1
00:00:00,339 --> 00:00:05,339
صعود المال
الحلقة الأولى - أحلام الجشع
2
00:00:05,340 --> 00:00:08,109
مرحبا فى عالم المال
3
00:00:08,309 --> 00:00:11,512
الخبز، النقود السائلة، الفكة، الدراهم
4
00:00:11,512 --> 00:00:16,617
الغنيمة، الأرباح، الفلوس
السيولة، النقدية
5
00:00:18,853 --> 00:00:20,421
أدعوه بما شئت
6
00:00:20,788 --> 00:00:24,158
فالمال يمكن أن يعصف بنا أو أن يصعد بنا
7
00:00:25,727 --> 00:00:30,465
فى السنة الماضية (2007) بكل تأكيد
حطم المال الكثير من الأسماء اللامعة فى وول استريت
8
00:00:30,465 --> 00:00:32,000
و كذلك فى مدينة لندن
9
00:00:36,504 --> 00:00:40,041
و بتحطم و احتراق سادة الكون السابقون
10
00:00:40,041 --> 00:00:41,676
فلقد تساءل بقيتنا
11
00:00:41,676 --> 00:00:45,413
هل مدخراتنا ستكون أكثر أمانا
تحت أسرة النوم منها فى البنوك
12
00:00:48,282 --> 00:00:52,120
الأزمة المالية العظيمة التى بدأت فى صيف 2007
13
00:00:52,120 --> 00:00:54,722
{\an3}
تسببت فى إرباك و حيرة معظمنا
14
00:00:54,023 --> 00:00:58,003
{\an9}
البروفيسور نيال فيرجسون
15
00:00:54,722 --> 00:00:57,291
{\an3}
كيف يمكن أن تتسبب مشكلة محلية صغيرة
16
00:00:57,291 --> 00:01:00,495
{\an3}
فى مجال المرهونات غير
الرئيسية فى الولايات المتحدة
17
00:01:00,495 --> 00:01:03,364
فى أطلاق تسونامى اقتصادي شديد القوة
18
00:01:03,364 --> 00:01:06,934
لدرجة أن يمسح بعض الأسماء
اللامعة فى وول استريت
19
00:01:06,934 --> 00:01:11,005
و أن يتسبب فى تأميم البنوك
على جانبي الأطلنطي
20
00:01:11,005 --> 00:01:13,274
و أن يتسبب فى اقتراب كل اقتصاد العالم
21
00:01:13,274 --> 00:01:15,176
من أن يصبح على شفا الركود
22
00:01:15,176 --> 00:01:17,612
أن لم يكن الكساد
23
00:01:17,745 --> 00:01:20,948
هل كان واجب تسمية هذه السلسة هبوط المال؟
24
00:01:21,315 --> 00:01:22,984
حسنا، أنا أريد أن أشرح لكم
25
00:01:22,984 --> 00:01:28,089
كيف أن المال صعد ليلعب مثل
هذا الدور المسيطر المرعب
26
00:01:28,089 --> 00:01:29,991
فى حياة كل منا
27
00:01:31,859 --> 00:01:35,229
و كذلك أريد أن أكشف عن التاريخ المالي
28
00:01:35,229 --> 00:01:38,966
كخلفية ضرورية وراء كل تاريخ
29
00:01:41,169 --> 00:01:43,738
مولت البنوك عصر النهضة الأوربي
30
00:01:43,738 --> 00:01:46,841
بينما أطلق سوق السندات الحروب
31
00:01:51,712 --> 00:01:54,449
و بنت أسواق السندات إمبراطوريات
32
00:01:56,050 --> 00:01:59,654
و تسبب انهيار العملة فى الثورات
33
00:02:03,224 --> 00:02:06,994
من عصر ما بين النهرين إلى وقتنا الحالي
34
00:02:06,994 --> 00:02:10,098
كان صعود المال جزءا لا يستغنى عنه
35
00:02:10,098 --> 00:02:11,799
فى صعود الإنسان
36
00:02:12,233 --> 00:02:13,201
و لكن صعود المال
37
00:02:13,201 --> 00:02:16,003
لم يكن أبدا سلس إلى الأعلى
38
00:02:16,003 --> 00:02:16,938
فكما سنرى
39
00:02:16,938 --> 00:02:19,841
فلقد تعثر التاريخ المالي تكرارا
40
00:02:19,841 --> 00:02:21,909
فى أزمات طاحنة
41
00:02:21,909 --> 00:02:24,345
حيث تعتبر الأزمة الحالية آخرها
42
00:02:25,113 --> 00:02:27,882
من تذبذب أسعار منازلنا
43
00:02:27,882 --> 00:02:30,852
إلى انطلاق التصنيع فى الصين بسرعة عالية
44
00:02:30,852 --> 00:02:33,788
تظهر قوة المال حيثما نظرنا
45
00:02:33,788 --> 00:02:36,324
و هي تؤثر فى حياتنا
46
00:02:40,461 --> 00:02:42,096
و لكن هل تعرف السر؟
47
00:02:42,096 --> 00:02:45,533
هل تعرف ما الذي يتسبب فى انهيار بنك ما؟
48
00:02:45,533 --> 00:02:47,602
أو فى انهيار البورصة؟
49
00:02:47,602 --> 00:02:51,372
هل تعرف الفرق بين الاقتراض الآمن
و الاقتراض الخطير؟
50
00:02:47,602 --> 00:02:52,373
{\an9}
Prime loan
هو قرض يتمتع بضامنات
عالية و أقل مخاطرة
و مدعم بالمستندات
اللازمة
51
00:02:47,602 --> 00:02:52,373
{\an7}
SubPrime loan
هو إقراض أشخاص لديهم
مشاكل فى المحافظة على
مواعيد السداد و يكون
ذو فائدة عالية
52
00:02:51,806 --> 00:02:54,642
حسنا، أنني أعتقد أن هذه التعبيرات
الأقتصادية ستكون ذات معنى
53
00:02:54,642 --> 00:02:56,878
عند معرفة من أين جاءت
54
00:02:56,878 --> 00:03:01,149
و هذا هو السبب فى أن التاريخ المالي له
أهمية أكثر من مجرد أهميته الأقتصادية
55
00:03:01,149 --> 00:03:05,219
أن عدم معرفة هذه الأمور
قد يتسبب فى إفلاسك
56
00:03:12,294 --> 00:03:17,520
{\fs25}{\t(15,\fs2)}{\fad(20,2000)}{\pos(180,230)}
{\fscx0\fscy0\t(0,2000,\fscx120\fscy120)}
صعود المال
57
00:03:15,520 --> 00:03:21,327
{\fs25}{\t(15,\fs2)}{\fad(20,2000)}{\pos(180,230)}
{\fscx0\fscy0\t(0,2000,\fscx120\fscy120)}
أحلام الجشع
58
00:03:30,344 --> 00:03:31,946
أزمة أم لا أزمة
59
00:03:31,946 --> 00:03:35,149
فكمية الأموال التى تجوب العالم الاقتصادي
60
00:03:35,149 --> 00:03:37,051
تحير العقول
61
00:03:38,152 --> 00:03:40,254
بأي مقياس فرصيد الولايات المتحدة
62
00:03:40,254 --> 00:03:46,027
الآن (عام 2008) يساوى 8.7 تيرليون دولار و ذلك أكبر
بمقدار 12% من السنة الماضية - 2007
63
00:03:47,195 --> 00:03:51,732
و لاتزال قلة من الناس يستأثرون
بمعظم هذه الأموال
64
00:03:54,068 --> 00:03:55,836
فالسنة الماضية و بالرغم من بداية
65
00:03:55,836 --> 00:03:58,773
أكبر أزمة اقتصادية منذ الكساد
66
00:03:58,773 --> 00:04:04,345
فلقد جني جورج سورس 2.4 بليون دولار
من صندوق استثمار السلع المستقبلية
67
00:03:58,873 --> 00:04:05,346
{\an7}
Hedge fund
هو المال المستثمر فى
البضائع المستقبلية
بغرض خفض
المخاطر و الخسارة
68
00:04:04,712 --> 00:04:07,815
و هذا أكبر تقريبا بمقدار 41 ألف مرة
69
00:04:07,815 --> 00:04:10,551
مما كسبته العائلة الأمريكية العادية
70
00:04:10,985 --> 00:04:14,689
و القول السائد فى وول استريت فى هذه الحالة
{\1c&H000000&\3c&HFFFFFF&\b1\fs28}{\fnAdvertisingBold}
-::أحسنت::-
71
00:04:26,901 --> 00:04:31,572
تخيل العالم بدون مال
72
00:04:35,343 --> 00:04:36,911
من 500 عام
73
00:04:36,911 --> 00:04:39,247
لم يكن لدى أقوى مجتمع فى أمريكا الجنوبية
74
00:04:39,247 --> 00:04:42,817
إمبراطورية الإنكا
أي مفهوم حقيقي عن النقود
75
00:04:44,952 --> 00:04:47,622
قدرت الإنكا أهمية
76
00:04:47,622 --> 00:04:48,656
المعادن النادرة
77
00:04:48,656 --> 00:04:51,092
لقد اعتبروا الذهب عرق الشمس
78
00:04:51,092 --> 00:04:53,461
و الفضة دموع القمر
79
00:04:53,461 --> 00:04:57,131
كان العمل هو وحدة تقدير قيمة الأشياء
80
00:04:57,131 --> 00:05:00,701
كما أعتبر بعد ذلك فى المجتمعات الشيوعية
81
00:05:04,138 --> 00:05:07,375
و لكن فى عام 1532 غزا الإنكا رجل
82
00:05:07,375 --> 00:05:10,978
قادته شهوته للمال إلى عبور المحيط
83
00:05:12,913 --> 00:05:16,317
فرانسيسكو بيزارو و زملائه الغزاة
84
00:05:16,317 --> 00:05:19,553
جاءوا من أسبانيا
إلى ما أسموه بيرو العليا
85
00:05:19,553 --> 00:05:22,556
ملهمين بأسطورة إل دورادو
86
00:05:22,556 --> 00:05:25,359
و ملكها المكسو بالذهب
87
00:05:28,062 --> 00:05:31,666
و بعد هزيمة جيش الإنكا فى معركة كاجاماركا
88
00:05:31,666 --> 00:05:33,934
بدأوا التنقيب بكل همة
89
00:05:35,269 --> 00:05:40,474
و فى بوتوسى - بوليفيا الآن
هبطت الثروة على الأسبان
90
00:05:40,908 --> 00:05:45,813
فلقد اكتشفوا سيرو ريكو
و هو حرفيا الجبل الغنى
91
00:05:46,013 --> 00:05:49,450
و هو يعلو حوالي 4800 متر فوق سطح البحر
92
00:05:49,450 --> 00:05:51,352
لقد كان هذا جبل المال
93
00:05:53,321 --> 00:05:56,257
و خلال 250 عاما من حكم الأسبان
94
00:05:56,257 --> 00:05:59,226
أكثر من 2 بليون أوقية من الفضة
95
00:05:59,226 --> 00:06:01,595
تم استخراجهم من مناجم مثل هذا
96
00:06:01,595 --> 00:06:05,232
الذي يرتفع 4300 متر فى جبل الأنديز
97
00:06:05,232 --> 00:06:12,139
الذي لم تستطع الإنكا فهمه هو السبب فى أن
هؤلاء الأوروبيون كانوا شديدو الشره للذهب و الفضة
98
00:06:12,139 --> 00:06:15,609
لم يستطيعوا فهم أن بيزارو و جيش غزاته
99
00:06:15,609 --> 00:06:18,379
رأوا أن الذهب و الفضة ليسا مجرد معدن براق
100
00:06:18,379 --> 00:06:21,315
و أنه كان من الممكن تحويلهما إلى مال
101
00:06:21,716 --> 00:06:23,417
و اختزان الثروة فيهما
102
00:06:23,417 --> 00:06:26,987
و أنهما مصدر متنقل للقوة
103
00:06:34,495 --> 00:06:37,531
لقد كان هذا المكان مصدر رعب
104
00:06:38,099 --> 00:06:40,501
لقد أنشأ الأسبان نظام سخرة
105
00:06:40,501 --> 00:06:42,737
و الذي بمقتضاه كان على كل القادرين جسديا
106
00:06:42,737 --> 00:06:44,405
من السكان الأصليين
107
00:06:44,405 --> 00:06:47,441
أن يعملوا فى هذه المناجم
108
00:06:47,441 --> 00:06:50,444
و واضح سبب أن واحدا من كل ثمانية عمال
109
00:06:50,444 --> 00:06:52,580
هلك فى هذه المحنة
110
00:07:02,790 --> 00:07:05,159
اليوم بعد 500 سنة
111
00:07:05,159 --> 00:07:07,395
أحوال عمال المناجم فى سيرو ريكو
112
00:07:07,395 --> 00:07:09,163
لم تتحسن كثيرا
113
00:07:10,064 --> 00:07:13,067
و لكنهم على الأقل ينالون
أجرهم على ما يفعلونه
114
00:07:13,834 --> 00:07:16,704
فى تلك الأيام كانت وسيلة لجمع المال
115
00:07:16,704 --> 00:07:18,906
توشك على أن تؤدى إلى الإبادة الجماعية
116
00:07:24,245 --> 00:07:27,882
كان يتم جمع خام الفضة و تنقيته
117
00:07:27,882 --> 00:07:31,352
ثم يشحن إلى أوروبا على
هيئة سبائك و عملة
118
00:07:33,754 --> 00:07:37,224
لقد جعلت القوة التاج الأسباني أكثر ثراءا
119
00:07:37,224 --> 00:07:39,760
من كل ما يمكن أن يتخيله أي جشع
120
00:07:51,872 --> 00:07:54,175
و بالرغم من ذلك فكل فضة مناجم بوتوسى
121
00:07:54,175 --> 00:07:56,477
لم يمكنها أن تدعم اقتصاد
122
00:07:56,477 --> 00:07:59,814
و سياسة إمبراطورية أسبانيا المتدهورين
123
00:07:59,814 --> 00:08:00,848
لماذا حدث ذلك
124
00:08:00,848 --> 00:08:04,518
عندما بدا أن الثروة حالفت بيزارو؟
125
00:08:04,518 --> 00:08:07,521
الإجابة هي أن الأسبان استخرجوا
الكثير جدا من الفضة
126
00:08:07,521 --> 00:08:09,690
لتمويل حروبهم و غزواتهم
127
00:08:09,690 --> 00:08:14,261
و أدى ذلك إلى انخفاض قيمة الفضة
128
00:08:14,261 --> 00:08:17,031
فزيادة العملات الفضية لم تستطع
أن تجعل أسبانيا أكثر ثراء
129
00:08:17,031 --> 00:08:20,801
فلقد أدى ذلك إلى ارتفاع
الأسعار لزيادة كمية الأموال
130
00:08:20,801 --> 00:08:23,170
المطلوبة مقابل نفس الكمية من البضائع
131
00:08:23,170 --> 00:08:26,640
:الذي لم يدركه الأسبان كان
أن المال يساوى فقط
132
00:08:26,640 --> 00:08:29,543
ما سيعطيه الآخرون مقابله
133
00:08:36,344 --> 00:08:40,407
{\an7}
المتحف البريطاني
لندن
134
00:08:36,717 --> 00:08:39,753
{\an6}
فسواء كان المال على شكل عملة فضية
135
00:08:39,753 --> 00:08:43,057
أو صدفات بحرية أو سبائك
ذهبية أو أوراق بنكنوت
136
00:08:43,057 --> 00:08:45,226
فهذه هي الحقيقة من قديم الزمن
137
00:08:45,226 --> 00:08:47,361
حتى زمننا الحالي
138
00:08:47,361 --> 00:08:50,898
فحتى قطعة الطين الجافة
قد تكون أفضل من العملة الفضية
139
00:08:50,898 --> 00:08:53,534
إذا كان لدى الناس الثقة الكافية فيها
140
00:08:53,534 --> 00:08:57,137
قديما فى بلاد ما بين النهرين
من حوالي 4000 سنة
141
00:08:57,137 --> 00:08:59,740
استعمل الناس الأقراص الطينية مثل هذه
142
00:08:59,740 --> 00:09:03,477
ليتعهدوا بدفع قيمة مالية معينة
143
00:09:03,477 --> 00:09:07,882
على سبيل المثال، وجد هذا القرص جنوب بغداد
144
00:09:07,882 --> 00:09:11,085
و هو ينص على أن المدين
سوف يدفع إلى المقرض
145
00:09:11,085 --> 00:09:15,189
330معيار من الغلة يوم الحصاد
146
00:09:15,189 --> 00:09:17,057
و لكن بهذا القرص ما يثير الاهتمام أكثر
147
00:09:17,057 --> 00:09:18,392
لأنه يقول
148
00:09:18,392 --> 00:09:22,763
أن هذا دين أربع مكاييل
من الشعير و يجب أن يرد
149
00:09:22,763 --> 00:09:24,798
لحامل القرص الطيني
150
00:09:24,798 --> 00:09:27,468
و مبدأ الدفع لحامله
151
00:09:27,468 --> 00:09:29,036
هو ما يثير اهتمامي
152
00:09:33,507 --> 00:09:36,744
إذا كانت العبارة تبدو مألوفة، فهي كذلك
153
00:09:36,744 --> 00:09:39,313
فقط أنظر إلى ورقة الـ 20 جنيه استيرلينى
154
00:09:39,013 --> 00:09:42,016
{\an8}
إنني أعد بأن أدفع لحامله
عند طلبه ما قيمته 20 جنيه
155
00:09:42,016 --> 00:09:45,085
ما يوجد على ورقة البنكنوت بجانب قيمتها
156
00:09:45,085 --> 00:09:47,454
أنها ببساطة "وعود" بالدفع
157
00:09:47,454 --> 00:09:49,857
تماما مثل القرص الطيني من
عصر ما بين النهرين البابلي
158
00:09:49,857 --> 00:09:51,725
منذ 4000 عام
159
00:09:53,594 --> 00:09:56,530
و فى ظهر ورقة العشرة دولارات عبارة تقول
160
00:09:56,530 --> 00:09:58,699
أننا نثق فى الله
161
00:09:58,699 --> 00:10:01,602
و لكنه ليس الله من تثق فيه حقا
162
00:10:02,069 --> 00:10:04,338
بمقايضة بضاعتك أو مجهودك
163
00:10:04,338 --> 00:10:06,206
مقابل قبضة من هذه الأشياء
164
00:10:06,206 --> 00:10:08,542
فأنت تثق فى أن وزير الخزانة الأمريكي
165
00:10:08,542 --> 00:10:10,744
لن يكرر أخطاء الأسبان
166
00:10:10,744 --> 00:10:12,713
بطباعة الكثير جدا من هذه الدولارات
167
00:10:12,713 --> 00:10:14,582
و أنه عندما يحين وقت صرفهم
168
00:10:14,582 --> 00:10:17,651
فلن تكون قيمتهم أقل من
قيمة الورق المطبوعين عليه
169
00:10:27,728 --> 00:10:30,497
نحن سعداء اليوم بالمال الورقي
170
00:10:34,568 --> 00:10:36,203
و المدهش أكثر
171
00:10:36,203 --> 00:10:39,406
أننا سعداء بالمال الذي لا نستطع رؤيته
172
00:10:41,108 --> 00:10:45,012
تمر ملايين الدولارات من
تحت يدي هذه المرأة يوميا
173
00:10:46,046 --> 00:10:49,116
أو على الأصح عبر شاشة حاسبها الآلي
174
00:10:51,352 --> 00:10:53,253
أنها مبدلة عملة
175
00:10:53,253 --> 00:10:56,724
و عملها بيع و شراء المال
176
00:10:56,890 --> 00:11:00,194
يتم يوميا بيع و شراء ما يقرب
من 3 تريليون دولار
177
00:11:00,194 --> 00:11:02,863
فى عمليات مثل هذه حول العالم
178
00:11:05,566 --> 00:11:08,435
و كلها قائمة على الثقة و الائتمان
179
00:11:08,435 --> 00:11:11,338
و يجب أن تكون كذلك عندما
لا تستطيع حتى أن تلمس الأموال
180
00:11:15,042 --> 00:11:17,511
هذا ما فشل غزاة الأسبان فى إدراكه
181
00:11:17,511 --> 00:11:20,214
لقد فشلوا فى إدراك أن المال قائم على الثقة
182
00:11:20,214 --> 00:11:21,415
و حتى الإيمان
183
00:11:21,415 --> 00:11:23,651
الثقة فى الشخص الذي يدفع لك المال
184
00:11:23,651 --> 00:11:26,086
الثقة فى البنك المركزي الذي يصدر الأموال
185
00:11:26,086 --> 00:11:28,822
الثقة فى البنك التجاري الذي يفي بالشيك
186
00:11:28,822 --> 00:11:31,992
المال ليس معدنا
أنه ثقة مطبوعة
187
00:11:31,992 --> 00:11:34,495
و ليس هناك فرق فى ما تطبع عليه
188
00:11:34,495 --> 00:11:37,898
أوراق، فضة، طين أو حتى فوق شاشة الكمبيوتر
189
00:11:37,898 --> 00:11:40,668
بشرط أن يثق المتلقي فيها
190
00:11:47,241 --> 00:11:49,643
و لقد تم ابتكار وسيلة ضخمة
191
00:11:49,643 --> 00:11:53,847
نشأت من الحاجة الطارئة إلى
المال و قائمة على الثقة المتبادلة
192
00:11:53,847 --> 00:11:57,618
و هذه الوسيلة سوف تغير
تاريخ العالم بطريقة ثورية
193
00:11:58,786 --> 00:12:01,955
و كانت الوسيلة هى فكرة أنه
باستطاعتك الثقة فى الناس
194
00:12:01,955 --> 00:12:03,657
فى أن يقترضوا المال منك
195
00:12:03,657 --> 00:12:07,194
على أن يدفعوا لك لاحقا
196
00:12:07,995 --> 00:12:11,765
هذا هو سبب أن مصدر كلمة
"Credo" هو كلمة "Credit"
197
00:12:11,765 --> 00:12:14,334
و هي الكلمة اللاتينية لكلمة أنا أثق
198
00:12:17,971 --> 00:12:19,940
بدون اختراع الائتمان
199
00:12:19,940 --> 00:12:22,776
فأن كل تاريخ العالم الاقتصادي
200
00:12:22,776 --> 00:12:24,712
كان سيكون مستحيلا
201
00:12:34,288 --> 00:12:37,257
لأننا نعتبره أمرا مسلما به
فنحن ننزع إلى التقليل من مدى
202
00:12:37,257 --> 00:12:39,727
اعتماد كل حضارتنا
203
00:12:39,727 --> 00:12:42,096
على الاقتراض و الإقراض
204
00:12:42,096 --> 00:12:44,732
لا، ذلك لا يدير العالم حرفيا
205
00:12:44,732 --> 00:12:47,267
و لكنه يمكن أعدادا ضخمة من الناس
206
00:12:47,267 --> 00:12:49,903
و البضائع و الخدمات من
الاستمرار و الدوران حول العالم
207
00:12:49,903 --> 00:12:52,639
من بابل إلى بوليفيا
208
00:12:54,174 --> 00:12:56,710
اللغز أن أوائل المقرضين
209
00:12:56,710 --> 00:12:59,613
لم يحمدوا على خدماتهم
210
00:12:59,613 --> 00:13:04,518
بل على العكس لعنوا و تم نبذهم
211
00:13:05,119 --> 00:13:07,054
لماذا حدث ذلك؟
212
00:13:18,465 --> 00:13:23,337
مرحبا فى شمال إيطاليا عام 1200 بعد الميلاد
213
00:13:26,340 --> 00:13:30,711
و هي بلاد منقسمة إلى مقاطعات متنازعة
214
00:13:34,114 --> 00:13:38,285
بلاد كانت تنقصها الثقة
215
00:13:38,286 --> 00:13:54,514
{\an7}
I=1
II=2
III=3
IV=4
V=5
VI=6
VII=7
VIII=8
IX =9
X=10
216
00:13:39,186 --> 00:13:42,089
و من آثار الإمبراطورية الرومانية الغاربة
217
00:13:42,089 --> 00:13:45,092
كان هناك النظام الرقمي الفردي الضعيف
218
00:13:45,092 --> 00:13:47,761
الذي يعقد العمليات الحسابية
219
00:13:47,761 --> 00:13:49,863
ناهيك عن الاحتياجات التجارية
220
00:13:51,598 --> 00:13:54,968
و لم تكن هذه الأرقام أكثر تعويقا
مما كانت فى مدينة بيزا
221
00:13:54,968 --> 00:13:57,037
حيث عانى التجار فى مزاولة أعمالهم
222
00:13:57,037 --> 00:14:00,374
بسبعة أنواع مختلفة من العملة
223
00:14:00,374 --> 00:14:03,043
فحتى ابسط التحويلات المالية كانت شاقة
224
00:14:03,043 --> 00:14:05,412
و تحتاج إلى استخدام العداد
225
00:14:05,412 --> 00:14:06,513
و بالمقارنة
226
00:14:06,513 --> 00:14:08,615
بالحياة الأقتصادية فى العالم الشرقي
227
00:14:08,615 --> 00:14:11,952
فى بلاد الخلافة الإسلامية
أو الإمبراطورية الصينية
228
00:14:11,952 --> 00:14:13,954
فهما كانا ابعد تقدما بكثير
229
00:14:13,954 --> 00:14:15,956
لاكتشاف النظام الاقتصادي الحديث
230
00:14:15,956 --> 00:14:19,193
فأوروبا كان عليها أن تستورده
231
00:14:22,262 --> 00:14:25,999
ادخله رياضي محلى اسمه ليوناردو من بيزا
232
00:14:25,999 --> 00:14:27,801
أو فيبوناتشى
233
00:14:27,801 --> 00:14:29,336
أبن أحد مواطني بيزان
234
00:14:29,336 --> 00:14:31,572
من منطقة الحدود
235
00:14:31,572 --> 00:14:33,807
و يعرف فيبوناتشى اليوم
236
00:14:33,807 --> 00:14:35,242
بأرقامه المتسلسلة
237
00:14:35,242 --> 00:14:37,945
التى تحاكى خصائص الطبيعة
238
00:14:40,681 --> 00:14:45,252
و لكن المتتالية الشهيرة كانت واحدة فقط
من الكثير من الأفكار الحسابية الشرقية
239
00:14:45,252 --> 00:14:47,221
التى قدمها فيبوناتشى لأوروبا
240
00:14:47,221 --> 00:14:50,157
فى كتابه واسع الانتشار
لايبر ابيساى - Liber Abaci
241
00:14:50,157 --> 00:14:51,925
كتاب الحساب
242
00:14:51,925 --> 00:14:55,395
أما الأكثر أهمية كان عرضه لتفوق
243
00:14:55,395 --> 00:14:58,432
الأرقام العربية على الأرقام الرومانية
244
00:14:58,432 --> 00:15:01,101
و بشكل حاسم كل أمثلة فيبوناتشى
245
00:15:01,101 --> 00:15:02,603
كانت متعلقة بالأعمال
246
00:15:02,911 --> 00:15:21,286
{\an7}
I=1
II=2
III=3
IV=4
V=5
VI=6
VII=7
VIII=8
IX =9
X=10
247
00:15:08,508 --> 00:15:10,878
منذ عصر الرومان، عانى الأوربيون
248
00:15:10,878 --> 00:15:13,814
من مجرد إجراء أبسط عملية
حسابية بهذه الأرقام
249
00:15:20,520 --> 00:15:22,823
الهندية أو الأرقام العربية
250
00:15:22,823 --> 00:15:25,993
جعلت كل أنواع الحسابات أسهل
251
00:15:34,835 --> 00:15:36,670
و على الأخص وضح فيبوناتشى
252
00:15:36,670 --> 00:15:38,739
كيف أن نظام الحسابات الجديد
253
00:15:38,739 --> 00:15:41,241
يمكن تطبيقه فى كل الحسابات التجارية
254
00:15:41,241 --> 00:15:43,210
لتحويل العملات
255
00:15:43,210 --> 00:15:47,047
و على الأخص لحساب الفوائد
256
00:15:47,047 --> 00:15:49,416
تخيل فقط محاولة حساب النسب المئوية
257
00:15:49,416 --> 00:15:51,351
بالأرقام الرومانية
258
00:15:51,351 --> 00:15:55,255
وسيلة فيبوناتشى جعلت الأمر لعب أطفال
259
00:15:58,292 --> 00:16:00,794
و كان هذا على وشك أن يصبح تطبيق الحسابات
260
00:16:00,794 --> 00:16:02,529
فى جمع النقود
261
00:16:09,336 --> 00:16:12,739
الأرض الخصبة لمثل هذه المسائل المالية
262
00:16:12,739 --> 00:16:15,742
تبين أنها الولايات الإيطالية
263
00:16:15,742 --> 00:16:18,946
و كانت بيزا - مسقط رأس فيبوناتشى
واحدة من هذه المدن
264
00:16:18,946 --> 00:16:20,981
و لكن البندقية فاقت الجميع
265
00:16:20,981 --> 00:16:24,518
فهي كانت أكثر تأثرا بالنفوذ الشرقي
266
00:16:24,518 --> 00:16:27,821
و هي أصبحت أكبر هيئة لتسليف الأموال
267
00:16:32,326 --> 00:16:36,830
و موطن مقرضي الأموال الأسوأ سمعة
268
00:16:37,130 --> 00:16:41,568
شيلوك فى قصة وليام شكسبير تاجر البندقية
269
00:16:45,105 --> 00:16:48,308
هل تقرضني بالفائدة؟
هل سترد الدين؟
270
00:16:49,343 --> 00:16:51,178
ألن أعرف ردك؟
271
00:16:52,746 --> 00:16:55,415
بالتأكيد شيلوك أعد لعملية الإقراض
272
00:16:55,415 --> 00:16:58,685
بشرط أن صديق باسينيو و هو انطونيو التاجر
273
00:16:58,685 --> 00:17:00,420
كان سيضمنه
274
00:17:02,255 --> 00:17:05,759
ثلاثة آلاف "دوكات" لمدة ثلاثة شهور
275
00:17:05,759 --> 00:17:09,496
و ضمان انطونيو
هذا هو جوابك
276
00:17:09,663 --> 00:17:12,933
انطونيو رجل طيب
277
00:17:13,800 --> 00:17:16,803
لم يعنى شيلوك بكلمة طيب أنه طاهر مثلا
278
00:17:16,803 --> 00:17:19,773
أنما عنى أنه صالح فى عملية
الإقراض التى ستتم لباسينو
279
00:17:19,773 --> 00:17:22,476
أو بمعنى آخر مناسب ليضمن صديقه
280
00:17:23,443 --> 00:17:25,746
هل سمعت ما يخالف ذلك؟
281
00:17:25,746 --> 00:17:28,215
لا، لا، لا
282
00:17:28,215 --> 00:17:31,251
سبب قولي إنه رجل طيب
283
00:17:31,251 --> 00:17:35,622
هو أن أعلمك أنه مقتدر
284
00:17:36,957 --> 00:17:39,826
ثلاثة آلاف دوكات
285
00:17:40,360 --> 00:17:44,831
أعتقد أنني ربما سأقبل ضمانه
286
00:17:47,701 --> 00:17:51,571
قد تسوء الأمور فى أي اقتراض
فقد تغرق السفن
287
00:17:51,571 --> 00:17:55,308
و هذا بالذات هو السبب الذي
يجعل أي مقرض لتاجر
288
00:17:55,308 --> 00:17:57,744
إذا كانت مدة القرض هي رحلة فى المحيط
289
00:17:57,744 --> 00:18:00,080
يجعله بحاجة إلى التعويض
290
00:18:00,080 --> 00:18:03,150
نحن عادة نسمى التعويض الفائدة
291
00:18:03,150 --> 00:18:04,818
المبلغ المدفوع إلى المقرض
292
00:18:04,818 --> 00:18:08,355
فوق قيمة القرض - رأس المال
293
00:18:10,957 --> 00:18:13,994
التجارة عبر البحار من النوع الذي
اعتمدت عليه البندقية
294
00:18:13,994 --> 00:18:16,730
لم تكن لتنجح بدون مثل هذه المعاملات التجارية
295
00:18:16,730 --> 00:18:19,866
و هي ظلت أساس التجارة العالمية
296
00:18:19,866 --> 00:18:21,535
إلى يومنا هذا
297
00:18:29,676 --> 00:18:33,413
و لكن لماذا أصبح شيلوك بهذه الخسة
298
00:18:33,413 --> 00:18:36,149
ليطلب حرفيا رطل من اللحم
299
00:18:36,149 --> 00:18:38,452
الذي سيتسبب فى موت انطونيو
300
00:18:38,452 --> 00:18:41,455
إذا لم يستطع الوفاء بالتزامه
301
00:18:41,455 --> 00:18:44,891
لماذا كان المرابي متحجر
القلب فى قصة شكسبير
302
00:18:44,891 --> 00:18:47,861
و هو أصل الممولين مصاصي الدماء
303
00:18:47,861 --> 00:18:51,665
الذي يظهرون تكرارا فى الثقافة الغربية؟
304
00:18:58,238 --> 00:19:01,208
مفتاح هذا اللغز هو أن شيلوك هو أحد
305
00:19:01,208 --> 00:19:03,677
المرابين اليهود فى التاريخ
306
00:19:04,311 --> 00:19:07,114
اليهود الذين مكثوا فى
البندقية أكثر من أسبوعين
307
00:19:07,114 --> 00:19:09,916
كان عليهم ارتداء دائرة صفراء على ظهورهم
308
00:19:09,916 --> 00:19:11,651
أو قبعة صفراء
309
00:19:11,651 --> 00:19:14,087
و كان عليهم الالتزام بالبقاء
فى منطقة محددة
310
00:19:14,087 --> 00:19:17,057
التى عرفت فيما بعد بالجيتو نوفو
311
00:19:19,426 --> 00:19:22,295
هذا هو مدخل حي الجيتو اليهودي فى البندقية
312
00:19:22,295 --> 00:19:23,997
التى أرغم اليهود على العيش فيه
313
00:19:23,997 --> 00:19:26,299
و التى أغلقت عليهم فى الليل
314
00:19:26,299 --> 00:19:29,803
تم غض النظر عن اليهود فى البندقية
و لكن لسبب جوهري
315
00:19:32,172 --> 00:19:34,808
و هو أن اليهود كان بإمكانهم القيام بخدمة
316
00:19:34,808 --> 00:19:38,011
حرم على التجار المسيحيين القيام بها
317
00:19:38,178 --> 00:19:41,414
كان بإمكانهم وضع فائدة على قروضهم
318
00:19:41,414 --> 00:19:44,818
ربما أن فيبوناتشى وضع
قواعد حسابات التسليف
319
00:19:44,818 --> 00:19:47,954
و لكن لزم الأمر وجود شيلوك لتنفيذها
320
00:19:50,824 --> 00:19:53,693
هنا حيث اعتاد يهود البندقية القيام بأعمالهم
321
00:19:53,693 --> 00:19:56,196
كان هذا المكان بنك روسو
322
00:19:56,196 --> 00:19:58,999
و لقد اعتادوا الجلوس هنا بالخارج
323
00:19:58,999 --> 00:20:01,535
خلف موائدهم
324
00:20:01,535 --> 00:20:03,937
فوق مقاعدهم و البانكى
325
00:20:03,937 --> 00:20:06,573
و هو الأصل الإيطالي لكلمة بنك
326
00:20:06,573 --> 00:20:09,176
و لقد كان هناك سبب جوهري لأن يأتي التجار هنا
327
00:20:09,176 --> 00:20:11,645
إلى الجيتو اليهودي لاقتراض الأموال
328
00:20:11,645 --> 00:20:14,014
لأنه عند المسيحيين - ما كان يفعله اليهود
329
00:20:14,014 --> 00:20:17,484
من إقراض المال بفائدة - أعتبر خطيئة
330
00:20:22,322 --> 00:20:25,492
قانون كنائس العصور الوسطى ضد الربا
331
00:20:25,492 --> 00:20:27,427
التى جرمت أخذ فائدة على القروض
332
00:20:27,427 --> 00:20:30,263
كانت عائق رئيسي لتطور الاقتصاد
333
00:20:30,263 --> 00:20:31,598
فى أوروبا
334
00:20:31,598 --> 00:20:37,337
و على كل فلماذا يخاطر التاجر المسيحي
الذي يخشى الله بعذاب جهنم؟
335
00:20:38,071 --> 00:20:41,174
هذا المشهد المدهش من اللعنة الأبدية
336
00:20:41,174 --> 00:20:44,511
رسمه جيورجيو فاسارى و فيدريكو زوكارى
337
00:20:44,511 --> 00:20:47,647
على السطح الداخلي للقبة
الكبيرة لكاتدرائية فلورونس
338
00:20:47,647 --> 00:20:49,015
الدومو
339
00:20:49,349 --> 00:20:53,620
و أسفله يوجد لوحة جصية لدومينيكو دى ميكيلينو
340
00:20:53,620 --> 00:20:57,257
عن الشاعر العظيم دانتى اليجيرى
341
00:20:57,257 --> 00:21:00,193
و هو يمسك برائعته الكوميديا الإلهية
342
00:21:00,427 --> 00:21:01,428
و كما يقول دانتى
343
00:21:01,428 --> 00:21:04,164
كان هناك جزء خاص من دائرة الجحيم السابعة
344
00:21:04,164 --> 00:21:08,168
خصص للمرابيين فقط
345
00:21:17,410 --> 00:21:19,779
حيث سيتم تعذيب المرابين إلى الأبد
346
00:21:19,779 --> 00:21:22,916
بالأرض الحارقة و الثلج المتجمد
347
00:21:22,916 --> 00:21:26,686
و تثقل أعناقهم بحقائب النقود المنتفخة
348
00:21:29,222 --> 00:21:31,958
و كان من المفروض على اليهود
أيضا ألا يقرضوا بفائدة
349
00:21:31,958 --> 00:21:34,294
و لكن كان هناك مخرج مريح
350
00:21:34,294 --> 00:21:38,765
فى العهد القديم فى سفر التثنية فصل 23
351
00:21:38,765 --> 00:21:41,735
ليس من المفروض أن تقرض أخاك بفائدة
352
00:21:41,735 --> 00:21:44,571
و لكن الغريب، حسنا هذا أمر مختلف
353
00:21:44,571 --> 00:21:47,641
بمعنى أن اليهودي لم يكن
ليستطيع إقراض يهودي بفائدة
354
00:21:47,641 --> 00:21:49,542
و لكنه يستطيع ذلك بالنسبة إلى المسيحي
355
00:21:53,480 --> 00:21:56,850
الثمن الذي دفعه اليهود للقيام بهذه الخدمات
356
00:21:56,850 --> 00:21:58,952
كان العزل الاجتماعي
357
00:21:59,286 --> 00:22:01,187
و من هنا جاء الجيتو
358
00:22:01,187 --> 00:22:04,024
و الربط خلال القرون الطويلة
359
00:22:04,024 --> 00:22:06,459
بين اليهود و التمويل
360
00:22:06,459 --> 00:22:09,129
أحد الأنشطة الاقتصادية القليلة التى
361
00:22:09,129 --> 00:22:12,432
التى لم يمنع منها اليهود
362
00:22:14,801 --> 00:22:17,737
و فى النهاية بالطبع تم إحباط خطة شيلوك
363
00:22:17,737 --> 00:22:21,508
فبالرغم من أن المحكمة اعترفت
بحقه فى رطل اللحم
364
00:22:21,508 --> 00:22:25,745
إلا أن القانون أيضا يمنعه
من إراقة دماء انطونيو
365
00:22:25,745 --> 00:22:27,180
و بسبب كونه يهودي
366
00:22:27,180 --> 00:22:30,150
فأن القانون سيصادر أمواله و يعدمه
367
00:22:30,150 --> 00:22:33,053
للتآمر على قتل مسيحي
368
00:22:33,186 --> 00:22:37,591
و لقد نجا - فقط - بالتنازل عن نصف ثروته لأنطونيو
لكي يهرب من السجن و يحتفظ بنصف ثروته الآخر
369
00:22:37,991 --> 00:22:40,360
و بدا أنه عمل خطر
370
00:22:40,360 --> 00:22:41,795
أن تكون مقرضا للنقود
371
00:22:43,596 --> 00:22:46,299
أن تاجر البندقية يثير أسئلة شاقة
372
00:22:46,299 --> 00:22:49,135
عن كل من الاقتصاد و معاداة السامية
373
00:22:49,135 --> 00:22:52,172
فلماذا لا يمتنع المقترضون عن سداد ديونهم
374
00:22:52,172 --> 00:22:56,309
و خاصة عندما ينتمي المقرضون إلى عرق غير شائع؟
375
00:22:56,910 --> 00:23:00,246
لماذا لا يخسر أمثال شيلوك بصفة دائمة
376
00:23:05,218 --> 00:23:08,922
حتى تعلم كيف كان إقراض
الأموال يتم فى الماضي
377
00:23:08,922 --> 00:23:11,424
لن تكن فى حاجة إلى السفر إلى الماضي
378
00:23:11,424 --> 00:23:15,695
اليوم، هناك الكثير من أمثال شيلوك بالقرب منك
379
00:23:16,229 --> 00:23:17,997
و ليس من الضروري أن يكونوا يهود
380
00:23:17,997 --> 00:23:20,800
ليلقوا نفس مصير شيلوك
381
00:23:38,218 --> 00:23:41,287
هذه شيتلستون فى شرق جلاكسجو
382
00:23:41,287 --> 00:23:44,023
هنا عاشت جدتي
383
00:23:44,023 --> 00:23:47,560
و أعتقد أنه بسبب عزلتها المميزة
384
00:23:47,560 --> 00:23:50,764
فهي واحدة من أقسى الأماكن فى غرب أوروبا
385
00:23:50,764 --> 00:23:54,467
فى الحقيقة متوسط أعمار الرجال هنا 64 سنة
386
00:23:54,467 --> 00:23:57,003
و ذلك أسوأ قليلا من بنجالاديش
387
00:23:57,003 --> 00:23:59,038
هذا يعنى أن مواطن شيتلستون المتوسط
388
00:23:59,038 --> 00:24:02,542
لا يعيش ما يكفى للحصول على معاشه التقاعدي
سن التقاعد 65 سنة فى إنجلترا
389
00:24:02,709 --> 00:24:04,778
قد تظن أنه ليس هناك مجنونا
390
00:24:04,778 --> 00:24:07,947
سيحاول القيام بنشاط مالي هنا
391
00:24:07,947 --> 00:24:09,916
و لكن هنا من يقوم بذلك
392
00:24:16,089 --> 00:24:18,525
و هو مراب و قرش مفترس
393
00:24:18,525 --> 00:24:20,960
فأنت تعطيه كارت الإعانة كضمان
394
00:24:20,960 --> 00:24:23,062
فيقوم بإعطائك قرض
395
00:24:23,229 --> 00:24:26,299
و فى يوم وصول إعانتك سيقوم برد الكارت إليك
396
00:24:26,299 --> 00:24:28,668
ثم تذهب إلى مكتب البريد لاستلام نقودك
397
00:24:28,668 --> 00:24:31,070
و ستدفع له الفائدة
398
00:24:31,204 --> 00:24:34,641
أنه الطراز الحديث من شيلوك
399
00:24:34,774 --> 00:24:39,412
الربا حي يرزق فى اسكتلندا
400
00:24:40,079 --> 00:24:40,980
هناك بعض الصفحات
401
00:24:40,980 --> 00:24:43,316
من كتاب الإقراض عن مرابي جلاسجو
402
00:24:43,316 --> 00:24:46,252
و أنه من الممتع رؤية كيفية عمل نظام العمل هذا
403
00:24:46,252 --> 00:24:48,421
فأنت تقرض أحدهم 10 جنيهات
404
00:24:48,421 --> 00:24:51,424
و تنتظر أن يردها إليك 12.5 جنيه
405
00:24:51,424 --> 00:24:52,625
فى نهاية الأسبوع
406
00:24:52,625 --> 00:24:55,395
و هذا يساوى 25% فى الأسبوع
407
00:24:55,395 --> 00:24:58,064
و لكن إذا حسبت ذلك كفائدة سنوية
408
00:24:58,064 --> 00:25:01,167
ستساوى 11,000,000% سنويا
409
00:25:07,574 --> 00:25:12,212
فلماذا يقبل الناس ذوى اليومية الهزيلة = 5.9 جنيه
410
00:25:12,212 --> 00:25:15,615
أن يدفعوا مثل هذه الفائدة الرهيبة؟
411
00:25:15,615 --> 00:25:19,953
بكل تأكيد - هذه قروض ستكون مجنونا لو لم تردها
412
00:25:20,386 --> 00:25:21,721
فهنا فى جلاسجو
413
00:25:21,721 --> 00:25:25,725
لا ينصح أطلاقا بعدم رد الديون
414
00:25:25,925 --> 00:25:29,162
فأنك لن تفقد رطلا من اللحم
415
00:25:29,162 --> 00:25:32,632
إلا أن الإصابة الجسدية الخطيرة عاقبة معلومة جيدا
416
00:25:32,632 --> 00:25:35,034
لعدم الدفع للمرابي المفترس
417
00:25:36,936 --> 00:25:39,506
فبكل بساطة، فكل مرابي مفترس
418
00:25:39,506 --> 00:25:42,075
يجب أن يكون ضار و قاس
419
00:25:42,075 --> 00:25:45,411
لأن ثمن التغاضي عن متخلف
عن السداد و لو واحد فقط
420
00:25:45,411 --> 00:25:46,746
سيكون باهظا
421
00:25:50,116 --> 00:25:51,751
و هذا يفسر لماذا؟
422
00:25:51,751 --> 00:25:54,621
أنه منذ عصر النهضة إلى اسكتلندا الحديثة
423
00:25:54,621 --> 00:25:57,857
المرابي مقرض المال يكون
عادة شخصية مكروهة
424
00:25:58,124 --> 00:25:59,959
أنه يقوم بتوفير خدمة
425
00:25:59,959 --> 00:26:03,329
و لكن بثمن غير مقبول اجتماعيا
426
00:26:06,165 --> 00:26:10,069
إذاً ماذا يفعل المرابين للتغلب
على هذه المشكلة الجوهرية؟
427
00:26:10,069 --> 00:26:13,006
إذا كانوا شديدو الكرم فلن يكتسبوا أي فائدة
428
00:26:13,006 --> 00:26:17,143
أما إذا كانوا شديدو القسوة فالمقترضون
سوف يتخلفون عن السداد فى النهاية
429
00:26:17,143 --> 00:26:20,947
كان الجواب هو التوسع و زيادة القوة
430
00:26:20,947 --> 00:26:23,950
فهذا هو وقت اختراع البنوك
431
00:26:29,622 --> 00:26:33,326
فى القرن الخامس عشر فى
إيطاليا مفتاح الخدمات المالية
432
00:26:33,326 --> 00:26:36,496
للإقراض خرج من الجيتو
433
00:26:36,496 --> 00:26:40,266
ليصبح محمية البنوك القانونية
434
00:26:40,600 --> 00:26:44,804
و هذا التحول تمثل فى ظهور عائلة واحدة
435
00:26:45,171 --> 00:26:46,739
عائلة ميدتشى
436
00:26:49,509 --> 00:26:53,046
و بصعودهم بزغ الائتمان
437
00:26:53,246 --> 00:26:55,815
فالآن لا يعد تسليف الأموال مهنة غير محترمة
438
00:26:55,815 --> 00:26:57,984
و أنما أصبح أمرا مجيدا
439
00:26:57,984 --> 00:27:00,954
و أساسا لنوع جديد من القوة و النفوذ
440
00:27:03,923 --> 00:27:06,759
أن تراث قوة عائلة ميدتشى المبهر
441
00:27:06,759 --> 00:27:09,162
لا يزال يحيط بك فى فلورنسا اليوم
442
00:27:11,397 --> 00:27:13,499
و فى خلال فترة 400 سنة
443
00:27:13,499 --> 00:27:15,902
أصبحت اثنتان من عائلة
ميدتشى ملكتين لفرنسا
444
00:27:15,902 --> 00:27:17,804
و تولى ثلاثة منصب البابا
445
00:27:18,471 --> 00:27:20,673
و واضح أنه كان مكيافيلى
446
00:27:20,673 --> 00:27:24,844
(واضع أعظم نظريات القوة)
هو من كتب تاريخهم
447
00:27:27,614 --> 00:27:30,783
ربما لم تترك عائلة أخرى مثل
هذه البصمة فى التاريخ
448
00:27:30,783 --> 00:27:33,519
كما فعلت عائلة ميدتشى فى عصر النهضة
449
00:27:33,886 --> 00:27:36,990
و قد يمكنك القول أنهم دفعوا ثمن عصر النهضة
450
00:27:36,990 --> 00:27:39,525
برعايتهم لكل رواد الفنون العباقرة
451
00:27:39,525 --> 00:27:42,462
بدءا من ميكل انجلو إلى جاليليو
452
00:27:48,434 --> 00:27:50,637
و هذه المجموعة، فى متحف يوفيزى
453
00:27:50,637 --> 00:27:53,539
هي مجموعة ميدتشى الفنية الخاصة
454
00:27:53,539 --> 00:27:56,643
واحدة من أعظم المجموعات
المدهشة التى تم جمعها
455
00:28:04,550 --> 00:28:06,953
و الذي ينساه ملايين السائحون
الذين يحتشدون هنا
456
00:28:06,953 --> 00:28:12,058
عادة هو السؤال: كيف دفعت
عائلة ميدتشى ثمن كل هذا
457
00:28:13,393 --> 00:28:16,629
و الجواب البسيط هو أنهم كانوا يعملون
فى استبدال العملات الأجنبية
458
00:28:16,629 --> 00:28:18,931
و أعضاء فى جمعية الفنون الجميلة
459
00:28:18,931 --> 00:28:20,500
و فى جمعية مبدلي العملة
460
00:28:20,500 --> 00:28:22,068
و هم من تسببوا فى قوتها
461
00:28:22,068 --> 00:28:24,504
و لقد عرفوا باسم بانكيرى أو تافوليرى
462
00:28:24,504 --> 00:28:26,606
لأنهم، مثل اليهود فى البندقية
463
00:28:26,606 --> 00:28:30,843
قاموا بأعمالهم جالسين خلف موائدهم
464
00:28:30,843 --> 00:28:33,680
و حقا، بنك ميدتشى الأصلي
465
00:28:33,680 --> 00:28:37,183
كان هنا فى فايا دل ديللا لانا
466
00:28:37,183 --> 00:28:38,851
فى شارع رابطة الصوف
467
00:28:47,193 --> 00:28:49,028
قبل حقبة الـ 1390
468
00:28:49,028 --> 00:28:52,732
مثلت عائلة ميدتشى صوت فلورنسا العالي
469
00:28:52,965 --> 00:28:56,302
فهي كانت عشيرة معروفة بالخروج عن القانون
470
00:28:56,302 --> 00:28:58,471
لا علاقة لها بأمور الاقتصاد العليا
471
00:29:00,440 --> 00:29:01,741
فى فترة 17 سنة
472
00:29:01,741 --> 00:29:04,610
حكم على خمسة منها على الأقل بالإعدام
473
00:29:04,610 --> 00:29:07,814
بسبب جرائم كبرى
474
00:29:10,750 --> 00:29:14,554
ثم جاء جوفاني دي بيتشي دي ميدتشى
475
00:29:14,554 --> 00:29:18,124
و كان هدفه جعل طائفة
دي ميدتشى قانونية تماما
476
00:29:18,758 --> 00:29:20,827
و جزء من سر نجاحه
477
00:29:20,827 --> 00:29:23,629
كان عملا عبقريا خلاقا فى الاقتصاد
478
00:29:23,629 --> 00:29:27,734
اخرج عائلة ميدتشى من
مخالب قوانين منع المراباة
479
00:29:32,405 --> 00:29:34,507
دفاتر حسابات بنك ميدتشى
480
00:29:34,507 --> 00:29:37,210
أوضحت كم هي مهمة الفواتير التجارية
481
00:29:37,210 --> 00:29:40,313
لتمويل التجارة الخارجية فى أعمال البنوك
482
00:29:40,313 --> 00:29:44,417
حقا، منعت الكنيسة تحصيل فائدة على الديون
483
00:29:44,417 --> 00:29:46,219
و لكن لم يكن هناك ما يمنع التاجر الماهر
484
00:29:46,219 --> 00:29:48,855
من اكتساب النقود من عمليات مثل هذه
485
00:29:48,855 --> 00:29:51,057
و التى تتضمن عملات مختلفة
486
00:29:53,760 --> 00:29:56,596
ليس هناك فائدة، و عليه فلا يوجد إثم
487
00:29:56,596 --> 00:29:57,930
أنها ببساطة عمولة
488
00:29:57,930 --> 00:30:01,834
اقتطعت للتحويل من عملة إلى أخرى
489
00:30:06,038 --> 00:30:08,441
إذا تم تقديم المال لتاجر معين
490
00:30:08,441 --> 00:30:10,076
لأي فترة زمنية
491
00:30:10,076 --> 00:30:12,645
فالعمولة كانت أكبر قليلا
492
00:30:17,283 --> 00:30:18,384
و بنفس الطريقة
493
00:30:18,384 --> 00:30:21,220
المودعين الذين يودعون
نقودهم فى بنك ميدتشى
494
00:30:21,220 --> 00:30:24,023
كانوا يأخذون فائدة لتعويضهم
495
00:30:24,023 --> 00:30:25,925
عن المخاطرة بأموالهم
496
00:30:25,925 --> 00:30:27,927
و بمعنى آخر كان هذا إيداعا
497
00:30:27,927 --> 00:30:31,964
بفائدة مخفية بمهارة
498
00:30:32,198 --> 00:30:34,033
الآن و لأول مرة
499
00:30:34,033 --> 00:30:37,703
دخل إقراض الأموال إلى البنوك تدريجيا
500
00:30:42,909 --> 00:30:45,878
القصة الحقيقية لنجاح بنك ميدتشى
501
00:30:45,878 --> 00:30:48,214
يمكن معرفتها هنا، فى ليبرو سيجريتو
502
00:30:48,214 --> 00:30:51,884
الكتاب السري لجوفاني دي بيتشي دي ميدتشى
503
00:30:51,884 --> 00:30:55,855
كان مفتاح النجاح هو الاعتماد على
تنوع العمليات أكثر من حجمها
504
00:30:55,855 --> 00:30:58,724
قبل ذلك كانت البنوك الايطالية
القديمة ذات نشاط وحيد
505
00:30:58,724 --> 00:31:02,295
و عرضة للضرر الجسيم من تخلف
مقترض واحد عن السداد
506
00:31:02,295 --> 00:31:03,863
ولكن بنك عائلة ميدتشى قد تكون من
507
00:31:03,863 --> 00:31:06,399
شركات متعددة ومتداخلة
508
00:31:06,399 --> 00:31:09,335
كل منها - إلى حد ما - مستقلة عن الباقي
509
00:31:09,335 --> 00:31:12,004
وكانت هذه اللا مركزية هي السبب فى
510
00:31:12,004 --> 00:31:14,240
أرباحهم المذهلة
511
00:31:17,210 --> 00:31:19,078
و تحت توجيه جيوفانى
512
00:31:19,078 --> 00:31:22,348
امتدت الشبكة المصرفية لعائلة
ميدتشى من مدينة فلورنسا
513
00:31:22,348 --> 00:31:24,550
إلى البندقية و إلى روما
514
00:31:25,518 --> 00:31:28,588
حجم و تنوع عمليات ميدتشى
515
00:31:28,588 --> 00:31:31,824
كانت هي السبب فى انخفاض
مخاطر إقراض الأموال
516
00:31:31,824 --> 00:31:35,027
و كذلك التكلفة الواقعة على المقترضين
517
00:31:35,228 --> 00:31:39,599
هذا هو الفرق الجوهري بين
المرابي المفترس والبنوك
518
00:31:39,599 --> 00:31:42,401
بين شيلوك و ميدتشى
519
00:31:45,471 --> 00:31:47,506
وها هو الدليل الذي يثبت جدواها
520
00:31:47,506 --> 00:31:51,277
صفحة وراء صفحة من أصول جيوفانى
521
00:31:51,277 --> 00:31:53,713
إقرار الذمة المالية
522
00:31:53,713 --> 00:31:59,452
التى بلغت ذروتها بمجموع كلى
يساوى 91,089 فلورين
523
00:31:59,886 --> 00:32:02,688
وفى تلك الأيام اعتبرت هذه ثروة رهيبة
524
00:32:07,693 --> 00:32:10,129
و عندما توفى جيوفانى فى عام 1429
525
00:32:10,129 --> 00:32:13,332
كانت آخر كلماته عظة لوريثه
526
00:32:13,332 --> 00:32:16,836
بأن يحافظ على معاييره من الفطنة المالية
527
00:32:16,836 --> 00:32:21,007
و قد حضر جنازته 26 رجل من عائلة ميدتشى
528
00:32:21,007 --> 00:32:22,842
جميعهم يجلون الرجل الذي
529
00:32:22,842 --> 00:32:25,778
جعل أعمال الصرافة محترمة
530
00:32:25,778 --> 00:32:27,313
ومربحة
531
00:32:27,313 --> 00:32:29,582
كما لم تكن من قبل
532
00:32:33,452 --> 00:32:34,820
(وبالنسبة لابنه (كوزيمو
533
00:32:34,820 --> 00:32:37,790
تراكم الثروة لازمه بسلاسة
534
00:32:37,790 --> 00:32:40,192
اضطراد القوة
535
00:32:40,326 --> 00:32:42,628
و فى خلال 20 عاما من موت أبيه
536
00:32:42,628 --> 00:32:46,532
كوزيمو دى ميديتشى كان
كأنه حكومة فلورنسا
537
00:32:48,601 --> 00:32:50,536
وكما قال البابا بنفسه
538
00:32:50,536 --> 00:32:53,506
القضايا السياسية يتم حسمها فى منزله
539
00:32:53,506 --> 00:32:56,008
الرجل الذي يختاره يشغل الوظيفة
540
00:32:56,008 --> 00:33:00,746
هو من يقرر السلام و الحرب
وهو من يتحكم فى القوانين
541
00:33:00,746 --> 00:33:04,083
و هو ملك فى كل شئ إلا اللقب
542
00:33:06,085 --> 00:33:09,689
ولوحة بوتيتشيلى هذه مشهورة
بسبب جمال موضوعها
543
00:33:09,689 --> 00:33:13,326
ولكن المقصود منها فى الواقع
هو إبداء العرفان لمصرفي ميت
544
00:33:13,326 --> 00:33:14,927
كوزيمو دى ميدتشى
545
00:33:14,927 --> 00:33:16,529
وها هو ذا على الميدالية
546
00:33:16,529 --> 00:33:18,364
و بإمكانك رؤية النقش بصعوبة
547
00:33:18,364 --> 00:33:22,468
باتر باترياى - والد وطنه
548
00:33:28,174 --> 00:33:29,809
فى خلال 150 سنه
549
00:33:29,809 --> 00:33:32,111
حول آل ميدتشى أنفسهم من
550
00:33:32,111 --> 00:33:34,113
مرابين فى الشوارع الخلفية
551
00:33:34,113 --> 00:33:37,383
إلى أقوى سلطة مالية فى أوروبا بأكملها
552
00:33:43,055 --> 00:33:47,159
"ولكنها هذه اللوحة "بوتيتشيللى أدورازيونى ديا ماجى
553
00:33:47,159 --> 00:33:49,362
التى تصور أكثر من أي لوحة أخرى
554
00:33:49,362 --> 00:33:53,399
الهيئة المالية التى حققها آل ميدتشى
555
00:33:53,399 --> 00:33:54,734
و بالفحص الدقيق
556
00:33:54,734 --> 00:33:57,169
نجد أن الثلاثة رجال الحكماء
و هم كوزيمو دى ميدتشى
557
00:33:57,169 --> 00:33:59,338
وهو يغسل قدمي المسيح
558
00:33:59,338 --> 00:34:02,241
وأبنائه بييرو و جيوفانى
559
00:34:02,875 --> 00:34:05,678
والشاب الذي على اليسار هو لورينزو
560
00:34:05,945 --> 00:34:07,046
وهذه اللوحة تبرع بها
561
00:34:07,046 --> 00:34:10,516
رئيس نقابة المصرفيين كتقدير وثناء إلى العائلة
562
00:34:10,516 --> 00:34:14,553
ربما كان يجب أن يسموها الإعجاب بعائلة ميدتشى
563
00:34:14,553 --> 00:34:19,592
لقد لعن المصرفيون سابقا و لكنهم الآن مبجلون
564
00:34:21,994 --> 00:34:26,532
لا شئ يوضح صعود المال الغير طبيعي
565
00:34:26,799 --> 00:34:29,001
فما أنجزه آل ميدتشى
566
00:34:29,001 --> 00:34:32,738
لم يكن أقل من ولادة الصناعة المصرفية الحديثة
567
00:34:33,639 --> 00:34:36,142
لقد حاول آخرون ذلك من قبل ولكن آل ميدتشى كانوا
568
00:34:36,142 --> 00:34:39,412
أول مصرفيون ينجحون بكل براعة
569
00:34:39,412 --> 00:34:42,381
ولقد فعلوا ذلك بواسطة تعلم درس ضروري واحد
570
00:34:42,381 --> 00:34:45,951
الأعمال المالية الصغيرة نادرا
ما تكون ذات عائد يستحق العناء
571
00:34:45,951 --> 00:34:49,622
وبجعل بنكهم أكبر و أكثر تنوعا
572
00:34:49,622 --> 00:34:52,958
وجد آل ميدتشى طريقة لتوزيع المخاطر
573
00:34:52,958 --> 00:34:56,328
وبالتركيز على مهنة تجارة النقود
بدلا من مجرد الإقراض
574
00:34:56,328 --> 00:35:00,232
لقد استطاعوا الإقلال من تعرضهم
لعدم سداد المقترضين
575
00:35:00,232 --> 00:35:02,068
وبالنسبة لكوزيمو وعائلته
576
00:35:02,068 --> 00:35:05,337
لقد كان هذا نموذجا جميلا حقا للأعمال
577
00:35:08,140 --> 00:35:11,410
و بالرغم من ذلك فلم يكن
آل ميديتشى منيعين
578
00:35:12,378 --> 00:35:14,046
لقد عانى البنك من خسائر جسيمة
579
00:35:14,046 --> 00:35:17,883
كنتيجة للقروض السخية لذوى الدم الأزرق - النبلاء
580
00:35:17,883 --> 00:35:21,120
الذين لم يجدوا غضاضة
فى عدم الوفاء بالتزاماتهم
581
00:35:21,120 --> 00:35:23,823
و فى أن يقولوا للمصرفيين :- أذهبوا إلى الجحيم
582
00:35:28,427 --> 00:35:32,264
الديون المعدومة و هي الديون
المستحقة على المفلسين
583
00:35:32,264 --> 00:35:35,634
هي المشكلة الدائمة التى يواجهها أي بنك
584
00:35:37,336 --> 00:35:40,439
و لفترة بدا أن البنوك الحديثة
585
00:35:40,439 --> 00:35:43,476
استطاعت حل هذه المشكلة القديمة
586
00:35:44,110 --> 00:35:48,214
لقد ظنوا حقا أنهم أشد ذكاءا من ميدتشى
587
00:35:56,288 --> 00:36:00,493
ممفيس - تينيسى تبعد مسافة
كبيرة عن فلورنسا
588
00:36:00,493 --> 00:36:03,162
و لقد تطور العالم الاقتصادي كثيرا
589
00:36:03,162 --> 00:36:04,930
منذ عصر النهضة
590
00:36:05,097 --> 00:36:08,267
و لقد تم جزء حاسم فى هذا التحول
591
00:36:08,267 --> 00:36:10,469
عن طريق انتشار النظام المصرفي الحديث
592
00:36:10,469 --> 00:36:13,105
من محل ميلاده الإيطالي إلى دولة
593
00:36:13,105 --> 00:36:17,543
حيث أتجه المال بشكل متصاعد
ليأخذ أسلوب الدين السهل
594
00:36:13,105 --> 00:36:17,644
{\an9}
Easy credit
القرض السهل هو زيادة
ضخ المال فى النظام المصرفي
مما يجعل إقراض العامة بفائدة
منخفضة أمرا ممكنا، و الهدف
من ذلك تشجيع النمو الاقتصادي
و لكن ذلك يؤدى إلى التضخم
595
00:36:18,244 --> 00:36:22,281
لقد بنيت الولايات المتحدة على المال المقترض
596
00:36:23,949 --> 00:36:25,985
و لكن فى حين أن آل ميدتشى اتجهوا إلى الإقراض
597
00:36:25,985 --> 00:36:30,322
فقط إلى الأثرياء نسبيا على الأقل لفترة زمنية ما
598
00:36:30,322 --> 00:36:34,560
ألا أن البنوك الأمريكية بدت راغبة
فى إقراض أي شخص
599
00:36:36,262 --> 00:36:39,598
و تشتهر مدينة ممفيس بالأحذية السويدية الفاخرة
600
00:36:39,598 --> 00:36:43,569
و حفلات الشواء
و الإفلاس
601
00:36:44,036 --> 00:36:50,309
ويمكنك التخمين أن الناس هنا - كيف أقول ذلك؟
يميلون إلى الاقتراض عالي المخاطر
602
00:36:50,676 --> 00:36:54,947
وكل ما عليك فعله هو النظر إلى
المركز التجاري المخصص للفقراء
603
00:36:55,381 --> 00:36:58,184
و مطاعم الوجبات الجاهزة المنتشرة
604
00:36:58,517 --> 00:37:00,886
و كذلك يوجد مستشار الضرائب الذي يمكنه إخبارك
605
00:37:00,886 --> 00:37:04,056
كيف تطالب بقروض قائمة على
أساس أن دخلك منخفض
606
00:37:06,559 --> 00:37:10,729
و محل صرافة حيث يمكنك اقتراض
المال مقابل أوراق ملكية سيارتك
607
00:37:12,198 --> 00:37:16,802
و محل حيث سيعطونك دفعة على
حساب مرتب الأسبوع القادم
608
00:37:18,604 --> 00:37:22,875
بالإضافة إلى محل المرهونات الذي حجمه
حجم السوبر ماركت الكبير
609
00:37:25,311 --> 00:37:27,613
و فى النهاية عندما تصبح بدون ممتلكات
610
00:37:27,613 --> 00:37:31,383
يمكنك رهنها أو بيعها، فلا أمامك إلا خيار واحد
611
00:37:31,383 --> 00:37:34,420
و هو التوجه إلى الـ زى إل بى بلازما
612
00:37:34,420 --> 00:37:38,457
حيث يمكنك بيع دمك بــ 25$ للقنينة
613
00:37:38,457 --> 00:37:40,893
هنا يتم استنزاف دمك، حقا أنه أمر مدهش
614
00:37:40,893 --> 00:37:45,464
قطاع اقتصادي كامل قائم على المفلسين
615
00:37:52,271 --> 00:37:56,242
بطريقة ما، فهذا المكان يذكرني بشرق جلاسجو
616
00:37:56,609 --> 00:37:59,578
و بالرغم من ذلك فهناك فرق
جوهري بين هذا العالم
617
00:37:59,578 --> 00:38:02,715
و بين العالم الذي فيه يستقطع
المرابي المفترس أرطال اللحم
618
00:38:02,715 --> 00:38:04,950
من المفلسين المساكين
619
00:38:06,352 --> 00:38:08,354
هنا فى المناطق الدنيا من أمريكا
620
00:38:08,354 --> 00:38:11,190
التخلف عن سداد ديونك سهل
621
00:38:11,190 --> 00:38:13,525
سهل جدا
622
00:38:21,967 --> 00:38:25,604
هذا هو ريتشى
أنه يعمل فى مجال الـ ريبو
623
00:38:21,967 --> 00:38:25,204
{\an9}
Repo business
الريبو هو استرجاع الملكية
من المشتري لأنه لم
يفي بشروط الشراء
624
00:38:25,604 --> 00:38:28,374
أي انتزاع السيارات من أصحابها
625
00:38:28,374 --> 00:38:30,509
لأنهم لم يدفعوا أقساطهم
626
00:38:31,510 --> 00:38:35,247
لقد سحب مسدسه بسرعة
627
00:38:35,881 --> 00:38:42,521
و دخلت الطلقة فى الماسورة ثم دفعه تجاهي
628
00:38:42,521 --> 00:38:45,891
و صدمني هنا، و كاد أن يطرحني أرضا
629
00:38:45,891 --> 00:38:50,262
و قال أما أن تترك السيارة و أما سأقتلك
630
00:38:50,829 --> 00:38:53,632
فقلت نعم يا سيدي و أنزلت السيارة
631
00:38:53,632 --> 00:38:55,167
كما تعرف يبدو الأمر جذابا
632
00:38:55,167 --> 00:39:00,939
ربما يجب أن أبحث عن عمل آخر-
فى رأى أنه مثير-
633
00:39:05,144 --> 00:39:07,379
فى عاصمة الإفلاس الأمريكية
634
00:39:07,379 --> 00:39:10,649
استرداد السيارات أمر روتيني
635
00:39:27,499 --> 00:39:30,002
16000دولار
636
00:39:32,871 --> 00:39:38,744
فى كل أسبوع تبيع الشركة المتحدة
لاسترداد السيارات 500 سيارة مستردة
637
00:39:39,078 --> 00:39:40,879
و يتم بيع السيارات بالمزاد العلني
638
00:39:40,879 --> 00:39:42,781
لنفس أماكن بيعها الأولى
639
00:39:42,781 --> 00:39:44,917
و غالبا ما يعاد بيعها لنفس الناس
640
00:39:44,917 --> 00:39:47,619
و عندما لا يستطيعوا دفع الأقساط الشهرية بانتظام
641
00:39:47,619 --> 00:39:50,689
يعاد سحبها لتدور فى نفس الدورة ثانية
642
00:39:52,558 --> 00:39:54,426
فنيا العاملين فى مجال الاسترداد
643
00:39:54,426 --> 00:39:57,696
يقومون بما يقوم به الذين عملهم
استرداد الديون فى كل العالم
644
00:39:57,696 --> 00:40:01,400
الفرق، بالإضافة إلى الضغط العصبي
645
00:40:01,400 --> 00:40:04,636
هو السهولة النسبية التى يتم بها
التخلص من الديون المعدومة
646
00:40:04,636 --> 00:40:06,839
و بيع الشئ المرهون
647
00:40:06,839 --> 00:40:09,508
وبالنسبة إلى المقترضين فلا يوجد
فعليا ما يشين أمام المجتمع
648
00:40:09,508 --> 00:40:12,644
و بدون أن يتعرض أحد للأذى
649
00:40:12,644 --> 00:40:16,415
و اللغز الكبير هو لماذا أن العاصمة
الأكثر نجاحا اقتصاديا فى العالم
650
00:40:16,415 --> 00:40:21,153
قد بنيت على أساس من الفشل
الاقتصادي الغير مؤلم كثر هذا أو قل
651
00:40:28,060 --> 00:40:29,328
وهنا فى تينيسى
652
00:40:29,328 --> 00:40:31,029
عند تجريد المنزل من الأثاث
653
00:40:31,029 --> 00:40:33,532
و يأخذ مندوب الريبو سيارتك
654
00:40:33,532 --> 00:40:37,603
سينتهي بك الحال بين يدي أحد
محامين التفليس لدى ممفيس
655
00:40:37,603 --> 00:40:39,838
مثل 13,000 شخص آخرين
656
00:40:39,838 --> 00:40:42,574
الذين تم إشهار إفلاسهم هنا فى العام الماضي
657
00:40:42,574 --> 00:40:44,843
وبالتأكيد ذلك ما يجعلك
658
00:40:44,843 --> 00:40:47,312
ترفع من أقساطك إلى الأعلى
659
00:40:48,914 --> 00:40:51,717
يتجمع هنا كل أسبوع المفلسين كل مع محاميه
660
00:40:51,717 --> 00:40:54,453
لكي يعقدوا صفقات مع الدائنين
661
00:40:54,453 --> 00:40:56,555
و توجد وسيلة أسرع لإنهاء الدين
662
00:41:01,827 --> 00:41:05,097
و فى هذه الحالة هو رهن
663
00:41:05,564 --> 00:41:09,435
أنها سيارة، أو سيارتين
664
00:41:09,701 --> 00:41:11,570
وليس بإمكاني أن أرى أي شئ آخر
665
00:41:11,570 --> 00:41:13,705
يجب أن يفيا بالدين
666
00:41:13,705 --> 00:41:16,275
فى الواقع يوجد ثلاث سيارات
667
00:41:16,275 --> 00:41:17,276
أهم ثلاث سيارات؟؟-
نعم-
668
00:41:17,276 --> 00:41:21,480
الثالثة سيارة يملكها الجار
و هي مستعملة كضمان للسداد
669
00:41:21,680 --> 00:41:25,617
{\an7}
و لقد تم الحجز عليها و لقد
استولوا على سند الملكية
670
00:41:22,051 --> 00:41:25,414
{\an3}
جورج سيفنسون
محامى تفليس
671
00:41:26,185 --> 00:41:27,820
و لتبسيط الأمر
672
00:41:27,820 --> 00:41:29,855
كم كان المبلغ المفروض دفعه
673
00:41:29,855 --> 00:41:32,124
و كم أصبح الآن؟
674
00:41:32,124 --> 00:41:34,693
حسنا لقد تم تخفيض المبلغ
675
00:41:35,594 --> 00:41:38,797
من 241.11 إلى 107
676
00:41:38,797 --> 00:41:40,065
حسنا
بالاتفاق
677
00:41:40,065 --> 00:41:42,201
تم تخفيض الأقساط الشهرية بأكثر من النصف
678
00:41:51,076 --> 00:41:54,046
من 1996 إلى 2006
679
00:41:54,046 --> 00:41:55,581
حدث ما يقرب من مليون
680
00:41:55,581 --> 00:41:58,283
إلى مليونين حالة إفلاس فى العام
681
00:41:58,283 --> 00:41:59,785
فى الولايات المتحدة
682
00:41:59,785 --> 00:42:01,887
تقريبا كل منها كان لأشخاص
683
00:42:01,887 --> 00:42:05,757
كتب عليهم الإفلاس بدلا من أن يفوا بالتزاماتهم
684
00:42:08,560 --> 00:42:10,095
فى العصور الوسطى فى إيطاليا
685
00:42:10,095 --> 00:42:12,698
أو فى جلاسجو مسقط رأسي
فأن هذا الأمر
686
00:42:12,698 --> 00:42:15,367
الإفلاس كان يعتبر كارثة
687
00:42:15,601 --> 00:42:17,035
و لكن ليس هنا
688
00:42:18,737 --> 00:42:21,673
فى الحقيقة، هذه القدرة على الخروج سالما
689
00:42:21,673 --> 00:42:24,576
من دين لا يمكن سداده
ثم البداية مرة أخرى
690
00:42:24,576 --> 00:42:28,013
هو ما يميز الرأسمالية الأمريكية
691
00:42:28,013 --> 00:42:31,350
لم يكن هناك سجن للمدينين منذ بدايات 1800
692
00:42:31,350 --> 00:42:35,454
فى حين أن المدينين الانجليز كانوا يسجنوا سنوات طويلة
693
00:42:35,454 --> 00:42:38,790
منذ 1898، كل أمريكي أصبح من حقه
694
00:42:38,790 --> 00:42:41,393
اللجوء إلى الفصل السابع الخاص بتصفية الديون
695
00:42:41,393 --> 00:42:45,364
أو الفصل الثالث عشر
.: إعادة التنظيم التطوعية :.
696
00:42:45,364 --> 00:42:46,865
الغنى و الفقير سواء
697
00:42:46,865 --> 00:42:50,269
الإفلاس أصبح حق شرعي
698
00:42:50,269 --> 00:42:53,605
مثله مثل الحق فى الحياة و الحرية و طلب السعادة
699
00:42:57,509 --> 00:43:00,112
النظرية فى ذلك هي أن القانون الأمريكي وجد
700
00:43:00,112 --> 00:43:02,381
لتشجيع روح المبادرة
701
00:43:02,381 --> 00:43:05,450
و لتسهيل إيجاد أعمال جديدة
702
00:43:06,118 --> 00:43:07,753
و هذا يعنى أعطاء الناس فرصة أخرى
703
00:43:07,753 --> 00:43:09,721
عندما تسوء الأمور فى المرة الأولى
704
00:43:09,721 --> 00:43:11,890
أو حتى فى المرة الثانية
705
00:43:12,591 --> 00:43:14,927
لا يتم التخلص من المخاطرين بالفطرة
706
00:43:14,927 --> 00:43:16,128
لأنهم يتعلمون من التجربة
707
00:43:16,128 --> 00:43:19,097
و الخطأ كيف يصنعون المليون الأول
708
00:43:19,598 --> 00:43:24,002
لأن مفلس اليوم قد يكون بليونيرا ناجحا غدا
709
00:43:25,470 --> 00:43:27,906
و هي نظرية يبدو أنها ناجحة
710
00:43:27,906 --> 00:43:30,375
فكثير من قصص النجاح الأمريكية كانت فاشلة
711
00:43:30,375 --> 00:43:35,247
فى المحاولات الأولية بما فيهم الكاتب مارك توين
712
00:43:37,049 --> 00:43:39,585
و الكوميدي بستر كيتون
713
00:43:42,988 --> 00:43:45,591
و حتى الصناعي العظيم
714
00:43:45,591 --> 00:43:47,559
هنرى فورد بنفسه
715
00:43:49,595 --> 00:43:51,463
كل هؤلاء الرجال نجحوا فى النهاية
716
00:43:51,463 --> 00:43:54,266
لأنهم أخذوا فرصة ليحاولوا ثانية
717
00:43:54,266 --> 00:43:56,768
فشلوا و ابتدأوا مرة أخرى
718
00:43:57,269 --> 00:43:59,571
بالنسبة إليهم تفترض البنوك ببساطة
719
00:43:59,571 --> 00:44:02,641
أن نسبة قروضهم ستسوء
720
00:44:02,774 --> 00:44:04,443
و على كل، معظم الناس
721
00:44:04,443 --> 00:44:07,646
الذين يفلسون تكون ديونهم بسيطة
722
00:44:07,646 --> 00:44:10,682
الفصل 13 لا يسقط ديونهم
723
00:44:10,682 --> 00:44:12,751
و أنما يعيد جدولتها
724
00:44:19,591 --> 00:44:23,195
لذلك من الخطأ النظر - مثل شخصية
انطونيو فى رواية شكسبير
725
00:44:23,195 --> 00:44:25,564
إلى مقرضي الأموال كمجرد طفيليات
726
00:44:25,564 --> 00:44:28,967
تمتص دماء المقترضين البؤساء
727
00:44:33,905 --> 00:44:37,442
الاقتراض و الديون هما أحجار
البناء فى التطور الأقتصادى
728
00:44:33,905 --> 00:44:38,443
{\an9}
Credit
هو القدرة على الشراء
مع الوعد بالدفع لاحقا
729
00:44:33,905 --> 00:44:38,443
{\an7}
Debt
هو ما اشتراه فعلا شخص ما
عن طريق الوعد بالدفع لاحقا
730
00:44:37,442 --> 00:44:40,312
و لكن يتطلب الأمر المصارف لتنفيذ هذه العلاقة
731
00:44:40,312 --> 00:44:44,383
بعيدا عن الرابطة بين المرابي المفترس
و ضحاياه العاجزين
732
00:44:51,256 --> 00:44:54,526
فقط عندما يمكن للمقترضين مثل
هؤلاء الذين فى جلاسجو
733
00:44:54,526 --> 00:44:57,029
الوصول إلى سوق ائتماني فعال
734
00:44:57,029 --> 00:44:58,730
سيكون باستطاعتهم الفرار من مخالب
735
00:44:58,730 --> 00:45:01,233
شيلوك و أمثاله من المرابين المفترسين
736
00:45:01,233 --> 00:45:04,636
فقط عندما يستطيع المودعون
إيداع نقودهم فى بنوك يعتمد عليها
737
00:45:04,636 --> 00:45:08,306
سيمكن التحول من الخمول إلى النشاط
738
00:45:10,742 --> 00:45:15,447
و لكن أنتظر، لقد سمعتك تسأل
إذا كانت البنوك هي الحل
739
00:45:15,447 --> 00:45:20,085
فكيف يمكن لهذا العدد منها الانهيار
بهذه الطريقة المفجعة العام الماضي
740
00:45:20,085 --> 00:45:22,654
قاذفين بكل العالم الاقتصادي إلى الفوضى؟
741
00:45:24,556 --> 00:45:26,525
حسنا، حتى تدرك كيف أن الديون المعدومة
742
00:45:26,525 --> 00:45:29,795
أمكنها التسبب فى كل هذه الفوضى
فى مكان مثل ممفيس
743
00:45:29,795 --> 00:45:34,633
فأنت فى حاجة لأن تدرك كيف أن العلاقة
بين البنوك و المقترضين انهارت
744
00:45:34,633 --> 00:45:40,972
بتحويل القروض إلى أسهم
ثم بيعها لمستثمرين جاهلين
745
00:45:46,111 --> 00:45:49,815
فى الماضي إذا كنت مصرفي فذلك كان أمرا مملا
746
00:45:49,815 --> 00:45:52,584
كان عليك أن تحيا بـقاعدة الـ 3-6-3
747
00:45:52,584 --> 00:45:55,120
التى عنت أن تدفع 3% على الودائع
748
00:45:55,120 --> 00:45:57,422
و تأخذ 6% على القروض
749
00:45:57,422 --> 00:46:00,125
ثم تذهب إلى نادي الجولف فى الساعة الثالثة
750
00:46:00,125 --> 00:46:04,062
و لكن فى أيامنا، أصبحت الأعمال المصرفية أكثر إمتاعا
751
00:46:04,062 --> 00:46:06,465
سلسلة متتابعة من تسويق أنواع جديدة من السندات
752
00:46:06,465 --> 00:46:09,101
أصبحت متاحة للعامة كلهم
753
00:46:09,101 --> 00:46:11,603
حتى للفقراء فى أماكن مثل ممفيس
754
00:46:11,603 --> 00:46:14,639
لتوجيههم إلى أشياء غريبة و رائعة
755
00:46:14,639 --> 00:46:18,376
ذات أسماء مثل التزام تأمين القروض
CDOs الـ
756
00:46:14,639 --> 00:46:19,377
{\an7}
Collateralized debt
obligation, or CDO
هي نوع من السندات
متعددة الأجزاء وهى تصدر
لغرض مخصص و تكون
مضمونة بالتزامات الدين
و تنطوي على درجات متعددة
من المخاطر لتتفق مع
متطلبات المستثمرون
757
00:46:18,376 --> 00:46:20,245
هذا الاقتصاد الكيميائي
758
00:46:20,245 --> 00:46:22,981
الذي يحول الرصاص إلى ذهب أو نفايات سامة
759
00:46:22,981 --> 00:46:24,783
أو أوراق مالية من الدرجة الأولى
760
00:46:24,783 --> 00:46:27,953
أصبح ممكنا بسبب صعود البنوك
761
00:46:27,953 --> 00:46:31,022
الذي اتبعه صعود الركيزة الثانية العظيمة
762
00:46:31,022 --> 00:46:33,291
للنظام الاقتصادي الحديث
763
00:46:33,291 --> 00:46:34,826
سوق السندات - البورصة
764
00:46:39,197 --> 00:46:42,234
و لتفسير كيف أمكن ذلك
765
00:46:42,234 --> 00:46:45,804
سوف نسأل السيد بوند بنفسه
766
00:46:54,181 --> 00:46:57,881
{\an3}
ترجمة علاء مصطفى