراطورية الإنكا أي مفهوم حقيقي عن النقود
قدرت الإنكا أهمية
المعادن النادرة
لقد اعتبروا الذهب عرق الشمس
و الفضة دموع القمر
كان العمل هو وحدة تقدير قيمة الأشياء
كما أعتبر بعد ذلك فى المجتمعات الشيوعية
و لكن فى عام 1532 غزا الإنكا رجل
قادته شهوته للمال إلى عبور المحيط
فرانسيسكو بيزارو و زملائه الغزاة
جاءوا من أسبانيا إلى ما أسموه بيرو العليا
ملهمين بأسطورة إل دورادو
و ملكها المكسو بالذهب
و بعد هزيمة جيش الإنكا فى معركة كاجاماركا
بدأوا التنقيب بكل همة
و فى بوتوسى - بوليفيا الآن هبطت الثروة على الأسبان
فلقد اكتشفوا سيرو ريكو و هو حرفيا الجبل الغنى
و هو يعلو حوالي 4800 متر فوق سطح البحر
لقد كان هذا جبل المال
و خلال 250 عاما من حكم الأسبان
أكثر من 2 بليون أوقية من الفضة
تم استخراجهم من مناجم مثل هذا
الذي يرتفع 4300 متر فى جبل الأنديز
الذي لم تستطع الإنكا فهمه هو السبب فى أن هؤلاء الأوروبيون كانوا شديدو الشره للذهب و الفضة
لم يستطيعوا فهم أن بيزارو و جيش غزاته
رأوا أن الذهب و الفضة ليسا مجرد معدن براق
و أنه كان من الممكن تحويلهما إلى مال
و اختزان الثروة فيهما
و أنهما مصدر متنقل للقوة
لقد كان هذا المكان مصدر رعب
لقد أنشأ الأسبان نظام سخرة
و الذي بمقتضاه كان على كل القادرين جسديا
من السكان الأصليين
أن يعملوا فى هذه المناجم
و واضح سبب أن واحدا من كل ثمانية عمال
هلك فى هذه المحنة
اليوم بعد 500 سنة
أحوال عمال المناجم فى سيرو ريكو
لم تتحسن كثيرا
و لكنهم على الأقل ينالون أجرهم على ما يفعلونه
فى تلك الأيام كانت وسيلة لجمع المال
توشك على أن تؤدى إلى الإبادة الجماعية
كان يتم جمع خام الفضة و تنقيته
ثم يشحن إلى أوروبا على هيئة سبائك و عملة
لقد جعلت القوة التاج الأسباني أكثر ثراءا
من كل ما يمكن أن يتخيله أي جشع
و بالرغم من ذلك فكل فضة مناجم بوتوسى
لم يمكنها أن تدعم اقتصاد
و سياسة إمبراطورية أسبانيا المتدهورين
لماذا حدث ذلك
عندما بدا أن الثروة حالفت بيزارو؟
الإجابة هي أن الأسبان استخرجوا الكثير جدا من الفضة
لتمويل حروبهم و غزواتهم
و أدى ذلك إلى انخفاض قيمة الفضة
فزيادة العملات الفضية لم تستطع أن تجعل أسبانيا أكثر ثراء
فلقد أدى ذلك إلى ارتفاع الأسعار لزيادة كمية الأموال
المطلوبة مقابل نفس الكمية من البضائع
:الذي لم يدركه الأسبان كان أن المال يساوى فقط
ما سيعطيه الآخرون مقابله
فسواء كان المال على شكل عملة فضية
أو صدفات بحرية أو سبائك ذهبية أو أوراق بنكنوت
فهذه هي الحقيقة من قديم الزمن
حتى زمننا الحالي
فحتى قطعة الطين الجافة قد تكون أفضل من العملة الفضية
إذا كان لدى الناس الثقة الكافية فيها
قديما فى بلاد ما بين النهرين من حوالي 4000 سنة
استعمل الناس الأقراص الطينية مثل هذه
ليتعهدوا بدفع قيمة مالية معينة
على سبيل المثال، وجد هذا القرص جنوب بغداد
و هو ينص على أن المدين سوف يدفع إلى المقرض
330معيار من الغلة يوم الحصاد
و لكن بهذا القرص ما يثير الاهتمام أكثر
لأنه يقول
أن هذا دين أربع مكاييل من الشعير و يجب أن يرد
لحامل القرص الطيني
و مبدأ الدفع لحامله
هو ما يثير اهتمامي
إذا كانت العبارة تبدو مألوفة، فهي كذلك
فقط أنظر إلى ورقة الـ 20 جنيه استيرلينى
ما يوجد على ورقة البنكنوت بجانب قيمتها
أنها ببساطة "وعود" بالدفع
تماما مثل القرص الطيني من عصر ما بين النهرين البابلي
منذ 4000 عام
و فى ظهر ورقة العشرة دولارات عبارة تقول
أننا نثق فى الله
و لكنه ليس الله من تثق فيه حقا
بمقايضة بضاعتك أو مجهودك
مقابل قبضة من هذه الأشياء
فأنت تثق فى أن وزير الخزانة الأمريكي
لن يكرر أخطاء الأسبان
بطباعة الكثير جدا من هذه الدولارات
و أنه عندما يحين وقت صرفهم
فلن تكون قيمتهم أقل من قيمة الورق المطبوعين عليه
نحن سعداء اليوم بالمال الورقي
و المدهش أكثر
أننا سعداء بالمال الذي لا نستطع رؤيته
تمر ملايين الدولارات من تحت يدي هذه المرأة يوميا
أو على الأصح عبر شاشة حاسبها الآلي
أنها مبدلة عملة
و عملها بيع و شراء المال
يتم يوميا بيع و شراء ما يقرب من 3 تريليون دولار
فى عمليات مثل هذه حول العالم
و كلها قائمة على الثقة و الائتمان
و يجب أن تكون كذلك عندما لا تستطيع حتى أن تلمس الأموال
هذا ما فشل غزاة الأسبان فى إدراكه
لقد فشلوا فى إدراك أن المال قائم على الثقة
و حتى الإيمان
الثقة فى الشخص الذي يدفع لك المال
الثقة فى البنك المركزي الذي يصدر الأموال
الثقة فى البنك التجاري الذي يفي بالشيك
المال ليس معدنا أنه ثقة مطبوعة
و ليس هناك فرق فى ما تطبع عليه
أوراق، فضة، طين أو حتى فوق شاشة الكمبيوتر
بشرط أن يثق المتلقي فيها
و لقد تم ابتكار وسيلة ضخمة
نشأت من الحاجة الطارئة إلى المال و قائمة على الثقة المتبادلة
و هذه الوسيلة سوف تغير تاريخ العالم بطريقة ثورية
و كانت الوسيلة هى فكرة أنه باستطاعتك الثقة فى الناس
فى أن يقترضوا المال منك
على أن يدفعوا لك لاحقا
هذا هو سبب أن مصدر كلمة "Credo" هو كلمة "Credit"
و هي الكلمة اللاتينية لكلمة أنا أثق
بدون اختراع الائتمان
فأن كل تاريخ العالم الاقتصادي
كان سيكون مستحيلا
لأننا نعتبره أمرا مسلما به فنحن ننزع إلى التقليل من مدى
اعتماد كل حضارتنا
على الاقتراض و الإقراض
لا، ذلك لا يدير العالم حرفيا
و لكنه يمكن أعدادا ضخمة من الناس
و البضائع و الخدمات من الاستمرار و الدوران حول العالم
من بابل إلى بوليفيا
اللغز أن أوائل المقرضين
لم يحمدوا على خدماتهم
بل على العكس لعنوا و تم نبذهم
لماذا حدث ذلك؟
مرحبا فى شمال إيطاليا عام 1200 بعد الميلاد
و هي بلاد منقسمة إلى مقاطعات متنازعة
بلاد كانت تنقصها الثقة
و من آثار الإمبراطورية الرومانية الغاربة
كان هناك النظام الرقمي الفردي الضعيف
الذي يعقد العمليات الحسابية
ناهيك عن الاحتياجات التجارية
و لم تكن هذه الأرقام أكثر تعويقا مما كانت فى مدينة بيزا
حيث عانى التجار فى مزاولة أعمالهم
بسبعة أنواع مختلفة من العملة
فحتى ابسط التحويلات المالية كانت شاقة
و تحتاج إلى استخدام العداد
و بالمقارنة
بالحياة الأقتصادية فى العالم الشرقي
فى بلاد الخلافة الإسلامية أو الإمبراطورية الصينية
فهما كانا ابعد تقدما بكثير
لاكتشاف النظام الاقتصادي الحديث
فأوروبا كان عليها أن تستورده
ادخله رياضي محلى اسمه ليوناردو من بيزا
أو فيبوناتشى
أبن أحد مواطني بيزان
من منطقة الحدود
و يعرف فيبوناتشى اليوم
بأرقامه المتسلسلة
التى تحاكى خصائص الطبيعة
و لكن المتتالية الشهيرة كانت واحدة فقط من الكثير من الأفكار الحسابية الشرقية
التى قدمها فيبوناتشى لأوروبا
فى كتابه واسع الانتشار لايبر ابيساى - Liber Abaci
كتاب الحساب
أما الأكثر أهمية كان عرضه لتفوق
الأرقام العربية على الأرقام الرومانية
و بشكل حاسم كل أمثلة فيبوناتشى
كانت متعلقة بالأعمال
منذ عصر الرومان، عانى الأوربيون
من مجرد إجراء أبسط عملية حسابية بهذه الأرقام
الهندية أو الأرقام العربية
جعلت كل أنواع الحسابات أسهل
و على الأخص وضح فيبوناتشى
كيف أن نظام الحسابات الجديد
يمكن تطبيقه فى كل الحسابات التجارية
لتحويل العملات
و على الأخص لحساب الفوائد
تخيل فقط محاولة حساب النسب المئوية
بالأرقام الرومانية
وسيلة فيبوناتشى جعلت الأمر لعب أطفال
و كان هذا على وشك أن يصبح تطبيق الحسابات
فى جمع النقود
الأرض الخصبة لمثل هذه المسائل المالية
تبين أنها الولايات الإيطالية
و كانت بيزا - مسقط رأس فيبوناتشى واحدة من هذه المدن
و لكن البندقية فاقت الجميع
فهي كانت أكثر تأثرا بالنفوذ الشرقي
و هي أصبحت أكبر هيئة لتسليف الأموال
و موطن مقرضي الأموال الأسوأ سمعة
شيلوك فى قصة وليام شكسبير تاجر البندقية
هل تقرضني بالفائدة؟ هل سترد الدين؟
ألن أعرف ردك؟
بالتأكيد شيلوك أعد لعملية الإقراض
بشرط أن صديق باسينيو و هو انطونيو التاجر
كان سيضمنه
ثلاثة آلاف "دوكات" لمدة ثلاثة شهور
و ضمان انطونيو هذا هو جوابك
انطونيو رجل طيب
لم يعنى شيلوك بكلمة طيب أنه طاهر مثلا
أنما عنى أنه صالح فى عملية الإقراض التى ستتم لباسينو
أو بمعنى آخر مناسب ليضمن صديقه
هل سمعت ما يخالف ذلك؟
لا، لا، لا
سبب قولي إنه رجل طيب
هو أن أعلمك أنه مقتدر
ثلاثة آلاف دوكات
أعتقد أنني ربما سأقبل ضمانه
قد تسوء الأمور فى أي اقتراض فقد تغرق السفن
و هذا بالذات هو السبب الذي يجعل أي مقرض لتاجر
إذا كانت مدة القرض هي رحلة فى المحيط
يجعله بحاجة إلى التعويض
نحن عادة نسمى التعويض الفائدة
المبلغ المدفوع إلى المقرض
فوق قيمة القرض - رأس المال
التجارة عبر البحار من النوع الذي اعتمدت عليه البندقية
لم تكن لتنجح بدون مثل هذه المعاملات التجارية
و هي ظلت أساس التجارة العالمية
إلى يومنا هذا
و لكن لماذا أصبح شيلوك بهذه الخسة
ليطلب حرفيا رطل من اللحم
الذي سيتسبب فى موت انطونيو
إذا لم يستطع الوفاء بالتزامه
لماذا كان المرابي متحجر القلب فى قصة شكسبير
و هو أصل الممولين مصاصي الدماء
الذي يظهرون تكرارا فى الثقافة الغربية؟
مفتاح هذا اللغز هو أن شيلوك هو أحد
المرابين اليهود فى التاريخ
اليهود الذين مكثوا فى البندقية أكثر من أسبوعين
كان عليهم ارتداء دائرة صفراء على ظهورهم
أو قبعة صفراء
و كان عليهم الالتزام بالبقاء فى منطقة محددة
التى عرفت فيما بعد بالجيتو نوفو
هذا هو مدخل حي الجيتو اليهودي فى البندقية
التى أرغم اليهود على العيش فيه
و التى أغلقت عليهم فى الليل
تم غض النظر عن اليهود فى البندقية و لكن لسبب جوهري
و هو أن اليهود كان بإمكانهم القيام بخدمة
حرم على التجار المسيحيين القيام بها
كان بإمكانهم وضع فائدة على قروضهم
ربما أن فيبوناتشى وضع قواعد حسابات التسليف
و لكن لزم الأمر وجود شيلوك لتنفيذها
هنا حيث اعتاد يهود البندقية القيام بأعمالهم
كان هذا المكان بنك روسو
و لقد اعتادوا الجلوس هنا بالخارج
خلف موائدهم
فوق مقاعدهم و البانكى
و هو الأصل الإيطالي لكلمة بنك
و لقد كان هناك سبب جوهري لأن يأتي التجار هنا
إلى الجيتو اليهودي لاقتراض الأموال
لأنه عند المسيحيين - ما كان يفعله اليهود
من إقراض المال بفائدة - أعتبر خطيئة
قانون كنائس العصور الوسطى ضد الربا
التى جرمت أخذ فائدة على القروض
كانت عائق رئيسي لتطور الاقتصاد
فى أوروبا
و على كل فلماذا يخاطر التاجر المسيحي الذي يخشى الله بعذاب جهنم؟
هذا المشهد المدهش من اللعنة الأبدية
رسمه جيورجيو فاسارى و فيدريكو زوكارى
على السطح الداخلي للقبة الكبيرة لكاتدرائية فلورونس
الدومو
و أسفله يوجد لوحة جصية لدومينيكو دى ميكيلينو
عن الشاعر العظيم دانتى اليجيرى
و هو يمسك برائعته الكوميديا الإلهية
و كما يقول دانتى
كان هناك جزء خاص من دائرة الجحيم السابعة
خصص للمرابيين فقط
حيث سيتم تعذيب المرابين إلى الأبد
بالأرض الحارقة و الثلج المتجمد
و تثقل أعناقهم بحقائب النقود المنتفخة
و كان من المفروض على اليهود أيضا ألا يقرضوا بفائدة
و لكن كان هناك مخرج مريح
فى العهد القديم فى سفر التثنية فصل 23
ليس من المفروض أن تقرض أخاك بفائدة
و لكن الغريب، حسنا هذا أمر مختلف
بمعنى أن اليهودي لم يكن ليستطيع إقراض يهودي بفائدة
و لكنه يستطيع ذلك بالنسبة إلى المسيحي
الثمن الذي دفعه اليهود للقيام بهذه الخدمات
كان العزل الاجتماعي
و من هنا جاء الجيتو
و الربط خلال القرون الطويلة
بين اليهود و التمويل
أحد الأنشطة الاقتصادية القليلة التى
التى لم يمنع منها اليهود
و فى النهاية بالطبع تم إحباط خطة شيلوك
فبالرغم من أن المحكمة اعترفت بحقه فى رطل اللحم
إلا أن القانون أيضا يمنعه من إراقة دماء انطونيو
و بسبب كونه يهودي
فأن القانون سيصادر أمواله و يعدمه
للتآمر على قتل مسيحي
و لقد نجا - فقط - بالتنازل عن نصف ثروته لأنطونيو لكي يهرب من السجن و يحتفظ بنصف ثروته الآخر
و بدا أنه عمل خطر
أن تكون مقرضا للنقود
أن تاجر البندقية يثير أسئلة شاقة
عن كل من الاقتصاد و معاداة السامية
فلماذا لا يمتنع المقترضون عن سداد ديونهم
و خاصة عندما ينتمي المقرضون إلى عرق غير شائع؟
لماذا لا يخسر أمثال شيلوك بصفة دائمة
حتى تعلم كيف كان إقراض الأموال يتم فى الماضي
لن تكن فى حاجة إلى السفر إلى الماضي
اليوم، هناك الكثير من أمثال شيلوك بالقرب منك
و ليس من الضروري أن يكونوا يهود
ليلقوا نفس مصير شيلوك
هذه شيتلستون فى شرق جلاكسجو
هنا عاشت جدتي
و أعتقد أنه بسبب عزلتها المميزة
فهي واحدة من أقسى الأماكن فى غرب أوروبا
فى الحقيقة متوسط أعمار الرجال هنا 64 سنة
و ذلك أسوأ قليلا من بنجالاديش
هذا يعنى أن مواطن شيتلستون المتوسط
لا يعيش ما يكفى للحصول على معاشه التقاعدي سن التقاعد 65 سنة فى إنجلترا
قد تظن أنه ليس هناك مجنونا
سيحاول القيام بنشاط مالي هنا
و لكن هنا من يقوم بذلك
و هو مراب و قرش مفترس
فأنت تعطيه كارت الإعانة كضمان
فيقوم بإعطائك قرض
و فى يوم وصول إعانتك سيقوم برد الكارت إليك
ثم تذهب إلى مكتب البريد لاستلام نقودك
و ستدفع له الفائدة
أنه الطراز الحديث من شيلوك
الربا حي يرزق فى اسكتلندا
هناك بعض الصفحات
من كتاب الإقراض عن مرابي جلاسجو
و أنه من الممتع رؤية كيفية عمل نظام العمل هذا
فأنت تقرض أحدهم 10 جنيهات
و تنتظر أن يردها إليك 12.5 جنيه
فى نهاية الأسبوع
و هذا يساوى 25% فى الأسبوع
و لكن إذا حسبت ذلك كفائدة سنوية
ستساوى 11,000,000% سنويا
فلماذا يقبل الناس ذوى اليومية الهزيلة = 5.9 جنيه
أن يدفعوا مثل هذه الفائدة الرهيبة؟
بكل تأكيد - هذه قروض ستكون مجنونا لو لم تردها
فهنا فى جلاسجو
لا ينصح أطلاقا بعدم رد الديون
فأنك لن تفقد رطلا من اللحم
إلا أن الإصابة الجسدية الخطيرة عاقبة معلومة جيدا
لعدم الدفع للمرابي المفترس
فبكل بساطة، فكل مرابي مفترس
يجب أن يكون ضار و قاس
لأن ثمن التغاضي عن متخلف عن السداد و لو واحد فقط
سيكون باهظا
و هذا يفسر لماذا؟
أنه منذ عصر النهضة إلى اسكتلندا الحديثة
المرابي مقرض المال يكون عادة شخصية مكروهة
أنه يقوم بتوفير خدمة
و لكن بثمن غير مقبول اجتماعيا
إذاً ماذا يفعل المرابين للتغلب على هذه المشكلة الجوهرية؟
إذا كانوا شديدو الكرم فلن يكتسبوا أي فائدة
أما إذا كانوا شديدو القسوة فالمقترضون سوف يتخلفون عن السداد فى النهاية
كان الجواب هو التوسع و زيادة القوة
فهذا هو وقت اختراع البنوك
فى القرن الخامس عشر فى إيطاليا مفتاح الخدمات المالية
للإقراض خرج من الجيتو
ليصبح محمية البنوك القانونية
و هذا التحول تمثل فى ظهور عائلة واحدة
عائلة ميدتشى
و بصعودهم بزغ الائتمان
فالآن لا يعد تسليف الأموال مهنة غير محترمة
و أنما أصبح أمرا مجيدا
و أساسا لنوع جديد من القوة و النفوذ
أن تراث قوة عائلة ميدتشى المبهر
لا يزال يحيط بك فى فلورنسا اليوم
و فى خلال فترة 400 سنة
أصبحت اثنتان من عائلة ميدتشى ملكتين لفرنسا
و تولى ثلاثة منصب البابا
و واضح أنه كان مكيافيلى
(واضع أعظم نظريات القوة) هو من كتب تاريخهم
ربما لم تترك عائلة أخرى مثل هذه البصمة فى التاريخ
كما فعلت عائلة ميدتشى فى عصر النهضة
و قد يمكنك القول أنهم دفعوا ثمن عصر النهضة
برعايتهم لكل رواد الفنون العباقرة
بدءا من ميكل انجلو إلى جاليليو
و هذه المجموعة، فى متحف يوفيزى
هي مجموعة ميدتشى الفنية الخاصة
واحدة من أعظم المجموعات المدهشة التى تم جمعها
و الذي ينساه ملايين السائحون الذين يحتشدون هنا
عادة هو السؤال: كيف دفعت عائلة ميدتشى ثمن كل هذا
و الجواب البسيط هو أنهم كانوا يعملون فى استبدال العملات الأجنبية
و أعضاء فى جمعية الفنون الجميلة
و فى جمعية مبدلي العملة
و هم من تسببوا فى قوتها
و لقد عرفوا باسم بانكيرى أو تافوليرى
لأنهم، مثل اليهود فى البندقية
قاموا بأعمالهم جالسين خلف موائدهم
و حقا، بنك ميدتشى الأصلي
كان هنا فى فايا دل ديللا لانا
فى شارع رابطة الصوف
قبل حقبة الـ 1390
مثلت عائلة ميدتشى صوت فلورنسا العالي
فهي كانت عشيرة معروفة بالخروج عن القانون
لا علاقة لها بأمور الاقتصاد العليا
فى فترة 17 سنة
حكم على خمسة منها على الأقل بالإعدام
بسبب جرائم كبرى
ثم جاء جوفاني دي بيتشي دي ميدتشى
و كان هدفه جعل طائفة دي ميدتشى قانونية تماما
و جزء من سر نجاحه
كان عملا عبقريا خلاقا فى الاقتصاد
اخرج عائلة ميدتشى من مخالب قوانين منع المراباة
دفاتر حسابات بنك ميدتشى
أوضحت كم هي مهمة الفواتير التجارية
لتمويل التجارة الخارجية فى أعمال البنوك
حقا، منعت الكنيسة تحصيل فائدة على الديون
و لكن لم يكن هناك ما يمنع التاجر الماهر
من اكتساب النقود من عمليات مثل هذه
و التى تتضمن عملات مختلفة
ليس هناك فائدة، و عليه فلا يوجد إثم
أنها ببساطة عمولة
اقتطعت للتحويل من عملة إلى أخرى
إذا تم تقديم المال لتاجر معين
لأي فترة زمنية
فالعمولة كانت أكبر قليلا
و بنفس الطريقة
المودعين الذين يودعون نقودهم فى بنك ميدتشى
كانوا يأخذون فائدة لتعويضهم
عن المخاطرة بأموالهم
و بمعنى آخر كان هذا إيداعا
بفائدة مخفية بمهارة
الآن و لأول مرة
دخل إقراض الأموال إلى البنوك تدريجيا
القصة الحقيقية لنجاح بنك ميدتشى
يمكن معرفتها هنا، فى ليبرو سيجريتو
الكتاب السري لجوفاني دي بيتشي دي ميدتشى
كان مفتاح النجاح هو الاعتماد على تنوع العمليات أكثر من حجمها
قبل ذلك كانت البنوك الايطالية القديمة ذات نشاط وحيد
و عرضة للضرر الجسيم من تخلف مقترض واحد عن السداد
ولكن بنك عائلة ميدتشى قد تكون من
شركات متعددة ومتداخلة
كل منها - إلى حد ما - مستقلة عن الباقي
وكانت هذه اللا مركزية هي السبب فى
أرباحهم المذهلة
و تحت توجيه جيوفانى
امتدت الشبكة المصرفية لعائلة ميدتشى من مدينة فلورنسا
إلى البندقية و إلى روما
حجم و تنوع عمليات ميدتشى
كانت هي السبب فى انخفاض مخاطر إقراض الأموال
و كذلك التكلفة الواقعة على المقترضين
هذا هو الفرق الجوهري بين المرابي المفترس والبنوك
بين شيلوك و ميدتشى
وها هو الدليل الذي يثبت جدواها
صفحة وراء صفحة من أصول جيوفانى
إقرار الذمة المالية
التى بلغت ذروتها بمجموع كلى يساوى 91,089 فلورين
وفى تلك الأيام اعتبرت هذه ثروة رهيبة
و عندما توفى جيوفانى فى عام 1429
كانت آخر كلماته عظة لوريثه
بأن يحافظ على معاييره من الفطنة المالية
و قد حضر جنازته 26 رجل من عائلة ميدتشى
جميعهم يجلون الرجل الذي
جعل أعمال الصرافة محترمة
ومربحة
كما لم تكن من قبل
(وبالنسبة لابنه (كوزيمو
تراكم الثروة لازمه بسلاسة
اضطراد القوة
و فى خلال 20 عاما من موت أبيه
كوزيمو دى ميديتشى كان كأنه حكومة فلورنسا
وكما قال البابا بنفسه
القضايا السياسية يتم حسمها فى منزله
الرجل الذي يختاره يشغل الوظيفة
هو من يقرر السلام و الحرب وهو من يتحكم فى القوانين
و هو ملك فى كل شئ إلا اللقب
ولوحة بوتيتشيلى هذه مشهورة بسبب جمال موضوعها
ولكن المقصود منها فى الواقع هو إبداء العرفان لمصرفي ميت
كوزيمو دى ميدتشى
وها هو ذا على الميدالية
و بإمكانك رؤية النقش بصعوبة
باتر باترياى - والد وطنه
فى خلال 150 سنه
حول آل ميدتشى أنفسهم من
مرابين فى الشوارع الخلفية
إلى أقوى سلطة مالية فى أوروبا بأكملها
"ولكنها هذه اللوحة "بوتيتشيللى أدورازيونى ديا ماجى
التى تصور أكثر من أي لوحة أخرى
الهيئة المالية التى حققها آل ميدتشى
و بالفحص الدقيق
نجد أن الثلاثة رجال الحكماء و هم كوزيمو دى ميدتشى
وهو يغسل قدمي المسيح
وأبنائه بييرو و جيوفانى
والشاب الذي على اليسار هو لورينزو
وهذه اللوحة تبرع بها
رئيس نقابة المصرفيين كتقدير وثناء إلى العائلة
ربما كان يجب أن يسموها الإعجاب بعائلة ميدتشى
لقد لعن المصرفيون سابقا و لكنهم الآن مبجلون
لا شئ يوضح صعود المال الغير طبيعي
فما أنجزه آل ميدتشى
لم يكن أقل من ولادة الصناعة المصرفية الحديثة
لقد حاول آخرون ذلك من قبل ولكن آل ميدتشى كانوا
أول مصرفيون ينجحون بكل براعة
ولقد فعلوا ذلك بواسطة تعلم درس ضروري واحد
الأعمال المالية الصغيرة نادرا ما تكون ذات عائد يستحق العناء
وبجعل بنكهم أكبر و أكثر تنوعا
وجد آل ميدتشى طريقة لتوزيع المخاطر
وبالتركيز على مهنة تجارة النقود بدلا من مجرد الإقراض
لقد استطاعوا الإقلال من تعرضهم لعدم سداد المقترضين
وبالنسبة لكوزيمو وعائلته
لقد كان هذا نموذجا جميلا حقا للأعمال
و بالرغم من ذلك فلم يكن آل ميديتشى منيعين
لقد عانى البنك من خسائر جسيمة
كنتيجة للقروض السخية لذوى الدم الأزرق - النبلاء
الذين لم يجدوا غضاضة فى عدم الوفاء بالتزاماتهم
و فى أن يقولوا للمصرفيين :- أذهبوا إلى الجحيم
الديون المعدومة و هي الديون المستحقة على المفلسين
هي المشكلة الدائمة التى يواجهها أي بنك
و لفترة بدا أن البنوك الحديثة
استطاعت حل هذه المشكلة القديمة
لقد ظنوا حقا أنهم أشد ذكاءا من ميدتشى
ممفيس - تينيسى تبعد مسافة كبيرة عن فلورنسا
و لقد تطور العالم الاقتصادي كثيرا
منذ عصر النهضة
و لقد تم جزء حاسم فى هذا التحول
عن طريق انتشار النظام المصرفي الحديث
من محل ميلاده الإيطالي إلى دولة
حيث أتجه المال بشكل متصاعد ليأخذ أسلوب الدين السهل
لقد بنيت الولايات المتحدة على المال المقترض
و لكن فى حين أن آل ميدتشى اتجهوا إلى الإقراض
فقط إلى الأثرياء نسبيا على الأقل لفترة زمنية ما
ألا أن البنوك الأمريكية بدت راغبة فى إقراض أي شخص
و تشتهر مدينة ممفيس بالأحذية السويدية الفاخرة
و حفلات الشواء و الإفلاس
ويمكنك التخمين أن الناس هنا - كيف أقول ذلك؟ يميلون إلى الاقتراض عالي المخاطر
وكل ما عليك فعله هو النظر إلى المركز التجاري المخصص للفقراء
و مطاعم الوجبات الجاهزة المنتشرة
و كذلك يوجد مستشار الضرائب الذي يمكنه إخبارك
كيف تطالب بقروض قائمة على أساس أن دخلك منخفض
و محل صرافة حيث يمكنك اقتراض المال مقابل أوراق ملكية سيارتك
و محل حيث سيعطونك دفعة على حساب مرتب الأسبوع القادم
بالإضافة إلى محل المرهونات الذي حجمه حجم السوبر ماركت الكبير
و فى النهاية عندما تصبح بدون ممتلكات
يمكنك رهنها أو بيعها، فلا أمامك إلا خيار واحد
و هو التوجه إلى الـ زى إل بى بلازما
حيث يمكنك بيع دمك بــ 25$ للقنينة
هنا يتم استنزاف دمك، حقا أنه أمر مدهش
قطاع اقتصادي كامل قائم على المفلسين
بطريقة ما، فهذا المكان يذكرني بشرق جلاسجو
و بالرغم من ذلك فهناك فرق جوهري بين هذا العالم
و بين العالم الذي فيه يستقطع المرابي المفترس أرطال اللحم
من المفلسين المساكين
هنا فى المناطق الدنيا من أمريكا
التخلف عن سداد ديونك سهل
سهل جدا
هذا هو ريتشى أنه يعمل فى مجال الـ ريبو
أي انتزاع السيارات من أصحابها
لأنهم لم يدفعوا أقساطهم
لقد سحب مسدسه بسرعة
و دخلت الطلقة فى الماسورة ثم دفعه تجاهي
و صدمني هنا، و كاد أن يطرحني أرضا
و قال أما أن تترك السيارة و أما سأقتلك
فقلت نعم يا سيدي و أنزلت السيارة
كما تعرف يبدو الأمر جذابا
ربما يجب أن أبحث عن عمل آخر- فى رأى أنه مثير-
فى عاصمة الإفلاس الأمريكية
استرداد السيارات أمر روتيني
16000دولار
فى كل أسبوع تبيع الشركة المتحدة لاسترداد السيارات 500 سيارة مستردة
و يتم بيع السيارات بالمزاد العلني
لنفس أماكن بيعها الأولى
و غالبا ما يعاد بيعها لنفس الناس
و عندما لا يستطيعوا دفع الأقساط الشهرية بانتظام
يعاد سحبها لتدور فى نفس الدورة ثانية
فنيا العاملين فى مجال الاسترداد
يقومون بما يقوم به الذين عملهم استرداد الديون فى كل العالم
الفرق، بالإضافة إلى الضغط العصبي
هو السهولة النسبية التى يتم بها التخلص من الديون المعدومة
و بيع الشئ المرهون
وبالنسبة إلى المقترضين فلا يوجد فعليا ما يشين أمام المجتمع
و بدون أن يتعرض أحد للأذى
و اللغز الكبير هو لماذا أن العاصمة الأكثر نجاحا اقتصاديا فى العالم
قد بنيت على أساس من الفشل الاقتصادي الغير مؤلم كثر هذا أو قل
وهنا فى تينيسى
عند تجريد المنزل من الأثاث
و يأخذ مندوب الريبو سيارتك
سينتهي بك الحال بين يدي أحد محامين التفليس لدى ممفيس
مثل 13,000 شخص آخرين
الذين تم إشهار إفلاسهم هنا فى العام الماضي
وبالتأكيد ذلك ما يجعلك
ترفع من أقساطك إلى الأعلى
يتجمع هنا كل أسبوع المفلسين كل مع محاميه
لكي يعقدوا صفقات مع الدائنين
و توجد وسيلة أسرع لإنهاء الدين
و فى هذه الحالة هو رهن
أنها سيارة، أو سيارتين
وليس بإمكاني أن أرى أي شئ آخر
يجب أن يفيا بالدين
فى الواقع يوجد ثلاث سيارات
أهم ثلاث سيارات؟؟- نعم-
الثالثة سيارة يملكها الجار و هي مستعملة كضمان للسداد
و لتبسيط الأمر
كم كان المبلغ المفروض دفعه
و كم أصبح الآن؟
حسنا لقد تم تخفيض المبلغ
من 241.11 إلى 107
حسنا بالاتفاق
تم تخفيض الأقساط الشهرية بأكثر من النصف
من 1996 إلى 2006
حدث ما يقرب من مليون
إلى مليونين حالة إفلاس فى العام
فى الولايات المتحدة
تقريبا كل منها كان لأشخاص
كتب عليهم الإفلاس بدلا من أن يفوا بالتزاماتهم
فى العصور الوسطى فى إيطاليا
أو فى جلاسجو مسقط رأسي فأن هذا الأمر
الإفلاس كان يعتبر كارثة
و لكن ليس هنا
فى الحقيقة، هذه القدرة على الخروج سالما
من دين لا يمكن سداده ثم البداية مرة أخرى
هو ما يميز الرأسمالية الأمريكية
لم يكن هناك سجن للمدينين منذ بدايات 1800
فى حين أن المدينين الانجليز كانوا يسجنوا سنوات طويلة
منذ 1898، كل أمريكي أصبح من حقه
اللجوء إلى الفصل السابع الخاص بتصفية الديون
أو الفصل الثالث عشر .: إعادة التنظيم التطوعية :.
الغنى و الفقير سواء
الإفلاس أصبح حق شرعي
مثله مثل الحق فى الحياة و الحرية و طلب السعادة
النظرية فى ذلك هي أن القانون الأمريكي وجد
لتشجيع روح المبادرة
و لتسهيل إيجاد أعمال جديدة
و هذا يعنى أعطاء الناس فرصة أخرى
عندما تسوء الأمور فى المرة الأولى
أو حتى فى المرة الثانية
لا يتم التخلص من المخاطرين بالفطرة
لأنهم يتعلمون من التجربة
و الخطأ كيف يصنعون المليون الأول
لأن مفلس اليوم قد يكون بليونيرا ناجحا غدا
و هي نظرية يبدو أنها ناجحة
فكثير من قصص النجاح الأمريكية كانت فاشلة
فى المحاولات الأولية بما فيهم الكاتب مارك توين
و الكوميدي بستر كيتون
و حتى الصناعي العظيم
هنرى فورد بنفسه
كل هؤلاء الرجال نجحوا فى النهاية
لأنهم أخذوا فرصة ليحاولوا ثانية
فشلوا و ابتدأوا مرة أخرى
بالنسبة إليهم تفترض البنوك ببساطة
أن نسبة قروضهم ستسوء
و على كل، معظم الناس
الذين يفلسون تكون ديونهم بسيطة
الفصل 13 لا يسقط ديونهم
و أنما يعيد جدولتها
لذلك من الخطأ النظر - مثل شخصية انطونيو فى رواية شكسبير
إلى مقرضي الأموال كمجرد طفيليات
تمتص دماء المقترضين البؤساء
الاقتراض و الديون هما أحجار البناء فى التطور الأقتصادى
و لكن يتطلب الأمر المصارف لتنفيذ هذه العلاقة
بعيدا عن الرابطة بين المرابي المفترس و ضحاياه العاجزين
فقط عندما يمكن للمقترضين مثل هؤلاء الذين فى جلاسجو
الوصول إلى سوق ائتماني فعال
سيكون باستطاعتهم الفرار من مخالب
شيلوك و أمثاله من المرابين المفترسين
فقط عندما يستطيع المودعون إيداع نقودهم فى بنوك يعتمد عليها
سيمكن التحول من الخمول إلى النشاط
و لكن أنتظر، لقد سمعتك تسأل إذا كانت البنوك هي الحل
فكيف يمكن لهذا العدد منها الانهيار بهذه الطريقة المفجعة العام الماضي
قاذفين بكل العالم الاقتصادي إلى الفوضى؟
حسنا، حتى تدرك كيف أن الديون المعدومة
أمكنها التسبب فى كل هذه الفوضى فى مكان مثل ممفيس
فأنت فى حاجة لأن تدرك كيف أن العلاقة بين البنوك و المقترضين انهارت
بتحويل القروض إلى أسهم ثم بيعها لمستثمرين جاهلين
فى الماضي إذا كنت مصرفي فذلك كان أمرا مملا
كان عليك أن تحيا بـقاعدة الـ 3-6-3
التى عنت أن تدفع 3% على الودائع
و تأخذ 6% على القروض
ثم تذهب إلى نادي الجولف فى الساعة الثالثة
و لكن فى أيامنا، أصبحت الأعمال المصرفية أكثر إمتاعا
سلسلة متتابعة من تسويق أنواع جديدة من السندات
أصبحت متاحة للعامة كلهم
حتى للفقراء فى أماكن مثل ممفيس
لتوجيههم إلى أشياء غريبة و رائعة
ذات أسماء مثل التزام تأمين القروض CDOs الـ
هذا الاقتصاد الكيميائي
الذي يحول الرصاص إلى ذهب أو نفايات سامة
أو أوراق مالية من الدرجة الأولى
أصبح ممكنا بسبب صعود البنوك
الذي اتبعه صعود الركيزة الثانية العظيمة
للنظام الاقتصادي الحديث
سوق السندات - البورصة
و لتفسير كيف أمكن ذلك
سوف نسأل السيد بوند بنفسه